Podílový fond je profesionálně řízený investiční fond, který odráží výkonnost mnoha různých cenných papírů, jako jsou akcie a dluhopisy. Investoři si mohou koupit akcie podílových fondů stejně jako akcie společnosti. Hodnota akcií podílových fondů se vypočítává jednou za den na základě aktuální čisté hodnoty aktiv fondu nebo NAV.

Investiční investiční fondy investují do cenných papírů z nemovitostí z celého světa, přestože velké množství globálních fondů výslovně vylučuje podíly ze Spojených států a / nebo Kanady. Investice do portfolia podílových fondů se mohou pohybovat od realitních akcií až po dluhopisy s nemovitostmi, konvertibilní cenné papíry a cenné papíry realitních investičních fondů nebo REIT.

REIT je společnost, která kupuje a spravuje nemovitosti jménem svých vlastních investorů. Na povrchu to vypadá jako podílový fond, kromě toho, že společnost REIT investuje spíše do hmotného majetku než do cenných papírů a skutečně spravuje nemovitosti s cílem vytvářet příjmy. Mají také odlišná pravidla pro rozdělování daní a dividend než vzájemné fondy nemovitostí.

Realitní investiční fond nabízí alternativu pro nákup investic do nemovitostí. Globální fondy umožňují investorům zaměřit se na přístup k nemovitostem v nejvyšších oblastech poptávky po celém světě, například v Hongkongu, Číně, Japonsku a Londýně.

- <->

Fidelity International Real Estate Fund

Fond Fidelity International Real Estate se zaměřuje na zhodnocení kapitálu, což znamená, že je zamýšlen jako investice na koupi a držení s dlouhodobým výhledem růstu. Investuje do jiných než U. S. cenné papíry na nemovitosti, převážně běžné akcie, a pokusy o přidělení investic v mnoha různých zemích a regionech.

Fond je velký; do srpna 2015 se v čistých aktivech akumulovalo téměř 397 milionů dolarů. Je označován jako střednědobý stylový fond podle Morningstar Style Box. Většina podílů v portfoliu fondu tvoří mezinárodní akcie se středním kapitálem.

Fond Fidelity International Real Estate má čistý poměr nákladů ve výši 1,38%, což je pro tento segment trochu vysoké. Jedním z důvodů, proč je řízení relativně drahé, je průměrný roční obrat fondu ve výši 59%. Zisk 12b-1 pro akcie činí 0,25%. Vzhledem k tomu, že tento fond funguje trochu agresivně, zdá se, že tyto poplatky se zdají být průměrné nebo podprůměrné v době růstu, ale také nadměrně velké, když jsou výnosy špatné.

Pouze 2,3% zemědělských podniků pochází ze Severní Ameriky, což je o téměř 95% méně než průměrná kategorie. To znamená, že Evropa, zejména Spojené království a Asie, dávají větší váhu. Mezi další velké země patří Japonsko, Austrálie a Singapur.

Společnost VALIC Company I Global Real Estate

I když globální realitní fond VALIC Company I Global není jedním z nejvíce konkurenceschopných globálních realitních investičních fondů.Fond je nabízen a doporučován prostřednictvím Life Insurance Company s proměnlivou anuitou nebo společnosti VALIC. Fond má dva subadvisory: Invesco Advisers, Inc. a Goldman Sachs Asset Management.

Na rozdíl od předchozího fondu v tomto seznamu tento podílový fond nevyhýbá investování do USA Čtyřicet procent všech aktiv je investováno do amerických akcií na nemovitosti nebo do REIT se zaměřením na větší středně velké nebo menší velké společnosti. Benchmarkem tohoto fondu je FTSE EPRA / NAREIT Developed Index.

Čisté náklady společnosti VALIC Company I Global Real Estate činí 0,6%, což je podprůměrný segment. Obrat činí přibližně průměrně 41%. Nízké výdaje pomáhají zvýšit stav fondu u osob s dlouhodobým horizontem.

Portfolio společnosti VALIC Company I Global Real Estate je vyplněno známými názvy, jako jsou Mitsubishi Estate, American Tower Corp, ProLogis, Inc. a Simon Property Group. Manažerský tým má rád společnosti, které vykazují dlouhou historii vysoké tvorby výnosů z komerčních nemovitostí a jsou ochotny obchodovat s některými potenciálními hodnotnými investory pro známé subjekty.

Třetí Avenue Real Estate Value Fund

Jedná se o globální fond nemovitostí pro zakořeněné fundamentální investory s množstvím investic. Na více než 3 miliardách dolarů aktiva je Fond třetí hodnoty Real Estate Value Group obří v kategorii. Je také jedním z nejvíce konzistentních; nese vysoce postavený manažerský personál a je miláčkem ratingových agentur.

Morningstar přidělí hodnotícímu fondu třetí třídy Real Estate hodnotu pěti z pěti. Systém S & P Capital IQ rovněž uděluje špičkové známky a společnost U. S. News & World Report uvádí fond za nejlepší v kategorii celosvětových nemovitostí. Tato ocenění nejsou bez rozumného důvodu; tento fond má 0,6 beta a 6 14 alfa proti standardnímu indexu a volatilita je pro tento segment nízká. Obrat činí pouze 14%, což snižuje náklady.

Existuje jedna velká nevýhoda fondu třetí třídy Real Estate Value Fund; je určen pouze pro institucionální investory. Minimální investiční částka pro tento podílový fond je ohromující 100 000 dolarů.

Fond třetí hodnoty Real Estate Value má zajímavé portfolio. Pouze 75% svých aktiv je skutečně investováno do nemovitostí nebo cenných papírů REIT. Více než 17% portfolia je drženo jako peněžní nebo hotovostní investice a vedení se nebojí krátkých pozic, půjde dlouho nebo jednoduše sedí na likvidních účtech, dokud nedosáhne správné příležitosti. Fond také provádí finanční služby, spotřební cykly a akcie základních surovin.

Portfolio DFA pro mezinárodní realitní cenné papíry

Portfolio DFA pro mezinárodní realitní cenné papíry se zaměřuje na non-U. S. investiční fondy a další subjekty podobné REIT. Tento fond je velmi populární za 3 dolary. 3 miliardy aktiv, z velké části díky zaměření na snížení nákladů a snížení obratu.

Fond vykazuje čistý poměr nákladů pouze 0,8%, což je jeden z nejnižších v kategorii a je o více než 75% nižší než průměrný světový realitní fond.Správci fondů používají pro výběr akcií přístup založený na tržní kapitalizaci. Tento podílový fond se nesnaží agresivně překonávat trh; spíše jednoduše vybírá velké, úspěšné realitní společnosti po celém světě a nabízí velmi efektivní výnosy akcionářům.

Tento fond je stabilní a silný, ale nevyhrál žádný závod za nejlepší výnosy v daném roce. Místo toho je portfólium DFA International Real Estate Securities pro dlouhodobé investory, kteří nenávidí poplatky a chtějí pochopit základní investiční filozofie svého fondu. Má hodnotu 0,85 beta proti indexu nejlepších výsledků a koncový pětiletý Sharpeův koeficient 0,73. Od srpna 2015 má DFA International Real Estate Securities Portfolio dvanáctýdenní výnos 6,8% .