Investoři čelí dilematu toho, zda splácet dluh s přebytečnou hotovostí nebo investovat tyto peníze ve snaze přeměnit je na ještě větší množství bohatství. Pokud splácíte příliš mnoho dluhů a snížíte svůj pákový efekt, nemusíte získat dostatek aktiv, abyste mohli odejít do důchodu. Naopak, pokud jste příliš agresivní, můžete skončit s tím, že ztratíte vše. Abyste mohli rozhodnout, zda splácet dluh nebo investovat, musíte zvážit vaše nejlepší investiční možnosti, toleranci vůči riziku a situaci cash flow.

Investiční opce

Z hlediska čísel by vaše rozhodnutí mělo vycházet z nákladů na půjčku po zdanění a návratu investice po zdanění. Předpokládejme například, že jste zaměstnanec v 35% daňové pásmo a máte konvenční 30letou hypotéku s úrokovou sazbou 6%. Vzhledem k tomu, že můžete snížit úroky z hypotéky z federálních daní, skutečné náklady na dluh po zdanění jsou kolem 4%.

Pokud držíte diverzifikované portfolio investic, které zahrnují jak akcie, tak fixní výnosy, můžete zjistit, že návratnost investice získané po zdanění je vyšší než náklady na dluh po zdanění. Například pokud je vaše hypotéka s nižší úrokovou sazbou a investujete do rizikovějších cenných papírů, jako jsou zásoby s nízkou kapitálovou hodnotou, investování by bylo lepší volbou. Pokud jste podnikatel, můžete investovat do vašeho podnikání spíše než na snížení dluhu. Na druhou stranu, pokud se blížíte k odchodu do důchodu a váš investiční profil je konzervativnější, může to být pravda.

Tolerance rizika

Při určování rizika zvažte následující:

Váš věk

• Výnos
• Výkon při výdělku
• Časový horizont
• Daňová situace
• další kritéria, která je pro vás jedinečná
• Například pokud jste mladý a máte možnost vrátit peníze, které byste mohli ztratit a máte vysoký disponibilní příjem ve vztahu ke svému životnímu stylu, můžete mít vyšší toleranci vůči riziku a být schopni dovolit si investovat agresivněji než splácet dluhy. Pokud máte naléhavé obavy, například vysoké náklady na zdravotní péči, můžete také rozhodnout, že nebudete splácet dluh.

Spíše než investovat přebytečnou hotovost do akcií nebo jiných rizikových aktiv, můžete se rozhodnout, že si ponecháte větší částky v penězích a investicích s pevným výnosem. Čím delší časový horizont máte, než přestanete pracovat, tím větší potenciální výplata byste mohli investovat spíše než snižovat dluh, protože akcie historicky vrátí 10% nebo více, předem, v průběhu času.

Druhou složkou tolerance rizika je vaše ochota převzít riziko. Tam, kde spadáte na toto spektrum, pomůžete určit, co byste měli dělat. Pokud jste agresivní investora, pravděpodobně budete chtít investovat přebytečnou hotovost spíše než splácet dluh. Pokud jste poměrně riskantní v tom smyslu, že nemůžete vydržet myšlenku na potenciální ztrátu peněz investováním a opovržením jakéhokoliv druhu dluhu, můžete být lepší pomocí nadměrného peněžního toku k zaplacení dluhů.

Tato strategie se však může vyhnout. Například, zatímco většina investorů si myslí, že splácení dluhů je nejkonzervativnější možností, která platí, splácení, ale ne odstranění dluhu, může ve skutečnosti přinést výsledky, které jsou opakem toho, co bylo zamýšleno. Například, investor, který agresivně zaplatí hypotéku a nechává jej s velmi skromnou peněžní rezervací, může litovat svého rozhodnutí, pokud ztratí svou práci a stále potřebuje pravidelné platby hypotéky.

Peněžní prostředky a dluh

Finanční poradci naznačují, že pracovníci mají minimálně šest měsíců měsíčních výdajů v hotovosti a měsíční poměr dluhu k příjmu nepřesahuje 25 až 33% výnosů před zdaněním. Než začnete investovat nebo snižovat dluh, možná budete chtít nejprve sestavit tento peněžní polštář, abyste mohli předpovědět jakékoliv drsné události, které se vyskytují ve vašem životě.

Dále zaplaťte veškeré dluhy z kreditních karet, které jste získali. Tento dluh obvykle nese úrokovou míru, která je vyšší než to, co většina investic vydělá před zdaněním. Splácení dluhu vám ušetří částku, kterou zaplatíte v úroku. Proto je-li váš poměr dluhu k příjmu příliš vysoký, zaměříte se na splácení dluhu dříve, než investujete. Pokud jste vybudovali peněžní polštář a máte rozumný poměr dluhu k příjmu, můžete pohodlně investovat.

Vidět:

Jaký je váš poměr dluhu k příjmu? Mějte na paměti, že některé dluhy, jako je vaše hypotéka, nejsou špatné. Pokud máte dobré kreditní skóre, vaše návratnost investic po zdanění bude pravděpodobně vyšší než vaše po zdanění náklady na dluh z hypotéky. Také kvůli daňovým výhodám na důchodové investice a vzhledem k tomu, že mnoho zaměstnavatelů částečně odpovídá příspěvkům zaměstnanců na kvalifikované penzijní plány, má smysl investovat oproti splácení jiných typů dluhů, jako jsou půjčky na auta.

Jste-li osoba samostatně výdělečně činná, mít hotovost na ruce může znamenat rozdíl mezi tím, že dveře zůstaly otevřené a museli se vrátit do zaměstnání pro někoho jiného. Předpokládejme například, že podnikatel s poměrně těsným peněžním tokem dostane neočekávaný neočekávaný zisk 10 000 dolarů a on nebo ona má 10 000 dolarů v dluzích. Jedna povinnost nese zůstatek 3 000 dolarů za 7% a druhá je 7 000 dolarů za 8%.

Zatímco oba mohli být splacen, rozhodl se, že zaplatí pouze jednu, aby ušetřili hotovost. Známka o hodnotě $ 3 000 má měsíční splátku 99 dolarů, zatímco bankovka v hodnotě $ 7 000 má měsíční platbu ve výši $ 67. Konvenční moudrost by říkala, že by měla vyplatit bankovku ve výši 7 000 dolarů, a to nejprve kvůli vyšší úrokové sazbě. V tomto případě však může mít smysl vyplatit ten, který poskytuje největší výnos peněžních toků. Jinými slovy, zaplacení bankovky ve výši 3 000 dolarů okamžitě přidává téměř 100 dolarů měsíčně do svého peněžního toku, nebo téměř 40% výnosu z peněžního toku ($ 99. 00 x 12 / $ 3 000). Zbylých 7 000 dolarů může být použito k růstu podnikání nebo jako polštář pro obchodní krizové situace.

SEE: investovat navzdory dluhu

zdola

Vědět, zda splácet dluh nebo investovat, závisí nejen na vašem ekonomickém prostředí, ale také na vaší finanční situaci.Trikem je stanovit přiměřené finanční cíle, udržet si perspektivu a zhodnotit své investiční možnosti, toleranci vůči riziku a peněžní tok.