Investoři, kteří se domnívají, že index Standard and Poor's 500 (S & P 500) se neliší, může zvážit nákup medvědího burzovního fondu (ETF), který se zvyšuje, když cena S & P 500 klesá. Tyto ETF umožňují investorům profitovat v klesajících trzích a zajišťovat hedge pro budoucí portfolio. Zatímco existuje vesmír medvědi ETF, investoři musí pečlivě zvážit mnoho faktorů při určování správné inverzní a levered medvědi ETF. Měnová ETF by měla zdvojnásobit procentní sazbu dolů v S & P 500. Například pokles S & P 500 o 2% by měl odrážet 4% pokles medvědího negativního 2X ETF. V horní části seznamu jsou dvě hlavní úvahy. Denní průměrný objem a doba držení ETF řeší obavy z likvidity a úpadku.

Účinnost sdružování v době držení

Na rozdíl od ETF s dlouhým časovým posunem jsou vytvářeny inverzní ETF, které slouží k duplikování inverzního jednodenního pohybu indexu S & P 500. Rovněž jsou denně vynulovány. To má za následek kombinační efekt, který může být prospěšný, pokud S & P 500 roste po sobě následující ztráty, ale může způsobit úpadek, pokud volatilita způsobí nekonzistentní dny vzhůru a zpět. Proto je důležité, aby investor určit, jak dlouho plánuje držet inverzní ETF a zaměřit se na krátkodobý obchod. Obecně platí, že účinky složení mohou mít negativní mýt, pokud jsou drženy déle než týden na tržním trhu. Pokud se tržní tržní tržby trvale odprodávají, pak může zkomplikovaný efekt zlepšit výkonnost.

Denní objem a šíření

Denní průměrný objem ETF poskytuje představu o faktoru likvidity. Je-li objem nižší než 1 milion akcií, může trpět širšími spready nabídek a poptávek, které mohou negativně ovlivnit výkon, zejména pokud jsou provize zahrnuty do nákladů. Jako základní pravidlo je nejlepší zvážit ETF, které pravidelně udržují jen penny mezi cenou nabídky a poptávkou. Během období volatility se rozpětí může dočasně rozšířit, ale krátce poté by mělo pokračovat v penězích. Níže uvádíme některé z ETF, které zkrátí S & P 500.

ProShares Short S & P 500 ETF (NYSEARCA: SH

SHPrShs Sh S & P50031. 26-0. 13%

Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) byla vytvořena 19. června 2006. Tato inverzní ETF byla vyvinuta tak, aby odrazila jednodenní výkon S & P 500 o faktor negativního 1X. Pokud je tedy S & P 500 vyšší o 2%, SH by se měl snížit o -2% mínus nákladový poměr. Poměr nákladů činí 0,89%. Průměrný denní objem SH byl podle ProShares k 28. 7. 2016 kolem 3,7 milionů akcií.Tím je zajištěna solidní likvidita a těsné penny spready. Jak již bylo zmíněno výše, kombinovaný účinek může způsobit významný úpadek, čím delší je pozice ETF. To dokazuje jednoroční výkonnost pro návrat SH -7. 03% ve srovnání se S & P 500 výkonem 3,99% podle listu společnosti ze dne 30. června 2016. Bez rozkladu by SH měla být teoreticky pouze -3. 99% plus nákladové poplatky. ProShares UltraShort S & P 500 ETF ProShares UltraShort S & P 500 ETF (NYSEARCA: SDS

SDSPrSh IlS S & P50044. vytvořené 11. července 2006. Tento lever-inverzní ETF byl navržen tak, aby zrcadlil jednodenní výkon S & P 500 o faktor negativního 2X. Pokud je hodnota S & P 500 nižší o -2%, SDS by se měla obchodovat o 4%. SDS má poměr výnosů 0,9% s průměrným denním objemem 18,9 milionů akcií. Zvláštní pákový efekt má tendenci pozvat více spekulantů, kteří chtějí získat více peněz za své peníze, protože SDS obchoduje levněji než SH, ale přináší dvojnásobek cenových zisků a volatility.

ProShares Ultra-VIX krátkodobé futures ETF Agresivní rizikoví tolerantní investoři a obchodníci, kteří hledají větší volatilitu a velké cenové výkyvy, mohou uvažovat o krátkodobých futures ProShares Ultra-VIX ETF (NYSEARCA: UVXY UVXYPrShrs Trust II.14. 90-0. 93% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6

). Tento lever-inverzní ETF odráží index volatility S & P 500 (VIX) o faktor záporného 2X. VIX je často považován za index strachu, neboť sleduje implicitní volatilitu možností S & P 500. Obchodníci využívají tento oblíbený nástroj jako metodu krátkého prodeje S & P 500 v rámci denního časového rámce. UVXY se většinou pohybuje nepřímo se S & P 500 po většinu času; Výjimka je v obdobích konta. Obchodníci se budou snažit využívat tento ETF během volatilních tržních zasedání, kde S & P 500 obchoduje v cenovém rozpětí vyšší než 2% pro optimální cenovou akci. Společnost UVXY obchoduje v průměru o 62,25 milionu akcií denně od 28. října 2016 podle společnosti ProShares a poskytuje dostatek likvidity s penny spready. Během období silné volatility se spready UVXY mohou rozšířit až na 10 centů, přičemž cenové procentní zisky nebo ztráty až do záporného 4X hodnoty S & P 500.