Pro většinu, slovo "milionář", termín vytvořený v 18. století, vyvolává obraz bohatého bohatství a extravagantního životního stylu. Jednoduše mít tolik peněz jednou představovalo lístek k životu na ulici. V dnešní době, díky inflaci, zvýšení životních nákladů a změnám v životním stylu, odchod do důchodu na 1 milion dolarů není tak bezstarostný. To nyní vyžaduje inteligentní rozpočtování, aby bylo zajištěno, že toto hnízdo vejce bude trvat i zbývající roky důchodce.

Ačkoli to neposkytuje luxusní životní styl minulých let, protože 1 milion dolarů na odchod do důchodu je stále požehnáním. Mnoho důchodců nemá v likvidních prostředcích nic nebo téměř nic a musí se spoléhat na dávky sociálního zabezpečení, aby zaplatilo účty každý měsíc (viz Jaká je velikost průměrného odchodu do důchodu? ) . To je velký důvod, proč je míra chudoby pro Američany 65 a více strašně vysoká. Důchodce s přesně 1 milionem dolarů pravděpodobně nebude trávit hodně času v hotelu The Breakers v Palm Beach nebo v hotelu Plaza v New Yorku. Ale pokud by to chtělo investovat, měla by tato částka zajistit, aby mohl žít v typickém velkoměstě v USA, jako je Chicago, Los Angeles nebo Houston, aniž by se bál o chudobě nebo neschopnosti platit účty.

Podívejme se blíže na dvě klíčové strategie, které šikovní důchodci používají k prodloužení 1 milionu dolarů během důchodového věku. Jednou z technik je koupit okamžitou anuitu, která převede paušální částku důchodce na zaručenou měsíční výplatu za zbytek svého života. Dalším krokem je investovat peníze do standardního portfolia, obvykle jednoho diverzifikovaného s podílovým fondem, investice do akcií a dluhopisů, a poté každoročně stávající procentní část tohoto portfolia stáhne na splácení životních nákladů.

Okamžité anuity

Dobré

Pro důchodce, který se v určitém okamžiku obává o vyčerpání peněz, může okamžitá anuita nabídnout snad jednu z nejatraktivnějších rysů jakéhokoli důchodového produktu: příjmový tok, který je zaručen na život - ať už kupující zemře den po koupi anuity nebo žije na 120.

Okamžité pronájmy prodávají životní pojišťovny. Nejsou klasifikovány jako investice, nýbrž jako smlouvy, kterými důchodce umístí paušální částku do anuity, která čerpá úroky. Anuitní principy a úrokové zůstatky jsou amortizovány řadou pevných a pravidelných plateb pro důchodce. Několik faktorů určuje výši těchto plateb. Jedním z nich jsou převažující úrokové sazby; kdy jsou úrokové sazby vysoké, anuity platit více. Druhým faktorem je očekávaná délka života důchodce. Čím déle očekává, že žít, tím nižší jsou měsíční platby. Z tohoto důvodu ženy, které obecně přežívají muži, dostávají menší anuitní kontroly stejné rovnováhy.

Zatímco průměrná délka života se používá k výpočtu výše dávek, kontroly se nezastaví po dosažení věku a amortizace zůstatku anuity. Spíše důchodce přijímá šeky tak dlouho, dokud žije. "Nákup bezprostředního důchodu je jako koupit důchod. Vyměníte paušální částku za pojišťovnu, která slibuje, že vám bude platit po zbytek vašeho života, "říká Georgia Bruggeman, CFP®, Meridian Financial Advisors, LLC, Holliston, Mass.

Anuita je v podstatě pojištění proti překonání peněz , přičemž pojišťovna převzala riziko příliš dlouhého pobytu jednotlivce. Důchodce, který upřednostňuje klid v tomto ohledu, věděl, že jeho rodiče a prarodiče žijí na 100, by měli zvážit důchod.

Špatné anuity představují dvě zřetelné nevýhody: daňové zacházení a nelikvidita. Zatímco většina výnosů z investic získaných po dlouhou dobu je zdaněna dlouhodobými sazbami kapitálových zisků, anuity jsou zdaněny běžnými výnosy. Rozdíl mezi nimi závisí na daňovém pásmu investora; mohlo by to být nevýznamné, ale mohlo by to být také významné. U osob s vysokými příjmy je horní řádová sazba daně od roku 2017 39,6%. Dlouhodobé kapitálové zisky naopak nejsou nikdy zdaněny na více než 20%.

Dalším problémem s anuity je skutečnost, že vlastníci jsou skutečně omezeni na své měsíční kontroly. "Nákup bezúročné anuity, kdy úrokové sazby jsou stále poměrně nízké, není dobrý nápad, zejména s vysokými poplatky za předčasné splácení a s odkoupením spojené s anuity, protože fixní platby budou nízké a nezvýší se ani v případě, že úrokové sazby narostou, "Říká Elizabeth Saghiová, CFP®, prezident společnosti InAlliance Financial Planning, ve městě Santa Barbara, Kalifornie. A co víc, nemůžete odložit anuitu, jako například v případě nouze nebo významného nákupu, aniž byste udělali sankce.

Jde o prioritu. Pokud má důchod na důchod větší důchod než důchodce, než kdyby měl v plné výši přístup k jeho penězům, může být anuita nejlepší volbou. Jinak by důchodci měli hledat jinde - nebo alespoň investovat všechny nebo většinu svých penzijních fondů do anuity.

Tradiční portfolio

Dobrá

Další strategií, jak získat 1 milion dolarů naposledy do důchodu, je umístit peníze do diverzifikovaného portfolia a stáhnout roční procentní podíl a indexovat tuto částku na inflaci. Mnoho důchodců, kteří používají tuto strategii, dodržuje pravidlo 4%. Odstoupí 4% v prvním roce, tedy 40 000 dolarů, a žijí z této částky. Ve druhém roce se stejná míra inflace v daném roce snížila o 4%. Pokud by inflace byla 2%, druhý ročník by byl 102% ve výši 40 000 dolarů nebo 40, 800 dolarů. Třetí rok následuje stejným způsobem a tak dále, kdy důchodce vždy vyčerpal 4% plus akumulovanou míru inflace. Při předávání úrokových sazeb a inflačního prostředí v roce 2017 může důchodce snadno využít 1 milion dolarů, kteří tuto strategii využívají více než 30 let.(

)> "Globálně diverzifikované portfolio umožňuje investorům přizpůsobit se jejich individuálním rizikovým kapacitám s individuálním rizikem, poskytnout flexibilitu podmínky přístupu k jejich penězům, potenciálně poskytnout pružnost z hlediska daňové expozice a poskytovat potenciálně vyšší výplatní sazby než to, co poskytuje produkty na pojistném trhu. Zatímco pravidlo o zrušení 4% je dobrý začátek, většinou říkám klientům, že si mohou dovolit 5 až 6%, pokud jsou globálně diverzifikováni s náklonem ke známým zdrojům očekávaného výnosu, jako jsou zásoby s malou stropní hodnotou a hodnotou, "říká Mark Hebner , prezident a zakladatel společnosti Index Fund Advisors, Inc., Irvine, Kalifornie, a autor knihy "Index Funds: 12-krokový program pro zotavení aktivních investorů. " Špatný

Hlavní nevýhodou tradiční strategie portfolia je, bohužel, neexistuje žádná metoda, která by s jistotou zajistila budoucí výnosy na trhu nebo míry inflace. Roky po velké recesi byly vynikající pro akcie a podílové fondy a stejně dobré, pokud jde o nízkou inflaci. Trvalý medvědí trh nebo období neobvykle vysoké inflace - sedmdesátá léta představovaly oba - způsobí, že důchodce je 1 milion dolarů, aby se vypařil mnohem rychleji, pokud je investován pomocí strategie popsané výše.

Bottom Line

Investování 1 milionu dolarů v tradičním portfoliu a s ročním výběrem dává důchodci větší flexibilitu s penězi než nákup anuity. Výnosy z podílových fondů byly historicky silnější než návratnost anuity. A v prostředí s nízkou úrokovou sazbou, jako je současná, budou anuity mít méně štědré výplaty než v dobách, kdy jsou úrokové sazby vyšší. Na druhou stranu, anuita nabízí důchodce jeden rys tradiční portfolio není - železná pokrytá záruka on nebo ona nikdy překoná své peníze.