Mnoho úspěšných manažerů a investorů zajišťovacích fondů dlouhodobě vytváří bohatství. Jsou schopni dobře rozeznat rok od roku. Jen několik vybraných lidí má předvídavost, dovednosti a štěstí, aby využili příležitost jednou za život. Následujícími jsou tři investoři, kteří stojí po nejméně miliardě dolarů poté, co využili jedinečných příležitostí na trhu, aby získali značné částky peněz.

Soros a libra

George Soros úspěšně umístil obrovskou sázku proti libru a Bank of England v roce 1992 a dokázal vydělat asi 1 miliardu dolarů za jediný den. Říká se, že Soros zlomil Bank of England tím, že nucen opustit Evropský mechanismus směnných kurzů nebo ERM.

Anglie se připojila k ERM během období vysoké inflace, nízké produktivity a nekonkurenčního vývozu. Jako součást vstupu do ERM Anglie souhlasila s tím, že bude váha klesat na přibližně 2 95 Deutsche. Libra měla zůstat v pásmu od zhruba 2. 78 do 3. 13 Deutsche známky. Na rozdíl od volně pohyblivých měn, Anglie Bank potřebovala účastnit se trhů na udržení libry v této skupině.

V roce 1992 byla Anglii tvrdě zasažena globální recesí a zaznamenala nárůst nezaměstnanosti. Na rozdíl od předchozích recesí Británie nemohla snížit úrokové sazby z důvodu požadavku ERM. To by vedlo hodnotu libry pod nižší úroveň pásma.

V té době byl Soros vedoucím Quantum Fund, který založil. Získal značné bohatství díky velkým makroekonomickým sázkám. Na jaře Soros jasně viděl, že Anglie má problémy s udržováním kolíku kvůli nízkému vývozu a úrovni úrokových sazeb. Soros začal stavět pozici, že léto stojí kolem 1 dolaru. 5 miliard. Vedoucí Deutsche Bundesbank vyjádřilo několik připomínek, že pár měn by v ERM začalo na začátku září pod tlakem.

Tyto komentáře se staly katalyzátorem. Obchodník pracující pro Soros si uvědomil důležitost tohoto tvrzení a poznamenal mu, že jejich sázka proti libru pravděpodobně vyplatila. Soros řekl obchodníkovi, že by měli jugulovat a dramaticky zvýšit velikost pozice. Šli z $ 1. 5 miliard dolarů na pozici v hodnotě 10 miliard dolarů a na akci se také podílely další hedgeové fondy.

Banka Anglie se nejprve snažila podpořit libru, ale nebyla schopna odolat velkému množství prodejního tlaku. Jediným způsobem, jak udržet měnu nahoru, bylo zvýšit úrokové sazby, které předseda vlády nechtěl dělat. Anglie byla nucena opustit ERM na tiskové konferenci večer 16. září 1992.

V reakci na ukončení ERM klesla libra o 15% v září.17, 1992. Hodnota Quantum fondu se zvýšila z přibližně 15 miliard dolarů na 19 miliardy dolarů přes noc, nakonec až do výše 22 miliard dolarů v zimě. Na základě kompenzace hedgeových fondů dosáhl Soros v jediném dni téměř 1 miliardu dolarů.

Obchod měl pro Soros ohrožené riziko s velkým náskokem. Bylo dobře známo, že libra byla nadhodnocena versus Deutsche. Bylo to na dolním konci rozsahu. Nejhorší, co se mohlo stát, bylo, že Soros a jeho investoři by ztratili trochu peněz. Nakonec to skončilo obchodem celého života.

Tudor Jones a 1987 Crash

Paul Tudor Jones je další manažer hedgeových fondů, který byl v průběhu let úspěšný. Je známý jako jeden z nejlepších obchodníků všech dob. Tudor Jones je vedoucím společnosti Tudor Investment Corporation s přibližně 10 dolary. 3 miliardy v jeho největším fondu. Tudor Jones spolu s jeho druhým velitelem předpovídali havárii na akciovém trhu v roce 1987. Jejich hedžový fond se v té době podařilo v roce 1987 vrátit více než 200% na základě této sázky. Toto výzvy podpořilo jeho pověst úspěšného správce peněz.

Předpověděli havárii mapováním trhu v roce 1987 proti tržní havárii z roku 1929, která vyvolala počátek Velké hospodářské krize. Používali technický analytický nástroj nazvaný Elliot Wave theory, který ukázal, že trh byl nastaven na velký pokles. Tato sázka byla zdokumentována v dokumentu PBS nazvaném "Trader".

Tudor Jones to určitě udělal správně. Dow Jones Industrial Average klesl zhruba o 500 bodů, nebo téměř o 22%, na 19 říjnu 1987. Podařilo se mu získat zhruba 100 milionů dolarů za jediný den. Tudor Jones pokračoval v úspěšném řízení svého hedgeového fondu a má odhadovaný čistý majetek přesahující 4 miliardy dolarů. Srážka v roce 1987 byla velkou podporou jeho budoucí kariéry.

Paulson a hypotéka

Jako hlava Paulson &; Co hedgeový fond, John Paulson byl schopen profitovat ve výši zhruba 15 miliard dolarů sázením na kolaps trhu s hypotečními cennými papíry (MBS). Odhaduje se, že Paulson měl v roce 2008 výplatu ve výši 4 miliard dolarů.

Paulson a jeden z jeho společníků viděli, že bublina na bydlení, která vznikla v letech 2000 až 2005, byla odsouzena k úplnému kolapsu. Ceny bydlení rostly příliš daleko. V minulosti se ceny nemovitostí dramaticky snížily, když byly nadhodnoceny. Paulson vsázel, že se to stane znovu. Paulson vydělal zhruba 147 milionů dolarů na nový fond, aby vsadil proti hypotékám. Odmítl ho mnoho investorů, kteří považovali obchod za příliš riskantní, včetně dotace na Harvardské univerzitě, jeho alma mater.

Paulson získal velkou pozici tím, že koupil levné úvěrové swapy na hypotéku s rizikovými hypotékami. Za hypotéky postavil kolem 5 miliard dolarů. Swapy úvěrového selhání jsou pojištění proti nezaplacení dluhu. Hodnoty swapů se zvýšily, jelikož držitelé hypoték začali s platebním selháním. Jedna transakce vyčlenila svůj fond téměř 500 milionů dolarů.

V důsledku swapů úvěrového selhání došlo k velkým dopadům.Goldman Sachs byl velkým prodávajícím swapů do společnosti Paulson a nakonec čelil podvodným poplatkům za prodej druhé strany těchto investic investorům, aniž by odhalil Paulsonovu krátkou pozici. Dále byla Deutsche Bank ponechána obrovským množstvím toxických hypoték, utrpěla ztráty kolem 500 milionů dolarů za ty subprime hypotéky, které se nepodařilo prodat.

Paulson také v roce 2009 vydělal značné množství peněz proti bytovacím společnostem. Paulson však od té doby učinil některé nevýrazné volání, včetně velkého dlouhého postavení ve zlatě, který se ještě nevyplatil. Zůstává zřejmé, zda Paulson může pokračovat ve výkonu, nebo zda má právě jeden obchod správný.