Zatímco to nemusí být tak vzrušující jako vlastnictví akcií v nově vznikajících technologických společnostech nebo potenciálních obratových příležitostí, existuje vysoká úroveň komfortu ve vlastnictví akcií známých společností, které mají velké tržní kapitalizace. Tyto akcie mohou zaznamenat prudký pokles trhu, avšak historie ukázala, že většina akcií s velkým limitem se nakonec zotaví společně s širším burzovním trhem.

Nestačí, aby investoři jen kupovali velké čepice bez ohledu na jejich podnikovou hodnotu. Ocenění vždy záleží. Investoři, kteří věnují pozornost oceňování a kupují velké společnosti, když obchodují za výhodné ceny (částečně s využitím poměru podnikové hodnoty k EBIT (EB / EBIT)), by měli mít možnost sestavit portfolio velkých známých společností, bude časem překonávat trh.

Naproti tomu splácení současně populárních akcií s velkým limitem může vést k výsledkům podfondu. Jakmile legendární růstový akcionář Philip Fisher kdysi radil, "soustředit se na nákup těchto společností, když nejsou v prospěch, tj. Když buď kvůli obecným tržním podmínkám, nebo proto, že finanční společnost má v současné době mylné představy o své skutečné hodnotě, akcie jsou prodávány za ceny, které budou dobře podhodnoceny, pokud bude jejich pravá zásluha lépe pochopena. "

Wildly Favor

National Oilwell Varco (NOV NOVNational Oilwell Varco Inc 35. 50 + 6. 22% vytvořen s Highstockem 4. 2. 6 ) je příkladem velké společnosti, která se nyní divoce vyhýbá Wall Street. v uplynulém roce poklesl poptávka po ropných a plynových vrtacích zařízeních společnosti National Oilwell, významné ropné společnosti a malé společnosti zabývající se průzkumem a výrobou oznámily drastické snížení kapitálových výdajů a činnosti v oblasti vrtání, což zase ublížilo podnikání v National Oilwell, je velmi nepravděpodobné, budou i nadále zůstat na svých současných depresních úrovních. Když se trhy s ropou a plynem zotaví, poptávka po vrtacích zařízeních samozřejmě vzroste. Národní Oilwell mohl vidět, jak se jeho tržby a zisky zotavily, což by mohlo časem zvýšit cenu svých akcií.

Generální ředitel společnosti Clay Williams poukázal na poslední výzvu společnosti, že poptávka by mohla začít obnovit ještě předtím, než ceny ropy dosáhnou. Řekl investorům, že současné míry výdajů na ropný a plynárenský průmysl nejsou udržitelné, protože podporují probíhající operace tím, že snižují zásoby spotřebního materiálu a vybavení, které mají na polici, nebo tím, že napadají prázdné plošiny pro díly, komponenty a vrtné potrubí .Protože ropné společnosti poskytující služby v oblasti ropných polí postupně vyčerpají zásoby, nakonec se stanou příležitostí k kanibalizaci svých stávajících vozových parků a očekáváme, že objednávky začnou znovu proudit do NOV, vzhledem k tomu, že ropa a plyn zůstávají podnikem s vysokou kapitálovou náročností a že NOV je jedním z největších výrobců a dodavatelů technologií."

Společnost s tržním kapitálem ve výši 15 miliard dolarů nyní obchoduje s poměrem EV / EBIT pouhých 6. Vzhledem k tomu, že společnost může nějakou dobu trvat nějakou dobu, je její akcie v současné době cenově výhodná. Platí také velkorysá dividenda: investoři mohou získat dividendu ve výši 4,6%, zatímco čekají na zlepšení podmínek na trhu s ropou a plynem.

Myslím, že

Mnoho z nás pravděpodobně řídí obchod provozovaný firmou The Gap (GPS

GPSGap Inc26, 06-1, 21% vytvořen s Highstock 4. 2. 6 alespoň několikrát týdně. Společnost Gap provozuje 3, 280 obchodů pod značkami Gap, Gap Kids, Old Navy a Banana Republic s většinou svých operací ve Spojených státech. Ale společnost byla ublížena několika chybami v merchandisingu a vydala velmi zklamanou zprávu o prodeji v září a slabé pokyny pro zbytek roku 2015. Zatímco staré námořnictvo pokračovalo ve svém pozitivním výkonu, jádrové pozice Gap a Banana Republic zaznamenaly slabé výsledky. Gap management řekl, že podnikli kroky potřebné ke zlepšení výkonnosti vpřed. Začátkem tohoto roku společnost nainstalovala nový tým pro merchandising, který pomůže zastavit pokles prodeje. Gap zavádí opatření ke snížení nákladů a plánuje uzavřít až 175 obchodů. Maloobchodník doufá, že jeho zisky by se měly začít v příštím roce odrazit, jakmile se projeví dopad nového obchodního úsilí a odstranění výdajů souvisejících s budováním jeho mezinárodních internetových prodejních platforem. Společnost dále využívá volných peněžních toků k nákupu zpětných akcií, což by mělo pomoci v roce 2016 zvýšit své zisky na akcii. Gap vyplácí dividendu s akciemi, které v běžné ceně dosahují 3,45%, takže investoři bude sbírat nějaký peněžní tok, zatímco mezera bude mít společný akt. Společnost s tržním kapitálem ve výši 10 miliard dolarů v současné době obchoduje s poměrem EV / EBIT pouhých 6. 1, takže je to výhodná na současných úrovních.

Spodní linie

Pro mnoho individuálních investorů je vysoká úroveň komfortu při vlastnictví velkých akcií. Když zjistíme, že akcie, které jsou mimo příznivé ceny a jsou cenově výhodné (s použitím poměrů EV / EBIT), mohou investoři v průběhu času převádět na trh.