Zatímco úrokové sazby jsou v současné době na historických minimech, Federální rezervní banka je neustále zvyšuje. Zvýšení sazeb vyžaduje velkou pozornost při vytváření investičního portfolia. Patří sem posilování pozic v krátkodobých a střednědobých dluhopisech, které jsou méně citlivé na míru lezení, a také zavedení "dluhopisového žebříčku", který maximalizuje návratnost peněžních prostředků a dluhů.

Ale prostředí, v němž rostou úrokové sazby, nabízí také atraktivní příležitosti v oblasti vlastního kapitálu. Dobrým výchozím bodem je zkoumání odvětví, která mají tendenci těžit z růstu sazeb.

Nejdůležitější finanční situace

Finančními subjekty, jako jsou banky, pojišťovny, makléřské firmy a finanční manažeři, mají obecně vyšší úrokové sazby.

Stoupající sazby mají tendenci poukazovat na posilující ekonomiku. A toto zdraví obvykle znamená, že dlužníci mají snazší čas dělat platby za půjčky a banky mají méně nevýkonných aktiv. To také znamená, že banky mohou vydělat více z rozpětí mezi tím, co platí sporitelům pro spořicí účty a vkladové certifikáty a co mohou získat z vysoce hodnocených dluhů, jako jsou příjmy.

Názvy bank, které by se dobře hodily do jakéhokoli portfolia, jako zvýšení sazeb zahrnují Bank of America Corp. (BAC), která má značnou přítomnost v celé Americe; JPMorgan Chase & Co. (JPM), s jejími robustními operacemi v USA a celosvětově; Goldman Sachs Group Inc. (GS), s rozsáhlým investičním bankovnictvím a službami správy majetku, a Citigroup Inc. (C), která podniká ve více než 160 zemích.

Na frontě makléřů, společnosti jako E * TRADE Financial Corp. (ETFC), Charles Schwab Corp. (SCHW) a TD Ameritrade Holding Corp. (AMTD) zvyšování sazeb z podobných důvodů. Zdravá ekonomika vidí více investiční aktivity.

Pojišťovny zvláště mají tendenci rozkvétat, neboť se zvyšují sazby. Ve skutečnosti je vztah mezi úrokovými sazbami a pojišťovnami lineární, což znamená, že čím vyšší je míra, tím vyšší je růst. Tito stejní poskytovatelé pojištění - společnosti jako Allstate Corp. (ALL), AmTrust Financial Services, Inc. (AFSI) a The Travellers Companies, Inc. (TRV), se také netýkají klimatu s nízkou úrokovou sazbou, protože podkladové investice do dluhopisů mají slabé výnosy. Pojistitelé, kteří mají stabilní peněžní toky, jsou nuceni držet spoustu jistých dluhů, aby se vrátili k pojistným smlouvám, které píší.

Ekonomická zdravotní dividenda platí také pro pojišťovny. Zlepšení spotřebitelského sentimentu znamená více nákupů automobilů a zlepšení prodeje domů, což znamená více psaní politik.

Beyond Financials

Finanční údaje nejsou jedinými hvězdnými umělci v prostředí s rostoucími sazbami.Spotřebitelské diskreční zásoby také vidí náraz. Zlepšení zaměstnanosti spolu se zdravějším stavem na trhu s bydlením činí spotřebitele mnohem pravděpodobnější, že se vydávají za nákupy mimo oblast spotřebního zboží (potraviny, nápoje a hygienické zboží). Výrobci a prodejci kuchyňských spotřebičů, automobilů, oděvů, hotelů, restaurací, filmů a další výhody z hospodářské dividendy.

Společnosti, které se podívají na zvyšování úrokových sazeb, zahrnují Whirlpool Corp. (WHR), prodejci Kohl's Corp. (KSS), Costco Wholesale Corp. (COST) a Home Depot, Inc. facilitátory, jako je společnost Priceline Group Inc. (PCLN).

Nakonec průmyslové odvětví také těží z dividendy v oblasti hospodářské zdravotní péče, které jsou obviňovány rostoucími sazbami. Společnosti jako Ingersoll-Rand PLC (IR) a výrobci systémů vytápění, větrání a klimatizace mají tendenci překonávat výkon, stejně jako společnosti jako PACCAR Inc. (PCAR), výrobce těžkých nákladních a nákladních automobilů části. Takové společnosti patří mezi první, které mají prospěch z jakéhokoli zvýšení počátečních nákladů na bydlení.

Bottom Line

Upravili jste své portfólio s pevným výnosem tak, aby odpovídalo zvyšování sazeb. Nyní je čas na úpravu vašich kapitálových investic ve prospěch společností, které využívají dividendy v oblasti hospodářské zdravotní nezávadnosti, které naznačují rostoucí sazby. Opět je vynikajícím místem k zahájení finančního sektoru. Odtud se spotřebitelská důvěra zvedá a bydlení následuje, zvažují výrobce trvanlivého zboží, maloobchodníky, zásoby spojené s cestovním ruchem a průmyslové odvětví.