Tesla Motors, Inc. (NASDAQ: TSLA TSLATesla Inc306, 09 +2, 28% automobilový průmysl s elektrickými vozidly na dlouhé vzdálenosti. Zatímco jeho stávající modely od roku 2016 jsou zaměřeny především na vyspělé jednotlivce, společnost usilovně usiluje o snížení výrobních nákladů a cen vozidel, aby rozšířila své přitažlivost mezi jednotlivci se středním příjmem. Společnost Tesla investuje s krutým tempem, čímž společnost potřebuje kapitál a přiměje ji, aby vydala konvertibilní dluhopisy. Investování do společnosti Tesla přichází s velkou nejistotou a její akcie mohou být velmi volatilní, pokud se skutečná cesta růstu společnosti odchyluje od toho, co očekává investiční komunita.

Hrubá marže

Společnost Tesla zůstala nezisková od svého zveřejnění v roce 2010. S ohledem na tuto skutečnost mají analytici tendenci zaměřit se na hrubý zisk společnosti, aby sledovali jakékoliv zlepšení ve své produkční účinnosti a cenách Napájení. Hrubá marže je vypočítána jako hrubý zisk společnosti vydělený celkovým prodejem. Hrubá marže ukazuje, jak efektivně výrobce automobilů provozuje výrobní proces, aby mohli dodávat vozidla za ceny, které mohou dosáhnout co nejvyšší ziskovosti. Od roku 2007 do roku 2014 vykazovala Tesla hrubý zisk v rozmezí od 87,6% v roce 2007 do -7. 74% v roce 2008 a průměrná hrubá marže činila 25,3%. Za poslední 12měsíční období končící 30. září 2015 činila hrubá marže společnosti 25,52%.

Společnost Tesla nadále vytváří efektivitu z výrobních linek, protože zvyšuje objem automobilů, které vyrábí každý rok. S rostoucími úsporami z rozsahu se Tesla hrubý zisk stabilizoval kolem 25% díky vlajkovému modelu Model S a jeho nadcházejícímu modelu X. Společnost Tesla investuje do svého Gigafactory, který je do roku 2020 plně funkční. zvýšení jeho kapacity by se její fixní náklady pravděpodobně rozložily na větší objem vozidel, což by v budoucnu mohlo snížit prodejní náklady svých vozů.

Provozní marže

Provozní marže je dalším užitečným ukazatelem, který investorům umožňuje vyhodnotit efektivitu společnosti při vytváření zisku před jakýmikoli finančními a daňovými náklady. Provozní marže zahrnuje veškeré režijní náklady a prodejní a administrativní náklady, které společnost vynaloží na uvedení svých produktů na trh a provozování své činnosti. Vzhledem k tomu, že Tesla je relativně mladá společnost ve fázi růstu jejího životního cyklu, je provozní marže společnosti velmi volatilní a často jde do negativního rozsahu, neboť zvyšuje počet čtenářů a zvyšuje úsilí v oblasti výzkumu a vývoje.

Provozní marže společnosti Tesla se v letech 2008 až 2014 pohybovaly v rozmezí -532.52% v roce 2008 a -3. 04% v roce 2013, průměrně -133. 15%. Společnost zaznamenala značné zlepšení v provozní marži do roku 2015 kvůli rostoucím objemům výroby, přesto zůstala trvale negativní. Operační marže společnosti Tesla činila -14. 02% za poslední 12měsíční období končící 30. září 2015. Provozní marže společnosti Tesla zůstává trvale negativní a očekává se, že se změní na pozitivní v pěti až deseti letech. Největšími přispěvateli k negativnímu operačnímu rozpětí je snaha společnosti o výzkum a vývoj s využitím vlastních kapacit a rozsáhlých marketingových výdajů na podporu prodeje.

Obrat v inventáři

Poměr obratu inventáře udává, kolikrát firma prodala a nahradila svůj inventář za určité časové období, obvykle za rok. Vzhledem k tomu, že výrobci automobilů, jako je Tesla, jsou závislí na prodeji svých zásob co nejrychleji, aby generovali výnosy, poměr obratu zásob je užitečný při určování případných problémů, které společnost může mít s inventářem. Čím vyšší je poměr obratu inventáře, tím efektivnější je společnost při správě svého inventáře. Objem obratu inventury společnosti Tesla prokázal vzestupnou celkovou trajektorii od roku 2008 do roku 2014, přičemž její průměr činil 3 34, což je výrazně pod poměrem obratu zásob svých vrstevníků. Největší výzvou, kterou Tesla čelila v minulosti a která může v budoucnu čelit, odpovídá poptávce po svých vozidlech vzhledem k omezenému a pomalu se rozšiřujícímu výrobnímu výkonu společnosti.