Na celém světě je těžké najít štěrbinu zemského povrchu nedotčené globalizačními silami. Průmyslová revoluce, internetový věk a kulturní revoluce, a to jak doslovně, tak obrazně, přepracovali, jak se spojujeme, obchodujeme a angažujeme ve světovém obchodu.

Ze všech zvířat otřásaných tlakem a tlakem globalizujícího se světa byly naše finanční trhy a ekonomické systémy vážně narušeny. Snižováním obchodních překážek, zvýšenou mobilitou lidského kapitálu, zlepšením infrastruktury a integrací trhů se mezinárodní investoři, kteří usilují o diverzifikaci, snaží získat přístup k investicím Spojených států více než kdy jindy.

Nicméně mnoho z těchto finančních nástrojů není k dispozici mezinárodním klientům bez použití finančního zprostředkovatele. A ačkoli globalizace usnadnila integraci trhu a mezinárodní investice, vlády nejsou ani zdaleka racionalizovány daňovými zákony, důsledně prosazovat předpisy nebo dosahovat dohody o mnoha klíčových daňových otázkách.

Právě tam, kde firmy pro správu majetku a finanční poradce využívají výhody integrace trhu.

Rostoucí mezinárodní klientela

Zvýšení počtu kurzů s vysokou čistotou a vysokou čistou hodnotou po celém světě vede k větší mobilitě a dodatečným aktivům pod řízením. Podle Světové zprávy o bohatství z roku 2015 "silné hospodářské výsledky a výkonnost na akciovém trhu pomohly v roce 2014 vytvořit miliony milionů nových milionářů na celém světě."

Zákazníci potřebují lépe spravovat své bohatství a zvýšenou pobídku k jejich ochraně . Vzhledem k tomu, že diverzifikace zajišťuje riziko, globální investoři touží po uznání výhod plynoucích z mezinárodního investování.

Podle článku o agentuře Reuters bude činnost společnosti Morgan Stanley v oblasti správy majetku prosazovat mezinárodní segment jejich klientů. Společnost doufá, že rozvíjí tuto rychle rostoucí pobočku svých služeb v latinskoamerických a karibských oblastech. Byly projednány další místa v Asii, včetně Tchaj-wanu a Číny.

Morgan Stanley není sami v očích na mezinárodních trzích pro vyhlídky růstu. Merrill Lynch Bank of America Corp. také posiluje svůj mezinárodní tým, konkrétně v Latinské Americe a Kanadě. Spolu s těmito rozsáhlejšími postupy hospodaření s bohatstvím očekávají rodinné úřady v USA možnost profitovat z nové vlny mezinárodních investorů. (Více informací o trendech rodinných úřadů naleznete v tématu: Top 3 trendy ovlivňující soukromé řízení majetku.)

Co tedy mohou finanční poradci udělat pro mezinárodní klienty, aby optimalizovali zdanění?

Co znamená bydliště pro mezinárodní klienta?

Určení stavu pobytu pro cizího občana může změnit celou hru pro mezinárodní klienta. Klient je považován za rezidentního cizince ze Spojených států, pokud má zelenou kartu, nebo byl přítomen na půdě USA 183 dní, a to podle tříletého pohledu. Pokud jsou dny přítomné na území USA v daném daňovém roce plus 1/3 dnů v předchozím roce plus 1/6 ze dvou dnů předcházejících dvanáctileté dny, je váš klient nešťastný.

Pokud cizinec překročí prahovou hodnotu 183 dní, začíná jeho pobyt s datem vstupu do Spojených států. V případě, že počáteční cesta do Spojených států byla kratší než deset dní, mohou však tento počáteční datum přepsat. To je mimořádně důležité, protože jako rezident Spojených států jsou cizinci zdaněni svým celosvětovým příjmem. Ačkoli obyvatelé nikdy nebudou úplně zdvojnásobeni kvůli zahraničním daňovým kreditům, mohou i nadále platit dodatečné daně ve Spojených státech na příjmy, které jsou buď zvýhodněny v jejich domovské zemi, nebo zda nejsou osvobozeny od daně. Nerezidenti jsou zdaněni pouze z příjmů ze zdrojů v USA, s výjimkou zahraničních kapitálových zisků, dividend, nájemného, ​​úroků atd.

Strategie bydlení a odhodlání jsou obrovským prvním krokem při řešení daní mezinárodních klientů, protože se nakonec změní jejich daňové povinnosti a požadavků na podávání zpráv. Cizinci cizinci, kteří nejsou státními rezidenty, a daňoví poplatníci s dvojím statusem na částečný úvazek nemohou společně se svými manželi, žádat o jejich vyživované osoby nebo používat zahraniční daňové kredity a ztratí další výhody spojené s pobytem v USA.

Optimální přidělování aktiv

Pro mnoho mezinárodních klientů je hlavním cílem získání optimálního rozdělení aktiv prostřednictvím získání přístupu k investicím do finančních a nemovitostí v USA. Mezinárodní investice poskytuje prostředky k diverzifikaci zázemí klientů, k ochraně a proliferaci jejich bohatství. (Chcete-li se dozvědět více, podívejte se na: Jaký vliv má globalizace na mezinárodní investice?)

U mnoha zahraničních klientů se může stát, že USA mohou být pro své investice bezpečným přístavem. Podle názoru klienta mohou být vyšší daně kompenzovány bezpečném a výnosným způsobem na trzích v USA, zejména v oblasti nemovitostí. Existují však stále způsoby, jak minimalizovat daňovou povinnost. Znalosti o daňovém zákoně pomohou poradcům strategicky rozhodovat o investičních rozhodnutích.

Použití účtů odložených daní

Při navrhování alokace aktiv u svého mezinárodního klienta musíte vědět, jak se s USA zacházejí s různými investičními postupy z daňového hlediska. Zvýhodněné účty zahrnují 401 (k) plány, 403 (b), daňové odložené účty a účty IRA.

Plány splácení odložených daní, jako jsou zahraniční penzijní plány, se nemusejí převést na stejný odpočet pro federální a státní účely Spojeného království, a proto musí být stanoveny na základě dohody podle smlouvy. Obecně platí, že daňově efektivní majetek by měl být umístěn na zdanitelných účtech, zatímco daňově zvýhodněné účty, jako jsou Roth IRA, by měly mít méně daňově efektivní aktiva.

Příspěvky na zahraniční penzijní plán jsou přípustné jako daňové odpočty daňovou smlouvou, jako je například Smlouva o dani z příjmů Spojených států a Spojeného království.Přínosy však nepřekročí úlevu, která by byla povolená v obou zemích podle místních právních předpisů. Mezinárodní klienti by měli buď využít nadměrné zahraniční daňové kredity, nebo uplatnit nárok na základě daňových smluv, aby získali výhodu těchto daňově zvýhodněných účtů.

Strategie s offshore strukturami

Mezinárodní investoři mohou využívat offshore účty a důvěřují k optimalizaci svých daňových pozic.

Aby bylo možné maximalizovat výkon daňových výhodných investičních nástrojů, je často úspěšné přemísťovat majetek do IRA Offshore Self-Directed. V tomto případě klienti udržují větší kontrolu nad svými investičními rozhodnutími. Tato situace také umožňuje klientům manipulovat s daňovým právem Spojeného království, aby se zdanitelné zisky staly příjemem osvobozeným od daně.

Mezinárodní klienti mohou vyhýbat občanství, aby se osvobodili od Generation Skipping Tax Tax (GSTT). V tomto případě Bill Loftus, zakládající partner ve společnosti Private Wealth Management LLBH, naznačuje, že poradci pracují s právníky, aby mohli vybudovat důvěru na ochranu pobřežních oblastí. On vysvětluje podobný scénář, "kombinovat soukromé pojištění životní pojištění (PPLI) a variabilní anuity vozidla, a jiné investice k dosažení osvobození od daně a odloženého růstu v offshore důvěře. Prostřednictvím využití pojistného specializovaného fondu bychom mohli poskytnout portfolia s nejlepšími manažery ve třídě podobnými těm, které používají naši klienti v USA, ale obecně nejsou přístupné prostřednictvím čínských bankovních institucí. "

Poradci pro správu majetku jsou pro mezinárodní klienty cennými aktivy, protože slouží jako nezbytný prostředník mezi bohatstvím mezinárodní rodiny a daňovými výhodami, které hledají. Navíc mohou poradci financovat pojistnou smlouvu PPLI vlastněnou strukturovaným svěřenectvím. V tomto pořadí by se majetek mohl integrovat do politiky v rámci důvěryhodnosti a ocenit daň bez daně.

Pokud jde o podávání zpráv, je třeba, aby si klienti byli vědomi požadavků na podání v důsledku závažných sankcí za nedostatečné hlášení. Formulář Zahraniční banka a finanční účty FinCEN114 (FBAR) byl zaveden v roce 2011 s cílem odradit od praní špinavých peněz a zlepšit dodržování daňových předpisů. Každý obyvatel Spojených států musí hlásit své zahraniční bankovní účty nad hranici 10 000 USD. Pokud tyto informace nezveřejníte, může se jednat o pokutu ve výši poloviny zůstatku vašeho účtu nebo o částku větší než 25 000 USD každý rok.

Investice do hodnoty

Mezinárodní investoři hodnot by se mohli chtít podívat na světové regiony, kde trh vypadá relativně levně. Gary Motyl, hlavní investiční ředitel Templeton Global Equity Group, naznačuje, že investoři hodnot by měli hledět do Evropy, "kde zuřivá dluhová krize zničí ceny akcií. "

Ve Spojených státech jsou dlouhodobými kapitálovými zisky investice držené více než jeden rok a jsou zdaněny nižšími sazbami, než jsou krátkodobé investice. Klienti, kteří mají zájem o koupi hodnotných akcií a držet se delší doby držení, budou mít z hlediska daňových sazeb zvýhodněnou pozici.

Ralf Scherschmidt, zahraniční obchodník ve fondu Oberweis Opportunities Fund (OBIOX), vyzývá mezinárodní investory, aby zvážili menší, méně známé mezinárodní akcie. Navrhuje, že i když tyto akcie představují pouze asi 7% z celkového objemu mezinárodního investičního prostoru, představují jedinečnou příležitost pro prostor, který je méně obydlený zalidněnými akciemi.

To představuje riziko v podobě vysoké volatility, ale může představovat jedinečný přístup k relativně levným společnostem s malou a středně velkou kapitalizací. Ačkoli se tyto zřetelnější možnosti mohou ukázat jako plodné, mezinárodní klienti by stále měli diverzifikovat mezi měnami, sektory a regiony.

U. S. Investice do nemovitostí

Národní sdružení realitních kanceláří zveřejnilo svůj profil Mezinárodní nákupní činnosti v roce 2014, což bylo 35% nárůst celkového objemu prodeje mezinárodním klientům včetně rezidentů a nerezidentů v USA. Prodej ve výši 4 miliard dolarů demonstruje objem mezinárodních klientů, kteří usilují o diverzifikaci svých aktiv a vstupují do jedinečného prostoru nemovitostí v USA.

Klienti si musí být vědomi výkyvů směnných kurzů, které ovlivňují jejich investice do nemovitostí, kvůli významným důsledkům na kupní a prodejní hodnotě a dalším faktorům včetně splátek hypoték a jistiny. Devalvace dolaru ve vztahu k cizím měnám může způsobit investice do nemovitostí v USA relativně levnější pro zahraniční klienty.

U. S. Federální daňové právo umožňuje pouze 60 000 dolarů osvobození od daně z nemovitosti pro nerezidenty a 2 miliony dolarů pro obyvatele v případě smrti. Dodatečný odpočet společného manžela bude přípustný, pouze pokud je manžel / manželka rezidentem v USA, nebo pokud se aktivum změní na kvalifikační domovní důvěru (QDT). K vyloučení těchto otázek, spolu s dalšími úvahami, mohou klienti hledat, aby své nemovitosti prodávali nepřímo spravované zahraniční společnosti, aby se vyhnuli daňové povinnosti z nemovitostí a aby jim vznikla minimální daň z příjmů.

V případě získávání nemovitostí mohou mezinárodní klienti značně prospět nákupu prostřednictvím vytvoření nepřímo řízené zahraniční společnosti. To umožňuje rodině vyhnout se daňovému systému Spojeného království při zachování diverzifikovaného portfolia obsahujícího majetek ve Spojených státech.

Klienti musí zvážit, zda se vyhnutí daně z nemovitostí tímto způsobem vyrovná vyšší federální sazbě daně z příjmů právnické osoby spojené se zahraniční společností. Pro účely daně z příjmů fyzických osob jsou dlouhodobé sazby kapitálových zisků stanoveny na 15%.

Charitativní dávání

Charitativní dávání je ve Spojených státech podporováno prostřednictvím daňových odpočtů. Velký seznam kvalifikovaných charitativních organizací naleznete v publikaci IRS 78, Kumulativní seznam charitativních organizací. Pokud je mezinárodní klient dostatečně laskavý k tomu, aby poskytl těmto charitativím, vláda Spojených států je také laskavá, aby jim přiznala daňový odpis, bez ohledu na status bydliště, až 30 nebo 50 procent přizpůsobeného hrubého důchodu.

Spodní linie

Mezinárodní klientelu často čelí složitým, konkrétním problémům. Proto mají prospěch malý tým špičkových dodavatelů. Pro optimalizaci alokace aktiv by měli poradci pomoci mezinárodním klientům nejprve plánovat a určit porozumění rezidentům. Mezinárodní klienti budou mít prospěch z daňových strategií spojených s diverzifikací svých investic, strukturování offshore účtů a penzijních plánů a manipulace s nemovitostním trhem v USA. Manažeři bohatství by měli vydělávat na mezinárodní klientele, která hledá tvůrčí finanční poradenské služby, aby ochránila svůj majetek a rozšiřovala své bohatství na celém světě.