Krátkodobé dluhopisové fondy představují kyselinu listovou v investicích; doplněk, který vám dá sotva měřitelný, i když pozitivní návratnost. Nejlépe výkonné krátkodobé dluhopisové fondy mají tak nízkou výplata, že budete muset zavázat téměř veškerého svého ředitele, aby zjistil zřetelný rozdíl. Avšak vzhledem k jejich účelu fungují krátkodobé dluhopisové fondy stejně jako cokoliv. "Zachování kapitálu" je zde preferovaným termínem. Dluhopisy krátkodobých dluhopisů jsou pro lidi, kteří již uspěli až do okamžiku, kdy ztráta není důležitější než vyhrávat.

Hraje obranu, ne zranění

Krátkodobé dluhopisové fondy neexistují, aby vás bohatí. To je to, čeho Micron Technology, Inc. (MU MUMicron Technology Inc43, 25-1,05% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ). (Kidding! Je to více než polovina letošního roku.) Krátkodobé dluhopisové fondy mají chránit vaše bohatství. Jako kategorii jsou tyto prostředky vyčerpány. 48% v tomto roce, který překonává ztrátu mnohem vyššího procenta daní. A pokud bude na Wall Street fungovat vzorec, bude se opakovat, a proto je k dispozici více než 540 krátkodobých dluhopisových fondů. Prostředky jsou relativně snadné pro investiční společnosti k vytvoření, a existuje spousta dluhopisů výběr složek fondu od.

Nejlepší výkonný fond krátkodobých dluhopisů za uplynulý rok byl fond Guggenheim s omezeným trváním, který činil 2,48%. V takovém případě byste mohli své peníze zdvojnásobit … takřka jistě víc času, který jste zanechali v této oblasti, jakmile se podíváte na inflaci. Ale opět, velké výnosy z komplikovaných transakcí nejsou to, čeho by investoři fondů krátkodobých dluhopisů měli hledat.

Podobně jako mnoho fondů svého fondu Guggenheim Limited Duration Fund investuje pluralitu svých peněz do kolateralizovaných úvěrových závazků, které pociťují oživení po tom, co investoři utekli během krize subprime z pozdních případů. CLO pocházejí spíše z velkého podnikatelského dluhu než z hypotečního dluhu, čímž jsou pro investory s nepříznivým rizikem o něco chutnější. Guggenheim se v CLO domnívá, že tvoří více než třetinu fondu.

Upozorňuje na tvrzení o hypotečním dluhu, další největší složkou fondu s omezeným trváním je … hypoteční záložní cenné papíry. Jsou správci fondů Guggenheim nemocní nebo hloupí nebo prostě nevědomí? Žádný z výše uvedených. Dotčené cenné papíry zajištěné hypotékou jsou klasifikovány jako "nehrazené", což znamená, že nejsou sponzorovány sekundárním trhem lusus naturæ Fannie Mae ani Freddie Mac. Místo toho jsou cenné papíry poskytovány soukromými společnostmi: reálnými soukromými společnostmi, na které mají akcionáři odpovědět, na rozdíl od subjektů sponzorovaných vládou, které ničí hodnotu a nemusí ani na ni odpovídat.Nehmotné cenné papíry zajištěné hypotékou tvoří více než jednu čtvrtinu majetku fondu.

Největší individuální složka fondu Guggenheim s omezeným trváním, na rozdíl od největšího typu investice, je … další fond Guggenheim, Fond I strategie. Bývalý fond nemá žádné zatížení a poměrně vysoký poměr nákladů přesahující 0,5%. Pokud chcete, abyste dostali své ruce na kus sladké 2. 48% roční návratnosti, je třeba vyčerpat jen 2 miliony dolarů.

Uchování na úrovni vstupu

Pro lepší výsledky v krátkodobém horizontu, vhodně pro krátkodobé dluhopisové fondy, podívejme se na nejvýkonnější fond v této kategorii za poslední 3 měsíce. To by byl Fond amerických fondů pro střednědobé dluhopisy Ameriky, který se vrátil. 91% v posledním čtvrtletí. Na rozdíl od svého současného Guggenheimu, s jeho jenem pro mírně rizikové a nekvalitní dluhopisy, Fond mezibankovních dluhopisů Ameriky zatěžuje vládní i korporátní dluhopisy s vyšším ratingem. Mezivládní dluhopisový fond amerického nákladového poměru je přesně polovina fondu Guggenheim Limited Duration Fund. Tyto 27 základních bodů mohou mít velký rozdíl; ve skutečnosti představují většinu rozdílů mezi výnosy obou fondů za posledních 12 měsíců.

Střednědobý dluhopisový fond Ameriky je tvořen většinou T-bondů a T-bankovek, které jsou proslulé tím, že se jedná o nejbezpečnější cenné papíry, na které se můžete věnovat. Tento konkrétní fond představuje velké množství komponentů, celkem 627 a většinu těchto cenných papírů s pevným výnosem. Nejvýznamnějšími komponentami jsou Treasury, které dozrávají v roce 2019 a platí 1½%; Treasury splatné v roce 2019 a zaplacené 1 5/8%, Ginnie Mae vyplácí 4% a splatí v roce 2045, více Treasury splatí v roce 2019 a zaplatí 1 5/8% atd. Wags může říci, že je to neúspěšný recept, ale to funguje. Fond neinvestuje do cokoli pod ratingem A. A na rozdíl od Guggenheimova fondu pro bohatého, můžete si koupit nabídku amerických fondů za pouhých 250 dolarů [11]. Pokud trendy budou pokračovat, vaše investice v hodnotě 250 dolarů by mohla mít hodnotu 254 dolarů. 93 do příštího roku. Nepoužívejte celý svůj zisk na jednom místě. (Viz také: Dlouhodobé dluhopisy mají vyšší úrokové riziko než krátkodobé dluhopisy?)

-

Spodní linie

Krátkodobé dluhopisové fondy nejsou pro konzervativního investora tolik, jako pro úspěšného investora (což znamená, že bylo agresivní někde podél linie) s konzervativními cíli. Pokud srovnáváte jeden fond krátkodobých dluhopisů s druhým, nezapomeňte se podívat na minulost. Poměr výdajů, minimální příspěvky a daňové důsledky jsou mnohem důležitější než základní nebo dva pohyby.

Zveřejnění: Autor nemá v předávaných peněžních prostředcích žádné podíly.