Pro mnoho investorů je společenská odpovědnost důležitým faktorem při výběru vzájemných nálezů. Existuje však celá druhá stránka rovnice: sociálně nezodpovědné investování. Podívejme se blíže na to, co je nezodpovědné investice a jak se tato investiční strategie objevila. V sociálně odpovědných podílových fondech diskutujeme o tom, jaké společensky odpovědné podíly jsou, jak se staly a proč si investoři chtějí vybrat. Zde se podíváme na opak.

Co jsou společensky nezodpovědné podílové fondy?

Jak naznačuje název, společensky nezodpovědné podílový fond drží koše akcií od společností s obchodem nebo činností, které jsou pro společnost považovány za špatné. Tyto činnosti mohou zahrnovat věci, jako je distribuce nebo výroba alkoholu, tabáku a zbraní. Někdy nazývané jako hromadné akcie, mohou se tyto společnosti také zapojit do neetických obchodních praktik, jako je dětská práce nebo nedbalost z hlediska životního prostředí.

- Na rozdíl od sociálně odpovědných investorů, kteří mají silné přesvědčení o hříšných akcích, jsou sociálně nezodpovědní investoři zaměřeni na dosažení významných výnosů a jsou lhostejní vůči sociálním otázkám a neetickým činnostem podniků . To neznamená, že lidé investující do hromadných zásob podporují používání sporných obchodních praktik; tito investoři se jednoduše domnívají, že některé společnosti budou mít vždy možnost využít zisku lidí z takzvaných nemravných produktů.

Pro ilustraci pojďme zvážit Altria Group (dříve známý jako tabákový gigant Phillip Morris). Protože odpovědní investoři jsou proti tomu, aby vydělali peníze z toho, co považují za smrtelný zvyk, vyhýbají se investicím do tabákových zásob. Tabákové firmy se však tradičně dobře vyvíjely během zpomalení, protože kuřáci zjistili, že jejich zvyk je obtížně ukončen.

Různé tváře

V rámci klasifikace sociálně nezodpovědných podílových fondů existují různé názvy pro fondy s různými strategiemi. Například "fondy pro volný čas" investují velkou část svých aktiv do kasin a společností vyrábějících alkohol a tabák, ale také udržují diverzifikaci. Podobně jako mnoho společensky odpovědných podílových fondů zabraňují volnočasové fondy příliš specifikovat mnoho sektorových fondů. Portfolio Fidelity Select Leisure například investuje do restaurací, jako je McDonald's, kromě kasinových hotelů, jako je MGM Mirage. Dalším příkladem sociálně nezodpovědného podílového fondu je Vice Fund. Na rozdíl od fondů pro volný čas investuje fond zločiny do odvětví kasina, obrany, tabáku a alkoholu, což nemusí přinést dostatečnou diverzifikaci pro chuť některých investorů.

Zánik sociálně nezodpovědných fondů

Pokud se příznivci sociálně nezodpovědných fondů domnívají, že podkladové společnosti budou vykazovat silné zisky jak na dobrých, tak na špatných trzích, proč jsou dnes tyto prostředky těžké najít?Sociálně nezodpovědné vzájemné fondy se v 80. letech staly populární v reakci na rostoucí popularitu sociálně odpovědných fondů; v poslední době však tyto fondy z trhu z velké části zmizely. Důvodem může být to, že tyto fondy ohraničují velmi tenkou hranici mezi urážkou a ziskem.

Například Morgan Funshares, který začal v roce 1989 a byl likvidován v roce 2003 se smrtí svého zakladatele, byl původně nazvaný Morgan Sinshares. Vzhledem k tomu, že původní název nebyl politicky korektní, riskoval, že by potenciální investory urazil. Jako alternativa ke společensky nezodpovědným podílovým fondům mnoho známých majetkových podílů vlastní hříšné akcie spolu se zásobami běžných společností, jako jsou banky, maloobchodníci, technologie a výrobní firmy.

Výzvy v rámci hanebného průmyslu

Dalším důvodem zmizení hříšných prostředků je měnící se názory lidí na zdraví a životní prostředí. To může zpomalit podnikání pro společnosti sdružení. Agentura pro ochranu životního prostředí navíc nepřetržitě schvaluje zvýšená omezení svých zákonů a předpisů o životním prostředí. Společnosti jsou stále více povinny snižovat emise a přijímat postupy, které zajišťují udržitelný rozvoj. Výsledkem je, že společnosti, které byly historicky těžkými znečišťovateli, mohou být nuceny vyčistit své činy - a vyprázdnit si peněženky.

Bottom Line

Vaše přesvědčení určí, zda by hříšné akcie měly mít ve vašem portfoliu místo. Průzkumný proces jakékoli investice by však neměl být zaměřen konkrétně na sociální odpovědnost firmy - nebo její nedostatek. Místo toho by se mělo jednat o výběr kvalitních společností, které mají bez ohledu na odvětví, ve kterých působí, dobré výdělky, management a vysoký růstový potenciál.