Je důležité, aby majitelé malých podniků pochopili různé druhy financování, které jsou k dispozici pro nejlepší rozhodnutí týkající se růstu dluhu a financování. Dva základní druhy financování běžně používané malými podniky jsou termínové úvěry a úvěrové linky.

Majitelé malých podniků musí pochopit rozdíly mezi těmito dvěma možnostmi financování, protože každá z nich má výhody a nevýhody. Účel úvěru, pro který budou peníze využívány, je často rozhodujícím faktorem při výběru vhodných způsobů financování.

Termínovaný úvěr

Standardní termínovaný úvěr je způsob financování, který většina lidí zná, od nákupu automobilu nebo jiného významného majetku. Při termínované půjčce je za půjčku dlužník při uzavření úvěru zapůjčen soubor hotovosti. Úvěr se pak vrátí v pravidelných měsíčních platbách. Termínované úvěry jsou typicky úvěry s pevnou sazbou.

Typickými způsoby využití termínovaných úvěrů je financování nákupu velkého aktiva, jako je výrobní zařízení, majetek, firemní vozidla, vylepšení pronájmu a počítačový hardware nebo software. Hlavním zřetelem na to, že termínované úvěry jsou nejvhodnější pro takové nákupy, je to, že všechny představují významná aktiva, která nadále poskytují hodnotu podnikání po dlouhou dobu.

- <->

Úvěrová linka

Úvěrová linie není tak přímá půjčka jako dohoda mezi majitelem podniku a jeho bankou ohledně maximální výše úvěru, který je banka ochotna rozšířit na bez nároku na kolaterál nebo nového posouzení jeho bonity. Úvěrová podoba je podobná kreditní kartě. Předpokládejme například, že vlastníkem firmy je udělen úvěr až do výše 25 000 USD. Je to v podstatě stejné jako získání kreditní karty s úvěrovým limitem 25 000 USD. Majitel firmy může v případě potřeby čerpat peníze z úvěru až do výše 25 000 USD.

Úvěrové linie jsou často strukturovány na základě variabilní sazby, pravidelně upravené v souladu s hlavní sazbou nebo jinou referenční úrokovou sazbou.

Společné použití pro přístup k úvěrové linii spočívá v pokrytí provozních nákladů, pokud je peněžní tok společnosti dočasně nedostatečný, nebo na pokrytí nákladů na expanzi, jako je situace, kdy podnik získá důležitého nového zákazníka, - výdajů v hotovosti před splatností první faktury zákazníka.

Rozdíly

Jedním z hlavních rozdílů mezi termínovanými úvěry a úvěrovými liniemi je částka nebo časový rozvrh platby. Úvěry mají obvykle pevnou měsíční částku, která zahrnuje jak jistinu, tak i úroky, a úvěr je po určitou dobu, například 10 let.Platby za peníze vypůjčené prostřednictvím úvěru se liší měsíčně, podle toho, kolik z dostupných úvěrů má dlužník přístup. Platby se mohou lišit také s měnícími se úrokovými sazbami, pokud je úvěrová linka dohodou o variabilních úrokových sazbách. Úvěrová linie se otáčí, opět jako kreditní karta, a není v plném rozsahu splacena v určitém časovém rámci.

Poplatky spojené s půjčkami zahrnují poplatek za zpracování, poplatek za ověření kreditu a poplatek za posouzení, pokud byl úvěr zajištěn. Úvěrová položka obvykle zahrnuje poplatek za zpracování, poplatek za úhradu a poté je účtován poplatek vždy, když dlužník čerpá dodatečnou hotovost na úvěrovou linku. Například, dlužník může být účtován 25 dolarů za každou remízu proti úvěru. Z tohoto důvodu dlužníci musí předvídat potřeby financování, aby mohli méně častěji čerpat a udržovat poplatky na minimum. Uzavírací náklady jsou zpravidla vyšší u úvěru než u úvěru.

Úvěry jsou nejlépe využity k získání dlouhodobého majetku podniku, zatímco úvěrová linka funguje nejlépe pro krátkodobé provozní náklady, jako je financování marketingové kampaně. V ideálním případě se řada úvěrových fondů používá pro činnosti generující příjmy, které vytvářejí dostatečné dodatečné výnosy, aby splacily úvěrovou linku v krátkém pořadí.