Anuity mohou poskytnout mnoho výhod investorům, kteří hledají zaručený příjem, že nemohou přežít. Ale některé anuitní produkty jsou lepší než jiné a přínosy, které tyto produkty nabízejí, se mohou lišit v závislosti na převládajících ekonomických podmínkách, kdy jsou vytvořeny a uváděny na trh. Federální rezervní banka pravděpodobně brzy zvýší úrokové sazby, ale jak to ovlivní anuitní trh? Je chytré čekat na chvíli poté, co ceny rostou před zakoupením smlouvy?

Jak jsou postaveny anuity

Záruky, které dopravci životního pojištění na svých produktech dělají, jsou podpořeny příjmy, které vytvářejí z jejich hotovostních rezerv. Tyto rezervy jsou investovány do dobře diverzifikovaných portfolií, které drží akcie, dluhopisy a jiné nástroje. Podmínky produktů nabízených dopravcem jsou diktovány částkou příjmů, které jsou generovány z hotovostních rezerv. Pokud jsou úrovně příjmů vysoké, mohou dopravci nabízet lépe podmínky pro své produkty, které obvykle přicházejí ve formě vyšších zaručených počátečních bonusů a úrokových sazeb.

Když jsou však úrokové sazby nízké, pak z peněžních rezerv vzniká méně příjmů a dopravci jsou nakonec nuceni snížit podmínky svých nabídek svým zákazníkům. Takže otázka pro anuitní kupující je teď, měla bych počkat, až ceny vzrostly před nákupem? (Více viz:

Poradenství FA: vysvětlení anuity klientovi .) Rozhodnutí, rozhodnutí

Do určité míry správná odpověď, zda byste měli koupit anuitu, typ smlouvy, kterou si zakoupíte. Pokud chcete koupit proměnnou anuitu, pak pravděpodobně není důvod, abyste počkal. Je to proto, že míra návratnosti, kterou získáte, závisí na výkonu podúčtů podílového fondu ve smlouvě. Budete mít s největší pravděpodobností jeden nebo dva dluhopisové fondy z čeho vybírat, a můžete získat vyšší úroky z nich jako úrokové sazby stoupají.

Pokud však vaše smlouva zaplatí počáteční prémii, může se tato částka zvýšit s úrokovými sazbami. Pokud je pro vás klíčovým faktorem, čekat, až Fed zvýší sazby několikrát může být moudrý výběr. Zásoby se však často vyskytují v prostředí s rostoucími sazbami, takže nemusíte čekat, pokud hodláte investovat významnou část své smlouvy do podúčtů akcií.

Pokud investujete do fixní anuity, na druhou stranu pak sazba a podmínky budou stanoveny při vystavení smlouvy a nebudete se moci dostat z toho bez zaplacení odevzdaného poplatku v prvním pár let. Z tohoto důvodu byste mohli lépe čekat, až Fed zvýší sazby před nástupem, protože fixní anuitní sazby se zvýší s Fed Funds Rate.(Více viz:

Klady a nevýhody hybridních anuity .) Mohli byste také zvážit použití strategie ladování podobnou tomu, co investoři dluhopisů používají při zvyšování sazeb. Například pokud máte 500 000 dolarů na investice, můžete si koupit pět samostatných smluv s odpovídajícími splatnostmi 5, 7, 10, 12 a 14 let. Poté, kdy je každá smlouva splatná, jednoduše reinvestujte výnosy do jiné smlouvy, která bude pravděpodobně v té době platit vyšší sazbu. Tato strategie bude ještě efektivnější, pokud budete schopni najít produkty, které budou platit garantované bonusy buď v době nákupu, nebo na konci termínu.

Existuje také několik anuitních dopravců, kteří nabízejí termíny krátké až tři roky. Vzhledem k tomu, že tato vozidla nemají žádný limit na to, do jaké míry je může do nich vložit Internal Revenue Service (IRS), můžete jednoduše vypsat celou částku na jednu nebo dvě z nich a zjistit, jaké sazby vypadají za tři roky.

Tato strategie by mohla také pracovat s indexovanými anuity, ačkoli jejich výnosy jsou také závislé na výkonnosti jejich základních měřítek a obvykle mají splatnost nejméně sedmi let. Avšak vyšší úroveň úrokových sazeb bude často znamenat vyšší míru účasti, nižší poplatky a nižší limity v těchto vozidlech kvůli rostoucímu příjmu generovanému v hotovostních rezervách dopravce. (Více viz:

Jak nakupovat anuity, kdy úrokové sazby jsou nízké .) Dejte si pozor na stálé volby

Mnoho investorů na tomto místě čeká investovat do anuity, příjmů z nich. A přestože to může být chytrým výběrem pro spotřebitele, zablokování příjmů nyní bude mít stejný účinek jako nákup 30leté dluhopisy. Proč si koupit dlouhodobé dluhopisy nyní, když mají růst sazby?

Ti, kteří dokáží počkat asi dva nebo tři roky, by pak mohli v té době uzamknout mnohem vyšší míru. Totéž platí pro anuity, protože výplata z okamžité anuity nebo smlouvy, která je anuituována, bude založena na aktuálních úrokových sazbách a ekonomických podmínkách.

Tři roky mohou být sazby o dva body vyšší a trhy se mohou usadit v pomalém stálém stoupání. Bylo by to mnohem lepší čas, aby se zabránilo neodvolatelnému toku příjmů, zejména pro ty, kteří dokud neuděli příjmy ze svých smluv.

Může být moudré pokusit se spustit hypotetické scénáře, abyste zjistili, kolik by smlouva mohla zaplatit, pokud by úroky v příštích třech letech vzrostly o dva body oproti zahájení výplaty. Ti, kteří to potřebují, mohou začít tím, že zjistí, jaké sazby platily společnosti, když ceny byly na této úrovni naposledy a poté se porovnávají s nabízenou současnou výplatou.

Mohou existovat případy, kdy začátek výplaty a reinvestování výtěžku přiměřeně přináší lepší návratnost než čekací doba. Bylo by rozumné zařadit do tohoto druhu cvičení finančního poradce nebo jiného odborníka. (Další informace naleznete v části:

Portfolia odchodu do důchodu: přidání klíčových alternativ .) Bottom Line

Předvídání budoucího pohybu úrokových sazeb může být občas obtížné a nemožné. Ale v tomto okamžiku sazby mohou jen stoupat a jsou povinny tak učinit v určitém okamžiku v ne příliš vzdálené budoucnosti. Ti, kteří chtějí koupit anuity, mohou buď sedět vedle sebe a čekat, koupit si portfolio smluv se smíšenou splatností nebo najít dopravce, který nabízí smlouvy se splatností tří let. Ti, kteří chtějí uzavřít zaručený příjem příjmů tím, že anuitují své smlouvy, by pravděpodobně investovali do vhodného krátkodobého nástroje, který zesílí po zvýšení sazeb. (Další informace viz:

Anuity a Baby Boomers: Klady a zápory .)