Mělo by vaše portfolio zahrnovat soukromý kapitál? Rozhodně ne. Vím, že za tuto odpověď dostanu nějakou vločku, takže mi dovolte vysvětlit. (Pro více informací viz: Co je soukromý kapitál? )

Začneme s hodnocením a likviditou. Pokud není prodávat, jak hodnotíte vaši investici? (Pro více informací viz: Ocenění soukromých firem .) To je děsivý scénář, ale ti, kteří věří v soukromý kapitál - a existuje spousta z nich - poukazují na to, že soukromý kapitál překonává veřejnou spravedlnost. Je to prostě proto, že soukromý kapitál má v dobrých časech tendenci převýšit výkonnost veřejného sektoru. Pokud investiční trh jako celek zhoršuje, soukromé kapitál bude potrestán více než veřejný kapitál. (Více viz: Rozdíl mezi soukromým a veřejným kapitálem .)

Někteří z těchto andělských investorů pronásledují více baggerů s minimální investicí 5 000 dolarů. Mnoho lidí bude investovat více. Ve většině případů musíte být akreditovaným investorem, což znamená dva roky 200 000 dolarů v příjmech a minimální čistá hodnota 1 milion dolarů. Špatnou zprávou je, že většina těchto investorů je v současné době pravděpodobně pod vodou. Všichni se honí na další Facebook Inc. (FB FBFacebook Inc180, 17 + 0, 70% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), protože si neuvědomují, že existuje jen jeden Facebook. V současné době existuje ve Spojených státech přibližně 225 000 anjelských investorů. Jedná se o extrémně přeplněný prostor, který nikdy není dobrým znamením. Ale to není nejhorší. (Více viz: Mohu se stát investorem anjela? )

Nelikvidita

Nezapomeňte, že soukromý kapitál je nelikvidní. To by mohlo být považováno za pozitivní, protože z rovnice vyvstávají emoce - investoři nebudou prodávat ve špatných časech kvůli negativním zprávám, že nakonec budou považováni za krátkodobé škytalení. Ale nelikvidita má větší riziko než odměny. Většina soukromých investorů musí počkat pět až osm let, aby viděli potenciální výnos, a výnos je vzácný, protože většina společností selže. Všechny tyto peníze jsou uzavřeny přes 225 000 investorů. Když lidé začnou uvědomovat, že trh je přeplněný, soukromý kapitál selže a na rozdíl od veřejného vlastnictví nebude žádná cesta. (Pro více informací viz: Jaké investice do soukromého kapitálu existují? )

Pokud nechcete investovat do soukromého kapitálu právě teď, ale možná do budoucna, existují některé výhody:

• Nekvalitní. Ano, je to také nevýhoda, ale odstranění pokušení prodat na základě emocí může být velice pozitivní.
• Potenciál. Investování do private equity vám umožní vstoupit do přízemí (stejně jako před počáteční veřejnou nabídkou). Představte si, že jste investovali do Facebooku v raných fázích.
• Základy. Na rozdíl od veřejného kapitálu neexistuje spekulativní obchodování; všechno je založeno na zásadách.
• Daňové výhody.

Výhody zde končí. Vedle nelikvidity jsou největší nevýhody široká poptávka po poptávce, přístup k informacím, pokud nejste blízko ke správným lidem, žádná regulace, často nadhodnocená míra vnitřní návratnosti a řízení, které se snaží získat kapitál v době, kdy nejsou není včas pro vás. ( Naučte se jazyk Lingo investic do soukromých kapitálů .)

Existují takové věci, jako jsou likvidní alternativy, které investují do různých aktiv - včetně private equity - ale často jsou dražší nebo méně likvidní ve srovnání s veřejnými akciemi nebo tradičními fondy. (Pro více informací viz: Investice do alternativních fondů a ETF .)

Jak uspět

Jediným způsobem, jak uspět v soukromém kapitálu, je prostřednictvím diverzifikace. Zvolte kategorii, kterou znáte dobře (investice do problémů, nemovitosti, ropa a plyn, rizikový kapitál atd.) A investujte do společností, které si myslíte, že mají největší potenciál. Pokud máte pravdu pouze na jednu, může to vyrovnat ztrátové investice. Ve vysoce rizikových situacích se ujistěte, že očekávaná návratnost je vyšší. Musíte být odměněni za to, že jste přijali toto další riziko. (Pro související čtení viz: Jsou vaše investice přebírány zbytečné riziko? )

Bottom line

Můžete investovat přímo prostřednictvím fondu soukromých kapitálových fondů nebo prostřednictvím crowdfundingu. To však není důležité pro ty, kteří skutečně věnují pozornost současným tržním podmínkám. Nejen, že investice do soukromého kapitálu jsou náročnější než investice do veřejného kapitálu, ale trh soukromých kapitálových investic je v extrémních oblastech s bublinami. To pravděpodobně není to, co si přejí přečíst mnoho lidí, ale zachování kapitálu je stejně důležité jako potenciální návratnost. (Pro více informací viz: Private Equity a Trendsetter pro akcie .