a:

Fondy obchodované na burze nebo ETF a indexové fondy jsou velmi oblíbené u investorů; obojí nabízejí výhody oproti aktivně spravovaným podílovým fondům. Otázka, zda je je třeba zahrnout do svého investičního portfolia, je do značné míry rozhodnuta, zda odpovídají vašemu osobnímu stylu, strategii a cílům.

Indexové fondy jsou pasivně spravované podílových fondů navržených tak, aby odrážejí výkonnost indexu trhu, jako je S & P 500. Dvěma primárními výhodami pasivně spravovaných indexových fondů nad aktivně spravovanými podílovými fondy jsou (1) nižší poměry nákladů manažerů, které jsou obvykle o polovinu až dvě třetiny méně než aktivně spravované finanční poplatky a (2) jednoduše skutečnost, že indexové fondy historicky překonaly většinu aktivně spravovaných fondů. Existují však některé aktivně spravované fondy, které vytvářejí výrazně vyšší návratnost investic než indexové fondy, a primární nevýhodou indexových fondů je nedostatek flexibility, která jim automaticky brání v tom, aby byli kdykoli schopni dosáhnout dramatických přírůstků nad rámec průměrné výkonnosti trhu.

ETF je kapitálová investice vytvořená pro sledování komodity, indexu, tržního sektoru nebo koše aktiv, se kterými se obchoduje stejným způsobem jako jednotlivé akcie. Nadace ETF se od investování od investic až po investiční fázi zrychlily. Srovnání ETF s podílovými fondy zahrnuje několik faktorů, ale současný konsenzus spočívá v tom, že celková výhoda přináší ETF. Mezi významné výhody ETF nabízí následující:

- Protože mohou být obchodovány jako akcie, ETF nabízejí výhodu, že jsou více likvidní. Lze je koupit nebo prodat kdykoliv během obchodních hodin. Jsou flexibilnější. Mohou být prodány krátce; ETF jsou dokonce osvobozeny od pravidla o uptickém prodeji, které platí pro akcie. Mohou být také zakoupeny na marži, koupeny s limitními příkazy a zajištěny opcemi.
- ETF mají nižší poplatky za správu.
- jsou příznivější v oblasti daní; nákupy a prodeje v "obdobných burzách" se ETF vyhýbají zdanitelné události, která se vyhýbá každodenním nákladům na vykoupení, které tyto prostředky vynakládají, a minimalizují daně z kapitálových výnosů.
- ETF jsou přístupnější malým investorům, protože investoři mohou nakupovat jednotlivé akcie ETF, zatímco mnoho podílových fondů má minimální investice ve výši 2, 500 a více USD. To může být nevýhodou, pokud jde o transakční náklady od nákupu ETF znamená placení provize za zprostředkování.
- ETF poskytují snadnější přístup k alternativním investicím a vytvářejí širší škálu investičních příležitostí. Existují ETF, které investují do komodit a zahraničních burz a nabízejí schopnost značně investovat na zahraničních a rozvíjejících se trzích.

Jednou z nevýhod ETF je, že nemohou reinvestovat dividendy.

Indexové fondy jsou obecně vhodnější pro méně sofistikované, riskantnější investory, kteří mají dlouhodobější investiční horizonty. Například ti, kteří investují do vlastního kapitálu jako součást dlouhodobého penzijního plánu a dávají přednost tomu, aby věci byly jednoduché, minimalizovaly investiční náklady a snažily se přiměřeně ziskat z historického trendu tržních hodnot, které se časem zvyšují.

ETF jsou pro investory atraktivnější a mají více praktických investičních stylů, kteří agresivně hledají vyšší návratnost krátkodobých investic a sofistikovaných investorů, kteří si přejí lepší přístup k alternativním investicím, jako je forex trh a futures.