Vzhledem k tomu, že se investiční průmysl i nadále přesouvá směrem k pasivně spravovaným indexovým fondům s nízkými náklady a mimo aktivně spravované fondy s vyššími náklady, začínají poskytovatelé přizpůsobovat své strategie, aby využili tohoto trendu. Do konce dubna 2016 investoři přidali více než 117 miliard dolarů do pasivně spravovaných finančních prostředků, přičemž z aktivně spravovaných prostředků získali téměř 55 miliard dolarů. Společnosti jako Vanguard Group, BlackRock Inc. (NYSE: BLK BLKBlackRock Inc476, 40-0, 57% vytvořené společností Highstock 4. 2. 6 ) a State Street Corp. STTState Street Corp92 24-0. 31% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) jsou největšími hráči v indexovém fondu. Společnost Fidelity Investments začíná přijímat kroky k tomu, aby se připojila k hnutí.

Hráč fondu není velký index

Společnost Fidelity nikdy nebyla významnou společností na trhu indexových fondů ani nebyla zaměřena na trh s burzovacím trhem (ETF). Některé z největších fondů společnosti Fidelity, jako je Fidelity Contrafund ("FCNTX") a Fidelity Low-Priced Stock Fund ("FLPSX"), jsou aktivně spravovány a zažívají čistý odliv. V roce 2015 společnost zaznamenala čistý odliv téměř 19 miliard z aktivně spravovaných prostředků.

Když Fidelity spravuje celkem 2 biliony dolarů v aktivech, podařilo se k 31. březnu 2016 spravovat pouze 208 miliard dolarů v produktech indexových fondů. Polovina z této skupiny měla bydliště ve svém indexovém fondu Fidelity Spartan 500 ("FUSVX"). Pro srovnání, největší indexový fond ETF na trhu, SPDR S & P 500 ETF (NYSEARCA: SPY

SPYSPDR S & P500 ETF Trust Units 258. 66 + 0,8% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 ) měla pouze 177 miliard dolarů.

Malá přítomnost v ETF

Zatímco zastřešující trend v odvětví fondů je široký posun směrem k indexovým fondům, sekundárním trendem je odklon od podílových fondů a ETF. Velcí tři poskytovatelé dominují na trhu ETF, zatímco Fidelity ovládá malou přítomnost. Společnost má méně než 4 miliardy dolarů z celkových aktiv, které jsou rozloženy na více než dvanáct finančních prostředků.

Investoři z velké části upřednostňují ETF vůči vzájemným fondům kvůli často nižší struktuře poplatků a obchodovatelnosti uvnitř obchodu. Vzájemné fondy zůstávají populární v penzijních plánech na pracovišti, jako je například 401 (k), kde denní obchodování není tak téma. Na individuálních důchodových účtech (IRA) a na zdanitelných obchodních účtech jsou však ETF oblíbenou volbou. Nedostatečná konkurence Fidelity v tomto prostoru, zejména pokud jde o pasivně řízené ETF, bude pravděpodobně i nadále pro společnost.

Co Fidelity dělá

Možná největší změna ve společnosti Fidelity je dostupnost jejích indexových fondů. Z velké části se společnost spoléhá na svou vlastní distribuční platformu, aby prodala své finanční prostředky.To znamená, že investoři jsou v zásadě povinni jít výhradně prostřednictvím věrnosti k nákupu svých finančních prostředků. V červnu 2016 společnost změní své politiky, aby své fondy zpřístupnila prostřednictvím jiných makléřských trhů. Zvýšená viditelnost by měla pomoci přilákat aktiva do fondového fondu. Zákazníci, kteří pracují primárně s dalšími fondy, jako je Vanguard, nyní budou moci na svých stávajících platformách přidávat fondy Fidelity do svých portfolií.

Další jemná, ale důležitá změna, kterou společnost Fidelity vytváří, spočívá v značení její spartánské řady finančních prostředků. Mnoho investorů si neuvědomuje, že Spartanská rodina finančních prostředků je pod deštníkem Fidelity. Společnost plánuje přejmenovat několik fondů, aby zahrnovala jméno Fidelity, což by mělo zlepšit uznání značky a dále přilákat aktiva.

bude fungovat?

Vanguard, BlackRock a State Street jsou pevně zakořeněny jako lídři na trhu s indexovými fondy, takže společnost Fidelity má svou práci vyříznuta. Během dubna 2016 zaznamenali tři nejvýznamnější poskytovatelé finančních prostředků navýšený do svých ETF produktů navýšených nad 50 miliard dolarů. Nedostatečná přítomnost společnosti Fidelity v této oblasti bude i nadále poškozovat.

Změny, které dosud Fidelity dosáhly ke zlepšení viditelnosti v pasivně spravovaném fondu jsou dobrým začátkem, ale společnost musí udělat hodně práce, aby dosáhla významného pokroku při plnění svých cílů.