Začátek nového podnikání obvykle vyžaduje peníze na činnosti související s podnikatelskými podniky, které mohou zahrnovat vývoj produktů nebo služeb, studie proveditelnosti, studie trhu, stavební prototypy, identifikace trhů a zákazníků, zaměstnávání zaměstnanců apod. Ilustrativní graf obsažený v souvisejícím článku Proč, jak, kde a kdy podnikatelé vydělat peníze prokazují požadavky na peněžní prostředky v počátečních fázích podnikání.

Navzdory různým možnostem financování není financování snadné a majitelé podniků a podnikatelé mohou mít omezenou znalost výhod a nevýhod dostupných zdrojů financování. Podívejme se na dva běžné typy startovacího financování: Dluh a kapitál.

Stávající podnikání vs. začínající firmy

Stávající podniky mají odlišné požadavky na financování, pozadí, perspektivy a záznamy, než začínající podniky. Stávající podniky mají prospěch ze zavedených záznamů s podrobnými čísly. Mohou snadno ospravedlnit své finanční potřeby a lépe se kvalifikovat na financování na základě konkrétních plánů rozšiřování na nová území nebo podnikatelské sektory, podporované předchozími zkušenostmi.

Startup jsou obvykle nové podniky, které stále vyvíjejí formu nebo podnikatelské záměry založené na nové nabídce produktů nebo služeb. Informace o pozadí nejsou k dispozici, úspěch je pochybný a udržitelnost může být riskantní. Výsledkem je, že jen omezený počet investorů je ochoten finančně podporovat starty.

Podnikové úvěry

V nejjednodušším případě je půjčkou peníze obdržené dnes, které budou v budoucnu splaceny spolu s úroky (na základě předem stanovených kritérií).

Pro úvěry jsou k dispozici více zdrojů. Osoba (rodinný příslušník, přítel) nebo podnikatel (banka, investoři, rizikoví kapitalisté apod.) Může jednat jako věřitel na základě důvěry mezi věřitelem a dlužníkem nebo přesvědčivým obchodním plánem. Úvěry lze snadno zajistit (od přátel nebo rodiny) s malým množstvím papírových dokumentů, ale mohou být poměrně složité, pokud pocházejí z externích zdrojů, protože mohou být zapotřebí přesvědčování a formality.

Výhody úvěrového financování zahrnují:

• Úvěry jsou srozumitelnější a žádají se, pokud je částka financování poměrně malá až střední.
• Věřitelé obvykle nemají žádnou kontrolu ani řeknou v obchodních rozhodnutích, pokud jsou splátky včasné.
• Účast věřitele končí, jakmile dlužník splácí půjčku (s úroky).
• Málo zemí nabízí daňové výhody z úroků z podnikových úvěrů.
• Splátky na základě termínovaných půjček poskytují v budoucnu snadná čísla pro podnikatelské aktivity, což umožňuje robustní výsledky a splnění účetních potřeb pro budoucí požadavky na podnikání / financování.
• Vlády často nabízejí dotované úvěry pro malé podniky (Související: Úvod do vládních půjček).Například US Small Business Administration (SBA) nabízí programy půjček SBA.

Částky financování se mohou lišit podle různých poskytovatelů úvěrů (a příslušných předpisů) a mohou někdy představovat výzvu:

• Člen rodiny, který je ochoten poskytnout bezúročnou půjčku, může potřebovat zvážit limity daně z darování. Úvěr může být nucen účtovat minimální úrokovou sazbu stanovenou IRS i ostatním členům rodiny.
• Individuální věřitel může potřebovat splnit stanovené předpisy a potřebné papírování.
• Půjčka od andělského investora může mít na obou stranách omezení. Váš požadavek na startování ve výši 100 000 dolarů může být příliš malý na to, aby se zvážil fond rizikového kapitálu, který půjde pouze podnikům, které potřebují minimálně 5 milionů dolarů.

Navíc věřitelé mohou požádat o hypotéku nebo záruky od jiných spolupracovníků / rodinných příslušníků přímo nebo nepřímo na spouštěcí činnost, aby si zajistili své půjčky a vyhnuli se rizikům.

Akciové financování

V rámci financování vlastního kapitálu majitelé podniků nabízejí část investic investorům výměnou za požadovanou částku financování.

Výhody financování z vlastního kapitálu:

• Riziko nepřímo zaujímají investoři, kteří poskytují finanční prostředky.
• Neexistuje žádný požadavek na splacení finančních prostředků v případě, že by podnik padl.
• Poskytuje rozeznatelné ocenění pro začínající firmu.

Výzvy financování vlastním kapitálem:

• Může být složité a pochopitelné.
• Majitelé podniků obětují část svého podílového podílu na investora (investory).
• Důležité rozhodování bude vyžadovat schválení investorem.
• Jsou vysoké náklady spojené s právními, správními a procedurálními formami.
• Doba financování může být velmi dlouhá.
• Existuje omezený počet investorů, kteří jsou ochotni pomoci začínajícím podnikům.
• Zachování vztahů s investory má zásadní vliv i přes jejich pozitivní / negativní vliv na podnikání, neboť celková reputace vlastníka startu může být ohrožena v rámci malé skupiny investorů.

Dluh nebo kapitál?

Zajištění financování jakéhokoli druhu není jen o tom, že chceme "x" částku peněz a žádáme o to. Uvažující úvaha se systematickým přístupem může pomoci správnému výběru. Dluh s sebou nese závazky budoucích plateb, ať je podnik úspěšný nebo neúspěšný. Zatímco jmění odvádí vlastnictví části, omezení svobody majitele podniku fungovat tak, jak chce. (Nezapomeňte, že Apple, Inc. [AAPL AAPLApple Inc174. 81 + 0 .32% vytvořen s Highstockem 4. 2. 6 ] byl jednou propuštěn z vlastní společnosti kvůli rozdílům management a investoři.)

• Zvolte dobu trvání podnikání (např. počet měsíců před zavedením). Buďte připraveni strategií odchodu, pokud to nevyjde v rozhodnutém časovém rámci. Vaše požadavky na financování mohou drasticky klesnout, jakmile dokončíte časový horizont vašeho podnikatelského záměru.
• Rozhodněte o svých kapitálových požadavcích na vhodný obchodní časový rámec (tři měsíce, šest měsíců, jeden / dva / tři roky).
• Nakupte všechny své osobní úspory. Přidejte k němu předpokládaný příjem z vašeho stávajícího pracovního místa nebo zdrojů alternativních příjmů (např. Nájemného), po dobu potřebnou k zahájení podnikání.
• Přidejte k ní financování s nulovými / nízkými náklady, které jsou k dispozici od ochotných rodinných příslušníků a přátel (po zdanění a zájmových otázkách).
• Přijďte do výše deficitu, což bude nyní přesným ukazatelem vašeho realistického požadavku na financování.
• Je-li požadovaná částka financování mírná, jděte na poměrně snadnější dluhové financování za předpokladu, že si můžete dovolit úrokové platby a podmínky věřitele.
• Požadavky na středně velké až velké financování mohou zatraktivnit financování vlastního kapitálu (po zvážení složité povahy obchodu a částečné ztráty vlastnictví podniku). Společnosti s vysokým růstem často vybírají kapitálové financování, které předpovídají vyšší budoucí výnosy založené na velkých investicích.
• Větší požadavky na financování mohou znamenat, že vlastník firmy bude chtít kombinaci financování jak dluhu, tak vlastního kapitálu.
• Prozkoumejte časově omezený mix. Začněte s malým až středně velkým úvěrem a pokud vaše spuštění vykazuje známky úspěchu do konce trvání dluhu, jděte na větší kapitálové financování.

Spodní linie

Žádný věřitel nebude financovat podnikání, pokud neexistují jisté náznaky úspěchu a vnímaná záruka návratnosti. Majitelé startu by měli věřitelé přistupovat k konkrétním obchodním plánům, jasným obchodním modelům, růstovým cestám a předpokládaným výnosům. Konečně, konvertibilní dluh a konvertibilní kapitál jsou další možné varianty financování, které lze vzít v úvahu.