Polovodiče podporují moderní technologie s tím, že více než tisíc veřejně obchodovaných společností přispívá bleskozvodný hardware používaný v zařízeních, gadgets a strojích. Sektor má silný dopad na široké průměry, ale často obchoduje s indexem Standard a Poor's 500 (SP-500) a Nasdaq-100 v odlišných činnostech, které vyzdvihují jedinečnou pozici polovodičů v digitální aréně.

Polovodičový index PHX (SOX) poskytuje nejpopulárnější měřítko v sektoru. Jedná se o kapitálově vážený index, který zahrnuje společnosti zastupující všechny fáze v montážním řetězci od návrhu a distribuce až po výrobu a prodej. V roce 1993 se objevil on-line a nyní poskytuje přehled o výkonnosti odvětví, který se datuje více než dvě desetiletí.

SOX Historie a výhled

Index vrcholil nad 1300 v roce 2000 a se zhroutil na medvědím trhu, který dosáhl 209 bodů v roce 2002. Vzestup uprostřed poslední dekády nedokázal propíchnout střední bod 1100 pokles počtu bodů, který dosáhl 560 bodů v roce 2004 a nepodařilo se odhalit pokusy o výpadky v roce 2006 a 2007. Další trend poklesl v roce 2002, než se v roce 2009 snížil na 167 bodů, jen o několik bodů nad historicky nejnižší na 138, v roce 1996.

V roce 2009 začal nový trend vzestupu, přičemž index vzrostl ve dvou významných vlnách rally. První skončila v roce 2011, značně pod úrovní roku 2004, a ustoupila tak do širokého konsolidačního modelu, který přinesl výpad v roce 2013. Tato druhá vlna přerušila odpor v roce 560 a vyvrcholila na 15letém místě zhruba 750 v červnu 2015, stále pod středem masivního klesání v letech 2000 až 2002.

Boční působení ve druhé polovině roku 2015 by mohlo trvat do roku 2016 a způsobit nový útok na nové vrcholy. To bude znamenat významnou událost ze tří důvodů. Za prvé by to vedlo k tomu, že by se vedlo odvětví v obtížnějším tržním prostředí, které by bylo motivováno přísnější politikou Federálního rezervního systému. Zadruhé by to podpořilo široké průměry kvůli vysokému počtu veřejně obchodovaných společností. Zatřetí by to znamenalo zvednout index na klíčovou zkoušku na nejvyšší úrovni, která byla zveřejněna v roce 2000.

Většina hlavních indexů, včetně SP-500, Dow Industrial Average a Nasdaq Composite, se od roku 2009 začala prodávat na rekordních maximech. Nasdaq-100 zůstal pozoruhodný Výjimkou však je, že se pod vysokým výnosem v dubnu 2000 podařilo 4816. Rally polovodičů v roce 2016 by tento nedostatek měla odstranit a zdvihnout index těžkých technologií na vyšší hodnotu nad 5000.

Sektor Intel Influence

sektorový gigant Intel (INTC INTCIntel Corp 46. 70 + 0. 78% vytvořený s Highstock 4. 2. 6 ), s druhým nejvyšším váhou SOX, mohl poskytnout palivo potřebné pro rallye 2016.Desítky menších výrobců polovodičů jsou také napojeny na INTC v dodavatelském řetězci řízené masivními investicemi společnosti. Výsledkem je, že silný výkon v této komponentě s jedním indexem by měl mít pozitivní synergický efekt v celém odvětví.

Dlouhodobý výkon společnosti INTC sleduje index SOX těsně a v roce 2000 dosahuje hodnoty kolem 75, v roce 2000 následuje masivní pokles, který v roce 2002 dosáhl pod 13. V menších cyklech nákupního a prodejního tlaku se nepodařilo proniknout 38% Fibonacciho retracementu poklesu za více než 13 let, ale to by se mohlo změnit v roce 2016.

Zásoba dosáhla této úrovně odporu na počátku roku 2015 a rok strávila mletím do stran. Dlouhodobé cykly se nakonec obklopují, což naznačuje průlom v roce 2016, který by mohl také spustit průlom SOX. Naopak index bude mít těžký čas získání půdy, pokud se změní bohatství INTC a akcie se dostanou k poklesu.

Obchodníci a investoři, kteří se zajímají o vystavení se sektoru, by měli v příštích měsících pečlivě sledovat oba nástroje, a to zejména kolem klíčových cenových hladin. 37 až 40 označuje kritickou zónu INTC, zatímco 750 a 800 by měly určovat výkon SOX 2016. Jakmile se tyto úrovně vymažou, může se zrychlovat propadnutí, zvednout INTC nad 50 a SOX nad 900.

Top sektorové komponenty

Následující jsou top polovodičové zásoby:

Název (Symbol)	Intel Corp (INTC)
26 200 000	Micron Technology Inc (MU
MUMicron Technology Inc43 25-1 05% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 < ) 24, 400, 000 Aplikované materiály Inc (AMAT	AMATApplied Materials Inc56, 33-0 39%
200, 000 Atmel (ATML) 10, 300, 000 NVIDIA Corporation NVDA	NVDANVIDIA Corp209 63+ 0 45% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 >
10, 300, 000	Společnost Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM
TSMTaiwan Semicon 42. 43 + 0.57% 9, 430, 000 Marvell Technology Group (MRVL MRVLMarvell Technology Group Ltd 20 + 9 13%	vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6
Advanced Micro Devices (AMD ) AMDAdvanced Micro Devices Inc11. 93 + 7. 28% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6	)
8, 910, 000 vytvořeno Cypress Semiconductor Cp (CY CYCypress Semiconductor Corp. s Highstock 4. 2. 6 )	8, 370, 000
Texas Instruments Inc (TXN TXNTexas Instruments Inc98. 6 ) 7, 980, 000	Skupina může být hrána jako celek nebo s cílenou expozicí předních firem. Zatímco lídři na všech úrovních kapitalizace by měli sledovat základní uptrend, má smysl zvolit nejpopulárnější a nejrozšířenější problémy. Tržní hráči, kteří hledají vyšší odměnu, by se měli také zabývat společnostmi s malou a střední kapitalizací, protože segment kapitalizace mezi 500 až 2 miliardami dolarů může poskytnout téměř nekonečné zásobování hybnou silou a trendy po hrách.
Spusťte strategii založenou na kapitalizaci vytvořením sektorové databáze a tříděním seznamu nejprve kapitalizací a výkonem druhý. Vyhledejte nejsilnější uptrendy porovnáním aktuální ceny s 200ti denním EMA a převodem tohoto čísla na procentní podíl. Vedení skupiny na zvolené úrovni kapitalizace bude samozřejmě plavat na začátek seznamu při třídění podle těchto kritérií. Polovodičové ETF Následující jsou nejlépe obchodované fondy s nejvyššími polovodičovými burzami: Název (Symbol)	Avg Vol
Market Vectors Semiconductor ETF (SMH SMHVanEck Vct Sem104. 29% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 )	3, 884, 000

iShares PHLX SOX Semiconductor Sector Index Fund SOXX

SOXXiSh PHLX Semcn178 49 +

Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6

)

710, 000	Direxion Daily Semiconductor Bull 3X Akcie (SOXL
SOXLDx Daily Semic163. Highstock 4. 2. 6 ) 621, 000 SPDR S & P Semiconductor ETF (XSD	XSDSPDR S & P Smcndc73.
196 000 Direxion Denní Semiconductor Bear 3X Akcie (SOXS SOXSDx Dly Semicon14, 69-4, 24% Vytvořeno s Highstock 4. 2. 6	> 142, 000
portfolia dynamických polovodičů PowerShares (PSI PSIPS Dyn Semi Ptf54, 36 + 1, 12% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 )	> ProShares Ultra Semiconductors (USD
USDPrSh Ult Semcnd133. 62 + 2. 38% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) 4, 800	ProShares UltraShort Semiconductors (SSG
SSGPrSh USh Smcnd9. 4. 2. 6 ) 3, 400 Market Vectors Semiconductor ETF (SMH) nabízí nejvyšší objem fondu, který dává smysl, protože je to nejstarší sektorový burzový fond. Novější iShares PHX SOX Semiconductor Sector Index Fund (SOXX	SOXXiSh PHLX Semcn178. 49 + 1. 42%
vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) poskytuje konkurenci s vyšším poměrem nákladů, a širší rozsahy na typické tržní relaci. SMH nese těsnější nabídku nabídky / poptávky, která podporuje cenově citlivé strategie, zatímco širší rozptyl SOXX funguje dobře s strategiemi s vyšším rizikovým momentem. Agresivní hráči na trhu mohou stavět pákový efekt s Direxion Daily Semiconductor Bull 3X akciemi (SOXL SOXLDx Daily Semic163, 10 + 4, 26%	vytvořené s Highstockem 4. 2. 6
) a Daily Semiconductor Bear 3X akcie (SOXS SOXSDx Dly Semicon14, 69-4, 24% vytvořené s Highstock 4. 2. 6 ), čímž se vyrovnává vyšší expozice s vyššími náklady. Zatímco tyto hyperbolické cenné papíry jsou navrženy tak, aby poskytovaly trojnásobek pohybu typického sektorového indexu, výnosy se mohou výrazně lišit v důsledku pravidelných vynulování, které často vytvářejí akce v rámci denních cen, které se výrazně odchylují od ETF bez pákové efekty.	Bottom Line
Odvětví polovodičů může být na pokraji výpadku, který zajistí vedení trhu v roce 2016. Podívejte se na klíčové cenové hladiny na PHLX Semiconductor Index pro předčasné nákupní signály a současně sledujte odvětví Intel ( INTC INTCIntel Corp46.70 + 0. 78% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ), která má díky své rozsáhlé dodavatelské síti možnost pohybovat se mnoha složkami odvětví.