Zkoušky a registrace znamenají příjmy pro Úřad pro regulaci finančního průmyslu (FINRA), takže by nemělo být zvláštní překvapení, že tam je spousta. Některé, stejně jako Series 7 a Series 63 jsou dobře známé tradiční zkoušky, které by většina lidí, kteří pracují v investičním průmyslu, musel vzít v určitém okamžiku své kariéry. Některé, stejně jako řada 15, jsou docela esoterické (možnosti v cizích měnách) a budou relevantní pouze pro malou podskupinu investiční profesionální komunity.

Zkoušky řady 86/87 se nacházejí ve střední části mezi těmito extrémy. Jelikož se tyto zkoušky vyžadují pro každého, kdo chce pracovat jako výzkumný analytik na straně prodeje, nejsou skutečně esoterní. Stejně tak poměrně málo lidí bude mít příležitost stát se výzkumným analytikem a tyto zkoušky je třeba absolvovat.

Co jsou pro
Testy řady 86 a 87 vyžadují společnost FINRA, aby pracovala jako výzkumný analytik pro prodejce registrovaného makléře ve Spojených státech. Zatímco cynik by jistě mohl říci, že vytvoření těchto zkoušek je vedlejším produktem společnosti FINRA, která se snaží rozvíjet svou mocenskou základnu a příjmy, je skutečnost, že rozpory dot-com éry vyzdvihly závažné nedostatky, pokud jde o praxi prodeje, vedlejší výzkum a řešení etických konfliktů. Tyto dvě zkoušky v podstatě ukazují, že analytik, který je absolvoval, má základní odbornou způsobilost k výkonu práce a informovanost o pravidlech a předpisech týkajících se zveřejňování, střetu zájmů a etického chování.

Ne všichni potenciální analytici musí absolvovat zkoušku Series 86. Ti, kteří absolvovali zkoušky CFA úrovně 1 a úrovně 2 nebo zkoušky na úrovni 1 a 2 autorizovaných prodejců trhu, mohou požádat o výjimku ze zkoušky řady 86. Aby získal kvalifikaci, musí uchazeč absolvovat tyto zkoušky během dvou let před sérií 86 nebo pracoval nepřetržitě jako analytik od doby, kdy prošel úroveň 2.

Tyto zkoušky NEJSOU pro každého!
Je důležité poznamenat, že tyto zkoušky nejsou určeny pro širokou veřejnost. Tento test je určen pouze těm, kteří byli přijati do práce jako výzkumní analytici (ať už je to mladší analytik, senior analytik atd.), A nikoliv pro makléře, stážisty nebo zaměstnance, kteří nejsou v současné době zaměstnáni.

Jak již bylo zmíněno výše, musíte absolvovat sérii 7 před zkouškami řady 86/87, a to vyžaduje, aby vás registrovaná firma sponzorovala. Je také třeba poznamenat, že zkoušky stojí asi 275 dolarů, což vylučuje náklady na otisky prstů, registraci a tak dále. Zatímco může být teoreticky možné, aby jednotlivec prošel všemi těmito kroky a seděl na zkouškách řady 86/87, neměl by to žádný smysl - potenciální zaměstnavatel by pravděpodobně viděl takovou osobu jako znepokojivě posedlý nebo z dotykem s tím, jak funguje firma.

Co očekávat
Zkouška řady 86 obsahuje 100 otázek s možností výběru, které je třeba zodpovědět za čtyři hodiny. Devadesát otázek pokrývá různé témata týkající se analýzy, modelování a oceňování, zatímco 10 otázek se týká informací a sběru dat.

Je zapotřebí skóre 73 a studenti různých studijních příruček odhadují, že zkouška vyžaduje 40 až 45 hodin přípravného / studijního času. Zatímco tento odhad může být pro potenciální analytiky s malými zkušenostmi z finančního / finančního průmyslu přesný, tito, kteří seděli na zkouškách CFA nebo absolvovali program MBA (nebo možná podmiňovaný finanční), mohou zjistit, že tento odhad je na vysoké úrovni .

Zkouška řady 87 obsahuje 50 otázek s více otázkami, které pokrývají pravidla NYSE / NASD, zákon o cenných papírech z roku 1933 a zákon o cenných papírech z roku 1934. Zkouška zahrnuje také pravidla a předpisy, které se týkají přípravy výzkumných zpráv šíření informací v rámci firmy i mimo ni. Trvá to 74 let a zkoušející dostanou 90 minut. Odhaduje se, že 15 až 20 hodin se bude připravovat na sérii 87.

Bottom Line
Pro většinu potenciálních výzkumných analytiků z prodeje budou zkoušky ze Série 86/87 o něco víc dráždivý regulační požadavek v rámci širšího procesu na palubě. Málokdo, kdo sedí na těchto zkouškách, se naučí něco nového ze série 86. Naproti tomu informace požadované pro Series 87 budou neocenitelné, pokud se nebudou snažit zacházet s etickými nebo regulačními záležitostmi a / nebo zůstat na dobré straně důsledných důstojníků .

Řekli jsme, že zkoušky ze Série 86/87 nebyly zavedeny jako ohromné ​​brány do výzkumného průmyslu na straně prodeje. Namísto toho jsou navrženy tak, aby potvrdily, že potenciální analytik má minimální podklad pro analytické a finanční znalosti a informovanost o pravidlech a předpisech, které řídí práci. Ačkoli tyto testy nejsou obzvláště obtížné nebo komplexní, předávání je povinné pracovat jako analytik na straně prodeje a stojí za to dát se do úsilí, aby se ujistil, že sedět pro ně je jednorázová událost.