Úspora důchodového věku daňově efektivním způsobem je důležitým cílem jakékoli strategie plánování důchodu. Ve Spojených státech jsou individuální důchodové účty (IRA) zavedeným nástrojem k dosažení tohoto cíle. Tato uspořádání může být strukturována jako tradiční plány, kdy je účet financován z dolarů před zdaněním a zdaněn při distribuci, nebo jako plány společnosti Roth, kde financování pochází z dolarů po zdanění a distribuce jsou osvobozeny od daně.

AD:

U. S. daňové kódy vyžadují, aby IRA byla svěřeneckou správou nebo svěřeneckým účtem vytvořeným nebo organizovaným ve Spojených státech ve výlučné prospěch jednotlivce nebo jeho příjemců. Účet se musí řídit písemnými pokyny a splňovat určité požadavky týkající se příspěvků, rozdělení, držby a totožnosti správce nebo správce. Tyto požadavky a omezení týkající se držitele účtu a povolených účtů vedou ke vzniku zvláštního typu IRA: samoregulované IRA (SDIRA).

AD:

Individuální odchod do důchodu: Vlastní-řízené vs. self-directed

Ve všech IRA majitelé účtu mohou vybrat z investičních možností povolených dohodou o důvěře IRA a kupovat a prodávat tyto investice na podle vlastního uvážení majitele účtu, pokud výtěžek z prodeje zůstane na účtu. Omezení volby pro investory vzniká, protože správci IRA mohou určit typy aktiv, s nimiž se budou zabývat, v mezích stanovených daňovými předpisy. Většina správců IRA povoluje investovat pouze do vysoce likvidních, snadno oceňovaných produktů, jako jsou schválené akcie, dluhopisy, podílový fond, ETF a CD.

AD:

Někteří správci jsou však ochotni spravovat účty s alternativními investicemi a poskytnout majiteli účtu významnou kontrolu, aby určily tyto investice nebo "samo-řídily", podléhají zákazům stanoveným daňovými předpisy. Seznam alternativních investic je rozsáhlý, omezený pouze hrstkou zákazů IRS proti nelikvidním nebo protiprávním činnostem a ochotou správce spravovat hospodářství.

Nejčastěji uváděným příkladem alternativní investice SDIRA je přímé vlastnictví nemovitostí, které může zahrnovat pronájem nemovitosti nebo situaci v oblasti přestavby. Přímé vlastnictví nemovitostí kontrastuje s veřejně obchodovanými investicemi do REIT, jelikož tento je obvykle dostupný prostřednictvím tradičních účtů IRA. Mezi další běžné příklady patří záležitosti malých podniků, zájmy LLC, drahé kovy, hypotéky, partnerství, soukromé kapitálové a daňové zástavy.

Výhody a nevýhody self-directed IRA

Výhody spojené se systémem SDIRA se týkají schopnosti majitele účtu použít alternativní investice k dosažení alfy daňově zvýhodněným způsobem.Nevýhody zahrnují vyšší úrovně rizika spojené s alternativními investicemi, jakož i náklady na dodržování předpisů a rizika související s dodržováním předpisů specifických pro SDIRA. Úspěch v systému SDIRA závisí na tom, že majitel účtu má jedinečné znalosti nebo odborné znalosti určené k zachycení výnosů, které po úpravě rizika převyšují tržní výnosy.

Regulační požadavky a úskalí

Překrývajícím tématem v nařízení SDIRA je, že vlastní obchodování, kdy vlastník IRA nebo jiná určená osoba používají účet pro osobní prospěch nebo způsobem, který obchází záměr daňového zákona, je zakázáno. Klíčovým prvkem regulace a souladu se strategií SDIRA je identifikace diskvalifikovaných osob a typy transakcí, které tito lidé nemohou iniciovat s účtem. Důsledky porušování pravidel zakázaných transakcí mohou být závažné, včetně toho, že IRS prohlásí celou IRA za zdanitelnou na svém trhu od počátku roku, ve kterém došlo k zakázané transakci, a odhaluje daňovému poplatníkovi, že zaplatí předchozí odložené daně a 10% předčasný trest odnětí.

Kromě vlastníka IRA identifikuje IRS "diskvalifikovanou osobu" jako osobu, která kontroluje aktiva, příjmy, výplaty a investice nebo osoby, které mohou ovlivnit investiční rozhodnutí. Tento seznam zahrnuje fiduciáře účtu IRA, manželku vlastníka IRA, lineální potomky a manžele lineálních potomků.

Konkrétní příklady zakázaných transakcí jsou příliš velké, než aby byly uvedeny, existují však určité obecné zásady. Mezi těmito zásadami nelze IRA použít k nákupu akcií nebo jiných aktiv od diskvalifikované osoby, k pronájmu majetku od diskvalifikované osoby nebo k ní, ke koupi akcií v korporaci, ve které má diskvalifikovaná osoba kontrolní zájem, nebo půjčuje nebo půjčuje diskvalifikovanou osobu.