Úspora důchodového věku daňově efektivním způsobem je důležitým cílem jakékoli strategie plánování důchodu. Ve Spojených státech jsou individuální důchodové účty (IRA) zavedeným nástrojem k dosažení tohoto cíle. Tato uspořádání může být strukturována jako tradiční plány, kdy je účet financován z dolarů před zdaněním a zdaněn při distribuci, nebo jako plány společnosti Roth, kde financování pochází z dolarů po zdanění a distribuce jsou osvobozeny od daně.

U. S. daňové kódy vyžadují, aby IRA byla svěřeneckou správou nebo svěřeneckým účtem vytvořeným nebo organizovaným ve Spojených státech ve výlučné prospěch jednotlivce nebo jeho příjemců. Účet se musí řídit písemnými pokyny a splňovat určité požadavky týkající se příspěvků, rozdělení, držby a totožnosti správce nebo správce. Tyto požadavky a omezení týkající se držitele účtu a povolených účtů vedou ke vzniku zvláštního typu IRA: samoregulované IRA (SDIRA).

Individuální odchod do důchodu: Vlastní-řízené vs. self-directed

Ve všech IRA majitelé účtu mohou vybrat z investičních možností povolených dohodou o důvěře IRA a kupovat a prodávat tyto investice na podle vlastního uvážení majitele účtu, pokud výtěžek z prodeje zůstane na účtu. Omezení volby pro investory vzniká, protože správci IRA mohou určit typy aktiv, s nimiž se budou zabývat, v mezích stanovených daňovými předpisy. Většina správců IRA povoluje investovat pouze do vysoce likvidních, snadno oceňovaných produktů, jako jsou schválené akcie, dluhopisy, podílový fond, ETF a CD.

Někteří správci jsou však ochotni spravovat účty s alternativními investicemi a poskytnout majiteli účtu významnou kontrolu, aby určily tyto investice nebo "samo-řídily", podléhají zákazům stanoveným daňovými předpisy. Seznam alternativních investic je rozsáhlý, omezený pouze hrstkou zákazů IRS proti nelikvidním nebo protiprávním činnostem a ochotou správce spravovat hospodářství.

Nejčastěji uváděným příkladem alternativní investice SDIRA je přímé vlastnictví nemovitostí, které může zahrnovat pronájem nemovitosti nebo situaci v oblasti přestavby. Přímé vlastnictví nemovitostí kontrastuje s veřejně obchodovanými investicemi do REIT, jelikož tento je obvykle dostupný prostřednictvím tradičních účtů IRA. Mezi další běžné příklady patří záležitosti malých podniků, zájmy LLC, drahé kovy, hypotéky, partnerství, soukromé kapitálové a daňové zástavy.

Výhody a nevýhody self-directed IRA

Výhody spojené se systémem SDIRA se týkají schopnosti majitele účtu použít alternativní investice k dosažení alfy daňově zvýhodněným způsobem.Nevýhody zahrnují vyšší úrovně rizika spojené s alternativními investicemi, jakož i náklady na dodržování předpisů a rizika související s dodržováním předpisů specifických pro SDIRA. Úspěch v systému SDIRA závisí na tom, že majitel účtu má jedinečné znalosti nebo odborné znalosti určené k zachycení výnosů, které po úpravě rizika převyšují tržní výnosy.

Regulační požadavky a úskalí

Překrývajícím tématem v nařízení SDIRA je, že vlastní obchodování, kdy vlastník IRA nebo jiná určená osoba používají účet pro osobní prospěch nebo způsobem, který obchází záměr daňového zákona, je zakázáno. Klíčovým prvkem regulace a souladu se strategií SDIRA je identifikace diskvalifikovaných osob a typy transakcí, které tito lidé nemohou iniciovat s účtem. Důsledky porušování pravidel zakázaných transakcí mohou být závažné, včetně toho, že IRS prohlásí celou IRA za zdanitelnou na svém trhu od počátku roku, ve kterém došlo k zakázané transakci, a odhaluje daňovému poplatníkovi, že zaplatí předchozí odložené daně a 10% předčasný trest odnětí.

Kromě vlastníka IRA identifikuje IRS "diskvalifikovanou osobu" jako osobu, která kontroluje aktiva, příjmy, výplaty a investice nebo osoby, které mohou ovlivnit investiční rozhodnutí. Tento seznam zahrnuje fiduciáře účtu IRA, manželku vlastníka IRA, lineální potomky a manžele lineálních potomků.

Konkrétní příklady zakázaných transakcí jsou příliš velké, než aby byly uvedeny, existují však určité obecné zásady. Mezi těmito zásadami nelze IRA použít k nákupu akcií nebo jiných aktiv od diskvalifikované osoby, k pronájmu majetku od diskvalifikované osoby nebo k ní, ke koupi akcií v korporaci, ve které má diskvalifikovaná osoba kontrolní zájem, nebo půjčuje nebo půjčuje diskvalifikovanou osobu.