Investice založené na cíli se zdají být zřejmou taktikou. Koneckonců, nemají všichni investoři cíle? Ale mnozí investoři mají jen nejasnou představu o tom, jaké jsou jejich cíle, mnohem méně, jak je dosáhnout.

Tradiční přístup

Tradiční přístup k investicím, který používá většina investorů do penzijního plánu 401 (k), začíná časovým horizontem a tolerancí vůči riziku. To je často hodnoceno krátkým "rizikovým kvízem", který žádá o vaši ochotu udržet 10% ztrátu, 20% ztrátu atd. A kolik let musíte dosáhnout svého cíle.

Po zodpovězení několika otázek jste přesměrováni k výběru investic ze seznamu podílových fondů. Odtamtud vkládáte peníze do svého plánu 401 (k) s každou výplatou a doufejte, že v průběhu času budete mít dostatek peněz na to, abyste se při odchodu do důchodu mohli podpořit.

Pro mnoho investorů jsou "cílové finanční prostředky" vozidlem výběru pro penzijní spoření. Jednoduše odpovídáte datum odchodu do důchodu s datem ve fondu a jste hotovi. Přesto tento tradiční přístup jednoduše definuje cíl jako "odchod do důchodu" a zároveň se snaží jen zjistit, kolik peněz budete skutečně potřebovat, jakmile se tam dostanete. (Další informace: Investování za účelem: Prostředky cílového data )

Mírně pokročilejší taktika využívá odhad "zpět na obálku", že budete potřebovat 70% -80% svého předdůchodového příjmu, což vyžaduje hnízdo ve výši 10 krát váš poslední plat. Zatímco toto je trochu lepší přístup, je stále poněkud nepřesné, když zvážíte důležitost cíle.

Různý přístup

Investice založené na cílích zaujímají mnohem konkrétnější přístup. Například spíše než uvedení "odchodu do důchodu" jako svého cíle, můžete jako svůj cíl zvolit "odchod do důchodu ve věku 55 let".

Při vyhodnocování tohoto cíle zjistíte, že vaše účty (domů, pomůcek, zdravotní péče, jídlo, pěkná dovolená každý rok, malý polštář úspor každý měsíc) přijde na 3 000 dolarů měsíčně . Můžete žít až 100, takže budete muset generovat, že 3 000 dolarů měsíčně po dobu 45 let.

Ve věku 67,5 let bude váš příjem doplněn o sociální zabezpečení a vaše zdravotní péče bude převedena na Medicare, takže potřebujete 3 000 dolarů za 12 a půl roku (67 ½ minus 45). Po tom by měly vaše zdravotní výdaje klesnout a váš příjem by měl vzrůst, což by pomohlo vyrovnat inflaci, kterou očekáváte, že běží kolem 2,5% ročně.

Na základě těchto projekcí zjistíte, že cíl vašeho příjmu je adekvátní a že máte možnost se stěhovat do menšího domova v levnějším městě, pokud se peníze ztuhnou.

Nyní skutečné plánování začíná. Když se podíváte na současný věk a příjmy, zjistěte, kolik peněz budete potřebovat, abyste ušetřili každý měsíc - a jak velký návrat budete potřebovat na vaše investice - abyste získali požadovaný měsíční příjem při odchodu do důchodu.To má téměř nic společného s rizikovou tolerancí nebo cílovým datem a více souvisí s realitou vašich současných příjmů, částkou, kterou si můžete dovolit investovat, a realistickými očekáváními za tržní výnosy.

Pokud jste riskantní a zvolíte konzervativní investiční nástroj, vaše šance na dosažení vašeho cíle mohou být nulové. Současně, pokud budete trpět divokými riziky na trhu s agresivním investičním plánem, vaše šance mohou být stále nulové.

V takovém případě budete muset svůj cíl přehodnotit, zhodnotit současný životní styl, životní styl, který chcete mít při odchodu do důchodu, schopnost ušetřit a pravděpodobnou návratnost investice. Může to znamenat zpoždění vašeho data odchodu do důchodu, úsporu více, okamžitý přesun do menších domů, snížení nákladů, pokračování v práci během odchodu do důchodu nebo kombinace těchto možností. (Další informace: Investování 101: Výukový program pro začínající investory .

Další cíle kromě odchodu do důchodu

použití.

Většina lidí má více cílů a plánování pro všechny z nich současně může být rozhodující pro dosažení těchto cílů. K těmto cílům může patřit úspora k nákupu druhého domova, financování vzdělání dítěte nebo obojího, zatímco se stále šetří na odchod do důchodu.

Zde jsou opět podrobnosti. Podíváte-li se například na financování vysokých škol, spíše než na stanovení svého cíle jako "ušetřit 80 000 dolarů za vysokou školu", přístup založený na cílech by se měl podrobněji podívat. Skutečným cílem může být "financování osmi semestrů výuky za 10 000 dolarů, každý začátek 20 let od dnešního dne. "

Podíval se na to tak, že nepotřebujete 80 000 dolarů v hotovosti za 20 let. Máte skutečně 24 let k dokončení finančního cíle. Dodatečné čtyři roky a částečné financování rozložené na více let by mohly změnit způsob, jakým sledujete cíl. (Více informací: 6 tipů důchodového spoření pro osoby ve věku 45 až 54 let )

Různá míra úspěšnosti

Tradiční metoda měření úspěšnosti je srovnávání návratnosti investic pasivní měřítko, jako je index Standard & Poor's 500. Pokud porazíte benchmark, považujete za úspěšné.

Ačkoli to je užitečné, když trhy rostou, málo investorů najde útěchu v 1% "překonání" portfolia, které je "pouze" o 29%, když trh klesne o 30%. Stejně tak portfólio, které je o 2% vyšší, když trh vzroste o 1%, není skutečně relevantní, pokud nemáte dostatek peněz na financování svých cílů.

Použitím metriky založené na cílech je skutečným měřítkem úspěchu, zda jste na cestě k dosažení cílů financování. Riziko není v tom, že vaše investice jsou agresivnější než vaše úroveň komfortu, ale že se vám nepodaří ušetřit dost peněz, aby vyhovovaly vašim potřebám.

Bottom Line

Investice založené na cílích jsou přesnější, podrobnější a nuancované než tradiční "zachránit co nejvíce". Vyžaduje nějaké vážné plánování. Rozvíjení skutečného pochopení toho, co doufáte, že dosáhnete, vám umožní provést potřebné úpravy, abyste dosáhli svého cíle.