Diskuse mezi proprietárními a otevřenými architekturami probíhají po celá desetiletí. V odvětví smartphonů byla platforma Google postavena od základů až po práci s téměř libovolnou hardwarovou platformou, zatímco platforma iOS společnosti Apple byla navržena tak, aby fungovala výlučně na vlastním iPhone hardware. Google může mít větší podíl na trhu, ale Apple vytvořil mnohem větší zisk.

Mnoho takzvaných robo-poradců - nebo automatizovaných softwarových platforem pro finanční poradce - čelilo podobné debatě. Charles Schwab's Corp. (SCHW SCHWCharles Schwab Corp44. 65-0. 38% vytvořen s Highstock 4. 2. 6 ) Platforma Inteligentní portfolia umožňuje investorům přístup k široké škále finančních prostředků, jeho konkurenty, zatímco platforma Personal Advisor společnosti Vanguard Group využívá pouze vlastní prostředky. S nástupem robo-poradců odborníci pozorně sledují, kam investují své peníze. (Další informace naleznete v části: Vysvětlena nová služba Robo-Advisor společnosti Schwab .

V tomto článku se podíváme na některé problémy otevřené architektury spojené s robo-poradci a jak je vyhodnotit na základě těchto dynamik. Záležitost rozmanitosti

Vanguard je největším poskytovatelem vzájemných fondů a druhým největším poskytovatelem burzovních obchodů fondy (ETF) ve světě, s spravovanými aktivy ve výši přibližně 3 bilionů dolarů. Díky svému širokému spektru indexů ETF s nízkými náklady má firma osobní poradce firmy jen málo důvodů k tomu, aby se obrátila na jiné poskytovatele s cílem poskytnout svým klientům další výhody. (Více viz:

Robo-Advisors a Human Touch: Better Together? ) Charles Schwab naopak spravuje zhruba polovinu majetku společnosti Vanguard a učinil své jméno v oblasti makléřských služeb. ETF firmy mohou být velmi konkurenceschopné - vedle portfolia ETF Vanguard - ale nemá takovou hloubku, která je k dispozici přes Vanguard. Výsledkem je, že společnost může mít více důvodů k tomu, aby zahrnovala finanční prostředky třetích stran.

Investor by měl obecně hledat robo-poradce, kteří podporují větší rozmanitost finančních prostředků, i když je důležité zvážit efektivitu poplatků, likvidity a sledování indexů spojených s finančními prostředky, které nakonec skončí. (Pro více informací viz:

Kdo vyhrál Robo-Advisors?

)

Transparentnost, Nad všemi

Platforma personálního poradce společnosti Vanguard má velmi malý potenciál ke střetu zájmů, neboť využívá pouze vlastní nízkonákladové ETF. Kromě toho společnost poskytuje strukturu pevných poplatků, přičemž poplatek za správu účtuje nad rámec svých prostředků. Mnoho investorů oceňuje tuto úroveň průhlednosti, kde přesně vědí, kde jsou účtovány, a kolik jsou za tuto službu účtovány.(Více informací naleznete v:

Který je nejlepší poradce pro roboti?

) Platforma Inteligentní portfolia Charles Schwab se liší tím, že existuje potenciální střet zájmů mezi používáním vlastních prostředků a prostředky třetích stran. Odškodnění společnosti navíc pochází z reinvestování hotovostních přídělů a přijímání plateb od třetích stran, které používá k uskutečňování obchodů nebo investování. V mnoha ohledech jsou tyto poplatky pro investory poněkud nepředvídatelné a neprůhledné. Investori by se obecně měli snažit vyhnout se střetu zájmů ve prospěch transparentních struktur poplatků, aby se předešlo jakýmkoli problémům. Nejjednodušší typy poplatků, které je třeba analyzovat, jsou ty, které jsou účtovány v horní části prostředků, protože je lze rychle vypočítat.

Potenciální konflikt zájmů Mnoho dalších robo-poradců, jako je Wealthfront, čelí jinému souboru obav, protože mohou využít libovolných poskytovatelů třetích stran. Zatímco konflikty zájmů již nemohou být problémem, někteří z těchto robo-poradců se drží jednoho poskytovatele finančních prostředků, zatímco jiní se snaží zahrnout co nejvíce možností. Tato dynamika znamená, že debata o otevřené architektuře stále platí stejně pro ně. Často se robo-poradci jednoduše rozhodují pro poskytovatele nejnižších nákladů. Společnost Wealthfront například upozorňuje na své časté dotazy: "Pravidelně zjišťujeme krajinu ETF a řadíme ETF do každé třídy aktiv s použitím objektivních kritérií popsaných v FAQ níže s názvem" Jak vybíráte ETF? "Nadnárodní ETF často vystupují na vrcholu. Nezískáme žádnou náhradu za doporučování produktů Vanguard ani jiných ETF. "(Více informací viz

Průvodce výběrem nejlepšího poradce pro robotiky

)

Investor by měl obecně hledat robo-poradce, kteří mají otevřené politiky zaměřené na zajištění co nejlepšího řešení pro své investory . Bottom Line Robo-poradci se stali populárním způsobem pro individuální investory, kteří mají přístup k institucionální kvalitě aktiv řízených na základě principů moderní teorie portfolia. Pro investory mohou tyto programy snížit náklady a potenciálně zvýšit dlouhodobé výnosy. Pro poradce může partnerství se správným robo-poradcem vytvořit potrubí potenciálních klientů, kteří potřebují komplexnější poradenství. Každá ze stran by měla být opatrná při zvažování případných střetů zájmů. Obecně lze říci, že je vhodné prověřit politiku robo-poradce předtím, než uděláte nějaký kapitál, abyste zajistili, že vaše srdce je v centru zájmu. (Pro související čtení viz:

Jak mohou finanční poradci přizpůsobit poradce Robo

)