Obdélník je klasický technický rozbor popsaný horizontálními liniemi, které vykazují významnou oporu a odpor. Může být úspěšně obchodován nákupem na podporu a prodejem na odporu nebo čekáním na průlom z formace a použitím principu měření. (

Obdélník v klasické technické analýze
Tvorba obdélníku je příkladem "cenového modelu" v technické analýze. Vzory cen pocházejí z díla Richarda Schabakera, považovaného za otce technické analýzy, a Edwards a Magee, kteří napsali to, co mnozí považují za bibli na toto téma. (Chcete-li se dozvědět více o technické analýze, podívejte se na náš návod Technická analýza .)

Toto období technické analýzy vychází z doby, kdy byly grafy drženy ručně na grafovém papíru a dokonce i prosté klouzavé průměry (SMA) musely být udržovány ručně nebo s použitím velkého, neohrabaného přidání stroje. (Chcete-li se dozvědět více o tom, jak technologický pokrok změnil svět financí, přečtěte

Technickí analytici předpokládají, že než moderní technická analýza, která se opírá o ukazatele, jako je průměrná konvergenční odchylka (MACD), se v průběhu času opakovaně opakují. Rozpoznávání vzorků znamenalo předpověď modelu a tím i obchodní zisk. (Další informace o klouzavých průměrech v Moving Average MACD Combo a v našem výukovém průměru

)

Mnoho cenových modelů vychází z geometrických tvarů. Jsou vzestupné, sestupné a symetrické trojúhelníky, vlajky a klíny. Někdy jsou vidět více fantazijních tvarů, jako je formace hlavy a ramen. (Pro bližší pohled na vzorek hlavy a ramen, přečtěte si Vzory cen - 2. část

.)
Obdélník: nabídka a poptávka v rovnováze jako rentgenu nabídky a poptávky. Obrázek 1 popisuje vzor obdélníku, kde je nabídka a poptávka v přibližné rovnováze po delší dobu. Akcie se pohybují v úzkém rozmezí, zasáhnou odpor v horní části obdélníku a nacházejí oporu v dolní části. Obdélník se může vyskytovat po delší dobu nebo se může rychle vytvářet v poměrně široké řadě ohraničených výkyvů. Schabaker poznamenává, že se může dostat k náměstí ve svých poměrech. V každém případě je to vzorek, který ukazuje nerozhodnost obchodníka, v níž býci a medvědi jsou přibližně stejně silní. (Pro obnovu nabídky a poptávky si přečtěte Základy ekonomiky: poptávka a nabídka

.

Obrázek 1 Většina techniků souhlasí, že obdélník může sloužit buď jako obrat nebo pokračování.Jako obrazec končí trend směrem nahoru nebo dolů. Jako pokračovací vzorec to znamená pauzu v převládajícím trendu s očekáváním, že předchozí trend se nakonec obnoví. V každém případě obdélník ukazuje, že mezi kupujícími a prodávajícími je válka. V konečném důsledku převažuje buď akumulace nebo distribuce a rozdělení akcií nebo rozdělení akcií. (Přečtěte si více o tom, jak profitovat při výpadcích a poruchách v Obchodování s neúspěšnými přestávkami .

"Významné" Podpora a odolnost
Koncepce podpory a odporu jsou rozhodující pro pochopení formace obdélníku.

• Podpora je definována jako jakýkoli cenový bod pod aktuální tržní cenou, kdy by se nákup měl objevit, aby přinejmenším dočasně vytvořil pauzu v sestupném směru.
• Odolnost na straně druhé je však jakákoliv cena nad aktuální tržní cenou, kdy by se prodej měl objevit, aby přinejmenším dočasně vytvořil pauzu v uptrend.

V obdélníku se objevuje to, co může být označováno jako "významná" podpora nebo odpor - to znamená, že cenová hladina se znovu a znovu vrátila. Zatímco trendové linie v technické analýze jsou typicky kresleny na diagonále, diagramování podpory a odporu vyžaduje horizontální trendové linie. (999)> ImClone systémy: příklad formace obdélníku Obrázek 2 ImClone Systems (IMCL) využívá tyče s otevřenou vysokou nízkou zatáčkou ( spíše než svícny) a chybí žádné ukazatele, jako je MACD. Jediným přírůstkem je 30týdenní klouzavý průměr (MA), který mohl být vypočítán v klasické době. (Přečtěte si o zhroucení ImClone v

Trader's Corner - Shoot the Moon … A hit It!
) Obrázek 2 Na tomto grafu stojí za pozornost několik pozorování. Nejprve si všimněte, že mezera uptrend linka, platná přibližně jeden rok, je přerušena. Přerušení ukazuje, že uptrend skončil. Takže prodloužený obdélník může být buď obrácením nebo konsolidačním útvarem. Dokud nedojde k výpadu nebo úniku z hranic obdélníku - zhruba 37 dolarů. 50 až 47 dolarů. 50 - interpretace vzoru je nejistá.

Za druhé, vodorovné čáry na grafu označují významnou oporu a odpor. Významná podpora byla nejprve založena v září, zkoušena dvakrát v počátku roku a znovu ověřena v červnu. Při každém testu podpory existoval dostatečný nákupní zájem na zvýšení výšky akcií.

Významný odpor u 47 dolarů. 50 se poprvé dotklo v srpnu, poté se zkoumalo v říjnu, dubnu a červenci. V každém okamžiku prodejci přemohli kupce a akcie ustoupily. Toto ucpání mezi významnou podporou a odporem vytváří tvar obdélníku.

Jedním z konečných pozorování je sklon 30-týdenního MA. Ze všech klouzavých průměrů to nejlépe popisuje trend. Vztahuje se k obdélníku tím, že ukazuje boční povahu formace.V uptrend nebo downtrend, 30-týdenní MA bude sklon nahoru nebo dolů, ne boky. Všimněte si, jak se v raných fázích grafu vyšplhala na vyšší úroveň, napodobující vzestupný trend. Později se zploštěl a začal se sjíždět po stranách, ukazující prodlouženou konsolidaci.

- 9 ->

Obchodování s obdélníkem

Následují dvě základní strategie pro obchodování s obdélníkem:

První je koupit na podporu a prodávat v odporu (lze také prodat krátce na odpor a pokrytí krátký prodej za podpory). Aby se snížilo riziko, v případě, že se akcie odlomí od podpory, může být použito velmi těsné zastavení asi o 3%. Pokud například koupíte ImClone za 37 USD. 50, ztráta stop by byla o 3% nižší než 37 dolarů. 50 nebo $ 1. 12. Obchodník by opustil pozici, pokud by akcie dosáhly 36 dolarů. 38 ($ 37.50- $ 1.12).
Dalším způsobem obchodování s obdélníkem je počkat na průlom. Stejně jako u všech technických vzorů by se tento průlom měl v ideálním případě vyskytnout na normálním objemu. Chcete-li vědět, kdy uvažovat o ukončení obchodu, mohl by obchodník použít níže popsaný princip měření. (Zjistěte více o objemu v

• Měření podpory a odporu s cenou podle objemu
• . Princip měření Princip měření umožňuje stanovit konkrétní cíl minimální ceny. Takový cíl by vám měl dát objektivitu, aby se držel během období menšího pohybu protiútoku.

Princip měření funguje s jakýmkoli dobře definovaným vzorem technické analýzy, jako je obdélník nebo trojúhelník. Pro výpočet minimálního cíle nejprve nastavte výšku vzoru. V případě ImClone systémů Obrázek 3 ukazuje výpočet takto:
Nahoru:

47 dolarů. 50

Dolní:	37 dolarů. 50
Výška:	10. 00 bodů
Obr. 3	V případě vzestupného výpadku, jakmile je výška vzoru vytvořena, přidejte rozdíl do úrovně breakout. Protože úroveň breakoutu je 47 dolarů. 50 a výška 10 bodů, minimální cíl je 57 USD. 50. Samozřejmě může trvat nějaký čas, než dosáhnete cíle, takže obchodník musí být trpělivý. Rovněž princip měření je prohlášení o pravděpodobnosti, nikoliv záruku. Obchodník pečlivě sleduje technický obraz akcií i přes cíl. (Přečtěte si více v

Anatomii obchodování Breakouts

.) Jak byl vyřešen obdélník v IMCL? Bristol Myers Squibb nabídl 60 dolarů na akcii, aby získal 83% ImClone, které již nevlastní. Akcionáři, kteří viděli své akcie, nikam nechodili rok a podíly se blížily k 46 dolarům. 44, se probudili příštího rána, aby našli své akcie otevřené na 64 dolarů. 16, což je výrazně vyšší než minimální cíl stanovený měřícím principem. Ti, kteří obchodovali s obdélníkem, se v tomto případě ukázali jako neurčití. Závěr

Shrnuto, obdélník je klasický technický analytický obrazec ohraničený významnou podporou a odolností a popsaným horizontálními trendovými liniemi. Vzor může být obchodován nákupem na podporu a prodejem v odporu nebo nákupem breakout a používáním principu měření pro stanovení cíle.