Pyramování znamená, že přidáte do výnosných pozic, abyste využili nástroje, které fungují dobře. Umožňuje vytvářet velké zisky díky rostoucí poloze. Nejlepší ze všech je, že nemusí být zvýšené riziko, pokud se provádí správně. V tomto článku se podíváme na pyramidové obchody na dlouhých pozicích, ale stejné koncepty lze aplikovat i na krátký prodej.

Mylné představy o pyramidě
Pyramidování není "průměrné dolování", což se týká strategie, při níž se přidává ztracená pozice za cenu, která je nižší než cena původně zaplacená, což skutečně snižuje průměrnou vstupní cenu pozice . Pyramidování se přidává k pozici, která plně využívá vysoce výkonných aktiv a tím maximalizuje výnosy. Snižování průměru je mnohem nebezpečnější strategie, neboť aktivum již ukázalo slabost, nikoli sílu. (Pro další čtení viz Průměrování dolů: dobrý nápad nebo velká chyba? )

Pyramidování také není tak riskantní - alespoň ne, pokud je správně provedeno. Zatímco vyšší ceny budou placeny (v případě dlouhé pozice), kdy aktivum vykazuje sílu, což by v případě obrácení aktiv narušilo zisky z původních pozic, bude výše zisku větší, pokud jde pouze o jednu pozici.

Proč to funguje
Pyramidování funguje, protože obchodník bude kdysi přidávat pozice, které přinášejí zisk a ukazují signály pokračující síly. Tyto signály by mohly pokračovat, když se akcie rozpadnou na nové výšky, nebo se cena nepodaří ustoupit k předchozím minimům. V zásadě využíváme trendy tím, že přidáváme do naší pozice velikost s každou vlnou tohoto trendu.

Pyramidování je rovněž prospěšné v tom, že riziko (pokud jde o maximální ztrátu) nemusí zvýšit přidáním do ziskové stávající pozice. Původní a předchozí přírůstky budou ukazovat zisk dříve, než bude provedeno nové přidání, což znamená, že případné ztráty na novějších pozicích jsou kompenzovány staršími údaji.

Také, když obchodník začne realizovat pyramidování, problém vybírání zisků příliš brzy je výrazně snížen. Namísto toho, aby vystupoval na každém znamení potenciálního zvratu, je obchodník nucen být analytičtější a dbát na to, zda je obrácení jen pauzou v momentu, nebo skutečným posunem trendu. To také dává obchodníkovi předběžnou vědomí, že on nebo ona nemusí dělat jen jeden obchod na dané příležitosti, ale může vlastně dělat několik obchodů v pohybu.

Například místo obchodování s 1 000 akciemi na jednom vstupu může obchodník "cítit trh" tím, že provede první obchod s 500 akciemi a poté více obchodů poté, co to ukazuje zisk. Pyramidováním může obchodník skutečně skončit s větším postavením než 1 000 akcií, které by mohl obchodovat v jednom výstřelu, neboť tři nebo čtyři položky by mohly vést k umístění 1, 500 akcií nebo více.To se provádí bez zvýšení původního rizika, protože první pozice je menší a doplňky se provádějí pouze tehdy, když každý předchozí přírůstek vykazuje zisk. Podívejme se na příklad toho, jak to funguje, a proč to funguje lépe než to, že jen vezme jednu pozici a jezdí na ni.

Aplikace v reálném světě

Pro jednoduchost předpokládejme, že obchodujeme s akciemi pro náš první příklad a máme limit 30 000 obchodních účtů. Maximální míra, kterou chceme riskovat u jednoho obchodu, je 1-2% našeho účtu. Použitím 1% maximálního zastavení, v dolarovém vyjádření, jsme ochotni riskovat pouze 300 dolarů. Na obchod bude umístěno zastavení, aby se nic nestalo. Podíváme se na graf akcií, které obchodujeme, a vybíráme, kde je bývalá úroveň podpory. Naše zastávka bude těsně pod tím. Pokud je současná cena 50 centů od poslední úrovně podpory a přidáme malý buffer (tedy 55 centů), můžeme přijmout 545 akcií ($ 300 / $ 0, 55 = 545). Zaokrouhlit toto číslo dolů a vzít pouze 500 akcií; naše riziko v nyní méně než 300 dolarů.
Mohli bychom si koupit 500 akcií a pověsit jim, prodávat je, kdykoli to považujeme za vhodné, nebo bychom mohli koupit menší pozici, možná 300 akcií, a přidat k tomu, protože to ukazuje zisk. Pokud akcie budou pokračovat v trendu, skončíme s větším pozicím (a tedy více ziskem) než 500 akcií a pokud bude akcie klesat, ztrácíme pouze 300 akcií - ztrátu pouze 165 USD ($ 0, 55 * 300) na rozdíl od $ 275 ($ 0, 55 * 500), kdybychom získali statickou pozici 500 akcií.

Nyní se podívejme na příklad pomocí 15-ti minutového grafu britské libry proti japonskému jenu (GBP / JPY). Kruhy jsou vstupy a řádky jsou ceny, po kterých se naše stopy pohybují po každé vyšší vlně vyšší.

Obrázek 1: 4. listopadu 2008

Zdroj: ForexYard

V takovém případě použijeme jednoduchou strategii pro zadání nových vrcholů. Naše zastávky se po nové položce posunou až na poslední klesání. Je-li zaslána zastavovací cena, všechny pozice opustí. Naše přihlášky jsou 155. 50, 156. 90, 158. 10 a 159. 20, když přidáváme svou pozici s každým následným přesunem na nové vrcholy po obrácení. Nejnovější reverzační minimum nám dává původní zastávku 154. 15 a pak postupně 155. 50, 157. 00, 157. 50. Konečně máme zvrátit a trh nedosáhne svých starých vrcholů. Vzhledem k tomu, že tato nízká cena způsobuje nižší cenu, provedeme naši zastávku na objednávce na 160. 20, když opustíme celou naši pozici za tuto cenu. (

) Verdikt Předpokládejme, že můžeme koupit pět šarží měnového páru za první cenu a držet ji až do výjezdu , nebo zakoupit původně tři šarže a přidat dvě šarže na každé úrovni uvedené na grafu. Strategie buy-and-hold má za následek zisk 5 x 470 jader nebo celkem 2, 350 jader. Pyramidová strategie má za následek zisk (3 x 470) + (2 x 330) + (2 x 210) + (2 x 100) = 2, 690 jader. Je to téměř 15% nárůst zisku, aniž by se zvýšilo původní riziko. To lze dále zvýšit tím, že se zvětší původní poloha nebo se zvyšuje velikost přídavných pozic.

Problémy s pyramidací
Problémy mohou vyvstat z pyramidace na trzích, které mají tendenci k "mezery" ceny z jednoho dne na další. Mezery mohou způsobit, že se zastaví velmi snadno, což vystavuje obchodníka většímu riziku tím, že nepřetržitě přidává k pozicím za vyšší a vyšší ceny. Velká mezera může znamenat velkou ztrátu.

Další otázkou je, pokud mezi jednotlivými údaji dochází k velkým cenovým pohybům. to může způsobit, že se pozice stane "špičkou těžké", což znamená, že potenciální ztráty na nejnovějších přírůstcích by mohly vymazat všechny zisky (a potenciálně více) než předchozí položky.
Závěrečné poznámky

Je důležité si uvědomit, že pyramidová strategie funguje dobře na trendových trzích a bude mít za následek větší zisky bez zvýšení původního rizika. Aby se zabránilo zvýšenému riziku, musí se zastávky nepřetržitě přesunovat až na úroveň podpory. Vyhněte se trhům, které jsou náchylné k velkým mezerám v cenách, a vždy se ujistěte, že další pozice a příslušné zastávky zajišťují, že dosáhnete zisku, pokud se trh změní. To znamená, že jste si vědomi toho, jak daleko jsou vaše vstupy a zda jste schopni ovládat související riziko, že jste zaplatili za novou pozici mnohem vyšší cenu. (Další informace o zabránění ztrát naleznete v části

Logická metoda zastavení umístění
.