Založený v roce 1937 George Putnamem, Putnam Investments v Bostonu je jednou z nejstarších společností podílových fondů. Společnost v současné době spravuje 141 miliard dolarů spravovaných aktiv (AUM). Institucionální aktiva představují 68 mld. Dolarů a rodinné fondy firmy se podílejí na 73 mld. USD. Nabídky společnosti pokrývají celou škálu strategií absolutní návratnosti, alternativních strategií s pevnými výnosy a vlastního kapitálu. Jeho více než 80 podílových fondů je primárně distribuováno prostřednictvím makléřů a investičních poradců.

Překonávání regulačních problémů

V letech 2004 až 2007 měl Putnam řadu problémů s Komisí pro bezpečnost a výměnu (SEC). Účty SEC zahrnovaly podvody, nezveřejňování marketingových plateb a nevhodné obchodování. Investoři a instituce podílových fondů upustily od účtů Putnam více než 30 miliard dolarů za šest měsíců. Poplatky byly vypořádány a společnost musela zaplatit více než 150 milionů dolarů za škody. Patnáct zaměstnanců bylo propuštěno a řada z nich byla povinna uhradit pokuty. Dva bývalí generální ředitelé byli od tohoto průmyslu zakázáni po dobu jednoho roku.

Na konci turbulencí v roce 2007 společnost Putnam Investments získala společnost Great-West Lifeco, dceřiná společnost kanadského finančního konglomerátu Power Financial Corporation (TSE: PWF. TO). Power Financial má globální přítomnost a konkrétně hledá příležitost k rozšíření svého podnikání ve Spojených státech. Power Finanční smlouva o přestavbě a restrukturalizaci společnosti Putnam tak přinesla nový manažerský tým, který drasticky změnil kulturu firmy

-> -

Management

Robert Reynolds byl najat v roce 2008 jako prezident a výkonný ředitel společnosti Putnam Investments. Před rokem 2008 pan Reynolds působil jako místopředseda a hlavní provozní ředitel společnosti Fidelity Investments, kde měl sterlingovou pověst inovačního a lidově orientovaného manažera. Pan Reynolds také působí jako prezident a generální ředitel společnosti Great-West Financial, pojišťovny, která je také dceřinou společností Spojeného království Great-West Lifeco.

Hlavní finanční ředitel společnosti, hlavní investiční důstojník a vedoucí globálních investičních strategií zanechali pozici na vysoké úrovni ve společnosti Fidelity Investments, aby se připojili k panu Reynoldsovi v Putnamu. Dalších pět výkonných členů týmu má ve firmě 10 až 20 let.

Výkonný tým revitalizuje společnost Putnam Investments s novými produkty, novým stylem řízení a novou identitou. Firma pracuje na tom, aby se stala značkou jako butikový správce aktiv se silnou finanční podporou. Rovněž zavedla iniciativy podnikové sociální odpovědnosti za rozmanitost a začlenění, charitativní dárcovství a životní prostředí.

Podílové fondy

První fond společnosti Putnam Funds byl George Putnam Fund of Boston.Nyní nazývaný George Putnam Balanced Fund (PGEOX), má roční odpisy od počátku 8. 61%.

Zatímco rovnováha byla hlavním slovem společnosti pro většinu své historie, rodina fondů nyní nabízí investiční fondy pokrývající široké a specializované třídy aktiv. Jediná věc, kterou firma nenabízí, je fond s návratností investic, který překonává své kolegy a srovnávací indexy.

Výkon

Putnam Investments nemá žádné prostředky, které by získaly celkové hodnocení Morningstar pěti hvězdiček. Má 10 fondů, které dostávají hodnocení o jednu hvězdičku. Většina podílových fondů Putnam dostává hodnocení dvou nebo tří hvězd. To ukazuje, že většina fondů je průměrná nebo podprůměrná v příslušných třídách aktiv. Fondy Putnam jsou nabízeny v řadě tříd akcií. Většina tříd akcií má prodejní poplatky, 12b-1 poplatky nebo jiné výdaje, které jsou nutné k financování zprostředkovatelských provizí. Tyto náklady a výdaje se výrazně snižují. Akcie třídy A mohou být zakoupeny prostřednictvím společnosti Fidelity Investments s upuštěním prodeje na frontě.

Putnamův nejvýkonnější fond je Putnam Global Health Care Fund třídy A (PHSTX), který má celosvětový celkový výnos 15,61% za pětileté období končící 31. ledna 2016. Fond má poměr nákladů 1. 1%. Rentabilita a poměr výdajů jsou pod úrovní průměrných hodnot pro fondy zdravotnictví.

Putnamův nejhorší výkonný fond je Putnam Global Energy Fund třída A (PGEAX) s celkovým ročním výnosem -12. 22% za pět let.

Pokud plán 401k investora nabízí pouze fondy společnosti Putnam, je možné vybudovat portfolio čtyř nebo pěti vážných finančních prostředků. Investoři s výběrem by měli pečlivě porovnávat další dostupné investice proti fondy Putnam.