Obecně řečeno, prohlášení o investiční politice (IPS) je dokument, který definuje způsob řízení investičního portfolia. Výkazy investiční politiky již dlouho používají investoři, kteří spravují velké portfolia. Manažeři, kteří dohlížejí na penzijní fondy, dotace a investiční aktiva ve vlastnictví životní pojišťovny, dodržují prohlášení o investiční politice ve snaze zvýšit pravděpodobnost splnění investičních cílů stanovených pro daný účet.

Jednotliví investoři se však stále více obracejí na IPS při sestavování svých portfolií. Uplatnění plánu také napomáhá při rozhodování tím, že snižuje šanci, že emocionálně naložené rozhodnutí o volání povede k investičním rozhodnutím. Čtěte dále, abyste se dozvěděli, jak nastavit IPS a jak vám může pomoci dosáhnout vašich investičních cílů.

Prohlášení o investiční politice pro průměrného investora Zatímco investiční politické prohlášení byly běžně používány institucionálními investory a subjekty, které dohlížejí na velké portfolia, nebyly tak běžně využívány investory, kteří spravují menší účty (tj. zdanitelné zprostředkovatelské nebo důchodové účty). Investoři, kteří spravují menší účty, se naklonili k tomu, že přijmou přístup "čekat a vidět". To znamená, že mnozí se rozhodli investovat v pravidelných intervalech a doufají, že se účty budou akumulovat v hodnotě, která bude uspokojovat budoucí požadavky.

Přijměte například investory, kteří spravují své vlastní individuální důchodové účty. Tito investoři často nevytvářejí prohlášení o investiční politice. Místo toho pravidelně vkládají do svých účtů pravidelné příspěvky a doufají, že jednoho dne budou mít dost peněz na odchod do důchodu. Ukázalo se, že pro některé je efektivní strategie. Bohužel, jiní zjistí, že musí odložit odchod do důchodu, protože nezbudili dostatek bohatství. (Chcete-li se dozvědět více o důchodových účtech, podívejte se na Příspěvky IRA: Způsobilost a termíny a Doplnění vašeho důchodu z důchodu s IRA >.

Vyhlídka na zpoždění odchodu do důchodu nesloužila jako silný motivátor pro většinu malých investorů k vytvoření IPS. Nedávno se však zdá, že se více začalo zajímat o to, že zavedení systému IPS je důležité. Tento nedávný posun v myšlení může být způsoben vlnou investorů, kteří brzy opustí pracovní sílu a vstoupí do důchodu. Obavy, že lidé přežijí svůj majetek, motivovaly rostoucí počet malých investorů, aby se podívali na vytvoření IPS, který by měl řídit proces, kterým řídí své portfolia.

Základní sekce prohlášení o investiční politice

Jednoduchý IPS lze vytvořit pouze s šesti oddíly. Šest základních částí IPS vytvořených investorem je: Informace o účtu

• Investiční cíl
• Tolerance rizika
• Povolené aktiva
• Pokyny pro vyrovnání
• Jedinečné okolnosti
• Informace o účtu odhalí skutečné účty, které budou spravovány podle IPS.Například se investor může rozhodnout, že bude spravovat kvalifikovaný penzijní plán, zdanitelný účet a důvěru založenou na tomtéž IPS.

Investiční cíl Investiční cíl je samozřejmostí. Tato část prohlášení o investiční politice identifikuje investiční cíl investora. Investoři, kteří usilují o získání vysokých výnosů, mohou zde použít termín "růst". Investoři, kteří pouze chtějí vytvářet příjem v portfoliu, mohou popisovat svůj investiční cíl jako "běžný příjem".

Tolerance rizika Tolerance rizika je další část, která je poměrně přímočará. Tolerance rizika označuje množství volatility, které má investor v portfoliu komfort. Dotazníky týkající se tolerance rizik, které jsou k dispozici na internetu nebo od společnosti poskytující finanční služby, mohou investorům pomoci při určování jejich individuálních tolerancí rizik. (Více informací naleznete v části

Přizpůsobení rizikové tolerance a Určení rizik a rizikové pyramidy .) Přípustné aktiva Tato část IPS označuje aktiva, umožnit přímé investice. Riziko a návrat, podle konvence, jsou faktory, které mohou způsobit, že investoři zvolí jedno aktiva během příštích. Například, investor s nízkou tolerancí vůči riziku, který se blíží odchodu do důchodu, pravděpodobně zvolí bezpečný, ale nižší výnosový majetek, jako jsou státní dluhopisy. Likvidita, obchodovatelnost a poplatky za stažení by mohly být dalšími faktory, které se používají k určení povolených aktiv investora. Mohou zde být zahrnuty položky jako domácí kapitál, mezinárodní majetkové účasti, soukromé kapitálové fondy a nemovitosti.

Pokyny pro vyvažování Pokyny pro vyrovnávání rovnováhy odhalují podmínky, za kterých investoři vyváží portfolio. Investoři se mohou rozhodnout znovu vyvážit portfolio čtvrtletně, pololetně nebo ročně. Jiní investoři se domnívají, že lepší přístup, který je třeba přijmout, je vyvážit, když byly porušeny cílové rozsahy. Například IPS může naznačovat, že 75% portfolia by mělo být investováno do domácího kapitálu. Portfolio však může mít až 70% domácích akcií a až 80%. Portfolio by tedy bylo znovu vyváženo, kdyby domácí kapitál byl mimo okno 70-80%. Jednotliví investoři mohou také využít tuto příležitost k vyhodnocení výkonnosti portfolia. Jedním ze způsobů, jak to udělat, je porovnat absolutní výnos, který se generuje s jeho individuálními potřebami. Pokud například portfolio v kalendářním roce vygenerovalo 6%, ale poptávka investorů vyžaduje 8%, pak portfolio dosáhlo méně než 2%. (Pro více informací o vyvažování si přečtěte

Průvodce výstavbou portfolia .) Jedinečné okolnosti Nakonec je nezbytné, aby všechny IPS vytvořené investorem obsahovaly část o jedinečných okolnostech. Tato část podrobně popisuje veškeré informace pro investory. Například charitativní dary nebo jejich držení mohou být v této části uvedeny.

Existuje řada dalších oddílů, které by mohly být součástí IPS. Části s názvem "Frekvence přehledu portfolia", "daňové úvahy" a "omezení" představují jen několik příkladů dalších oddílů, které by mohly být přidány.Konečně, někteří investoři mohou také najít výhodnou část "omezení". Vytvoření prohlášení o investiční politice

Investoři mohou vytvořit prohlášení o investiční politice tím, že si uvědomí důvody, proč vedou investiční účty. Odtud se jedná o vyplnění informací pro výše uvedené podstatné části. Investiční cíl, tolerance rizika a další položky mohou být stanoveny poté, co bylo zamyšleno s důvody, proč existují účetní závěrky. Zatímco někteří investoři budou muset provést výzkum různých tříd aktiv s cílem vytvořit seznam povolených aktiv, budou tyto informace snadno dostupné na internetových stránkách souvisejících s investicemi. Další alternativou by bylo požádat o pomoc důvěryhodného poradce.

IPS by měly být aktualizovány, když se změní okolnosti investora. Například událost, která mění život, jako je manželství, rozvod, narození nebo úmrtí rodinného příslušníka, nebo vítězství v loterii, může být důvodem pro změnu IPS. Rostoucí význam

Investoři, kteří spravují menší portfolia, začínají kupovat důležitost prohlášení o investiční politice. Zavedení systému IPS, které jasně ukazuje, jakým způsobem budou investiční aktiva spravovány a monitorovány, může pomoci i osobám se skromnými účty, aby dosáhly svých investičních cílů.