Trendové trhy umožňují obchodníkům a investorům vykonávat větší pozice v nadějích, že si budou rezervovat značné zisky. Opak je pravdou v plochých trzích, kdy se indexy a finanční prostředky nacházejí mezi dobře definovanými podpůrnými a odporovými hranicemi. Menší pozice řídí riziko v těchto podmínkách účinněji a zároveň využívají méně častých příležitostí.

Margin pracuje nejlépe na trendových trzích, přidává pákové prostředky a využívá rodinné účty. Odměna: riziková rovnice podporuje tento agresivní přístup a současně umožňuje, aby byly zastávky umístěny daleko od postupující ceny. Pákový efekt by měl být opuštěn na plochých trzích kvůli nízké míře změn (RoC), ve které se cenové pásy často překrývají mezi výbuchy nákupních a prodejních tlaků. Vzory vyřezávané v těchto obdobích vypadají zubaté a nepředvídatelné, s několika snadnými vstupními body, s výjimkou okrajů podpory a odolnosti.

Velikost místa spouštění

Trhy trvale kmitují mezi trendy a rozsahy vždy. Strategie sledování trendů využívají pohyblivých trhů, zatímco strategie obchodování s houpačkami fungují nejlépe na plochých trzích. Swing obchodování využívá většinu času jeden vstup tranše, chodí dlouho poblíž rozsahu podpory nebo krátký blízkost rozsahu odporu. Příležitostný zisk je pak uchopen na druhém konci rozsahu, nebo když přechodné bariéry zpomalí nebo zastaví dynamiku.

Čtvrtá až čtvrtina velikosti typického trendového obchodu má v těchto podmínkách smysl. Rozsahy obchodování snižují šance na zisk, čímž se snižuje poměr vítězství: ztráta. Současně bude průměrný počet získaných bodů ve vítězném obchodu nižší než na trendovém trhu, což snižuje průměrnou výhru. Menší pozice potvrzují vyšší šance na ztrátu, přičemž obsahují průměrnou velikost ztrát.

Hraní obrany

Snížení frekvence obchodu o 60% až 90% zvyšuje výhodu menších dimenzí pozice. Selektivita se stává na plochých trzích nejdůležitějším, což vyžaduje sekundární vstupní filtry, které se nepoužívají v silném uptrends nebo downsides. Tento proces hradby zlepšuje výsledky tím, že předává příležitosti s nízkou odměnou: riziko nebo snadno pozorované překážky mezi hranicemi rozsahu. Filtry se rovněž zabývají širšími podmínkami, přičemž se zaměřují na položky, kdy indexové technické údaje se vyrovnají, když jsou stranou stranou, pokud nejsou směrové zprávy křišťálově čisté.

Snížení doby držby na plochých trzích zlepšuje odměnu: riziko, časový vstup a výstup do malých nákupních a prodejních cyklů. Relativní silové oscilátory včetně Stochastics a RSI Wilder jsou v tomto ohledu užitečné, což signalizuje potřebu jednat, když cyklus prolévá z prodeje nebo naopak. Tyto přechody mají tendenci častěji na plochých trzích než trendové trhy, čímž upřednostňují kratší doby držení.

Hotovost je pozicí příliš

Plošné trhy připomínají obchodníkům a investorům, že hotovost je také pozicí.Většina těchto konfliktních období považuje za odchylky mezi uptrendy a sestupnými trendy, ale boční trhy kontrolují většinu cenových akcí na všech nástrojích. Ve skutečnosti se odhaduje, že typický index nebo trendy fondu na 20% nebo méně času, zatímco zachyceny v plochých podmínkách vázané na dalších 80%. Vysoká hotovostní strategie představuje životně důležitý prvek při zachování těchto dlouhých období trhaných akcí.

Obchodní partneři by měli sledovat trh a čekat, až se velká hra objeví. Tyto obchody s vysokým ziskem mají tendenci se nastavovat na významných obratových bodech, což často signalizuje konec obchodního rozpětí a začátek nového trendu impulsu, vysokého nebo nižšího. Využívání těchto příležitostí v širším měřítku může vést k větším ziskům během několika setkání než týdnů strávených házením peněz na okrajových obchodech.

Bottom line

Ploché trhy podkopávají zisky a snižují důvěru v obchodní a investiční strategie. Přizpůsobte se těmto nepříznivým podmínkám snížením velikosti pozice o 50% na 75%, snížením obchodovací frekvence 60% až 90% a zkrácením doby držení na hodiny na dny, spíše než týdny nebo měsíce.