Určování toho, kolik měny, akcií nebo komodit k akumulaci v obchodě je často přehlíženým aspektem obchodování. Obchodníci často dostávají náhodnou velikost místa; mohou trvat víc, pokud se cítí "opravdu jisti" o obchodu, nebo mohou trvat méně, pokud se cítí špatně. To nejsou platné způsoby určení velikosti pozice. Obchodník by také neměl mít za všech okolností nastavenou velikost pozice. Mnoho obchodníků bere stejnou pozici bez ohledu na to, jak se obchod začíná, a tento způsob obchodování pravděpodobně povede k dlouhodobému selhání.

Co ovlivňuje velikost pozice
Podívejme se, jak má být skutečně určena velikost pozice. První věc, kterou musíme vědět dříve, než můžeme skutečně určit velikost naší pozice, je úroveň zastávky pro obchod. Zastávky by neměly být nastaveny na náhodných úrovních. Zastávka musí být umístěna na logické úrovni, kde bude obchodníkovi informovat, že se mýlí o směru obchodu. Nechceme zastavit, kde by se mohla snadno spustit běžnými pohyby na trhu. (Další informace 4 faktory, které formují tržní trendy .)

Jakmile máme stop, nyní známe riziko. Například, pokud víme, že naše zastávka je 50 pips (nebo předpokládáme 50 centů na skladě nebo komoditě) z naší vstupní ceny, můžeme nyní začít určit velikost naší pozice. Další věc, kterou musíme zvážit, je velikost našeho účtu. Pokud máme malý účet, měli bychom riskovat maximálně 1-3% našeho účtu v obchodě. Procento účtu, které jsme ochotni riskovat, je často špatně pochopeno, takže se podívejme na scénář.

Předpokládejme, že obchodník má obchodní účet 5000 USD. Pokud obchodník riskuje 1% svého účtu v obchodě, znamená to, že obchodník může při obchodování ztratit 50 dolarů, což znamená, že může mít pro tento obchod jeden lot. Je-li trajektorie zastavena, pak obchodník ztratil 50 párů na jedné minci nebo 50 dolarů. Pokud obchodník použije 3% úroveň rizika, pak může ztratit 150 dolarů (což je 3% svého účtu), což znamená, že s 50pipovou zastávkou může vzít 3 mini losy. Pokud je obchodník zastaven, ztratí 50 jader na 3 mini loty, nebo 150 dolarů. (Více informací o zavedení vhodných zastávek v našem článku, Logická metoda zastavení prodeje .)

Na akciových trzích by riskovat 1% vašeho účtu na obchodě znamenalo, že by obchodník mohl získat 100 akcií se zastávkou 50 centů. Pokud bude zastávka zasažena, znamenalo by to, že v obchodě bude ztraceno 50 USD nebo 1% z celkového účtu. Riziko obchodování bylo omezeno na malé procento účtu a velikost pozice optimalizovanou pro toto riziko.

Alternativní techniky určování polohy
U větších účtů existují některé alternativy, které lze také použít k určení velikosti pozice. Osoba, která obchoduje s účtem $ 500, 000 nebo $ 1 000 000, nemusí vždy chtít riskovat $ 5 000 nebo více (1% z 500 000 dolarů) na každý obchod.Mají mnoho pozic na trhu, nemusí skutečně zaměstnávat celý svůj kapitál, nebo mohou existovat problémy s likviditou s velkými pozicemi. Proto může být použita i fixní dolarová zastávka. Předpokládejme, že obchodník s účtem této velikosti jen chce riskovat 1 000 dolarů za obchod. Mohou ještě použít výše uvedenou metodu. $ 1, 000 je jejich zvolená maximální zastávka (to je dokonce méně než 1% kapitálu účtu). Je-li vzdálenost od zastávky od vstupní ceny 50 ks, mohou mít 20 mini zásilek nebo 2 standardní zásilky.

Na akciovém trhu by mohli mít 2 000 akcií se zastávkou 50 centů od vstupní ceny. Pokud je zastávka zasažena, obchodník pouze ztratil částku 1 000 dolarů, o níž zjistila, že jsou ochotni riskovat předtím, než uvedou obchod.

Úrovně denního zastavení Další možností pro aktivní nebo celodenní obchodníky je použít denní zastavení. Každodenní zastávka umožňuje obchodníkům, kteří potřebují rozdělit druhé odhady, flexibilitu při rozhodování o velikosti svých pozic. Každodenní zastavení znamená, že obchodník nastaví maximální částku peněz, kterou může ztratit během jednoho dne (nebo týdne nebo měsíce). Pokud ztratí předem stanovenou výši kapitálu nebo více, okamžitě opustí všechny pozice a přestanou se obchodovat po zbytek dne, týdne nebo měsíce). Obchodník, který tuto metodu používá, musí mít pozitivní výsledky.

Pro zkušené obchodníky může být ztráta denní zastávky zhruba rovna průměrné denní ziskovosti. Například, pokud v průměru obchodník činí 1 000 USD / den, pak by měli nastavit denní zastávku, která se blíží tomuto číslu. To znamená, že den ztráty nezmizí zisky z více než jednoho průměrného obchodovacího dne. Tato metoda může být také přizpůsobena tak, aby odrážela několik dnů, týden nebo měsíc obchodních výsledků.

U obchodníků, kteří mají v minulém obchodě ziskové obchody nebo kteří jsou mimořádně aktivní v obchodování po celý den, denní stopová úroveň jim umožňuje volnost rozhodovat o velikosti pozice během letu po celý den, a přesto kontroluje jejich celkové riziko. Většina obchodníků, kteří používají denní zastávku, bude nadále omezovat riziko na velmi malé procento svého účtu u každého obchodu sledováním velikostí pozic a rizikem, kterým se vytváří pozice. ( ) Obchodník s novým obchodníkem s malou obchodní historií může také přizpůsobit metodu denní stop loss ve spojení s použitím správného rozměru pozice - určeno rizikem obchodu a celkovým zůstatkem na účtu.

Závěr

Určení správné velikosti pozice před obchodem může mít velmi pozitivní dopad na naše obchodní výsledky. Velikost pozice je upravena tak, aby odrážala riziko spojené s obchodem. Abychom dosáhli správné velikosti pozice, musíme nejprve znát úroveň stop a procentuální nebo dolarovou částku našeho účtu, kterou jsme ochotni riskovat v obchodě. Jakmile to určíme, můžeme vypočítat ideální velikost pozice. (Připraveni ukončit svou denní práci a stát se obchodníkem na plný úvazek?Tyto tipy vám pomohou určit vaši oblast odbornosti. Přečtěte si Ukončete svou práci pro obchodování s akciemi? )