Existuje jen několik málo věcí, které jsou důležitější a obtížnější než vytváření dlouhodobé investiční strategie, která umožní jednotlivci investovat s důvěrou a jasně o své budoucnosti. Vytvoření investičního portfolia vyžaduje promyšlený a přesný proces plánování portfolia, který vychází z pěti základních kroků.

Krok 1: Posouzení současné finanční situace a cílů

Plánování budoucnosti vyžaduje jasné pochopení současné situace investora ve vztahu k místu, kde chce. To vyžaduje důkladné posouzení oběžných aktiv, závazků, peněžních toků a investic ve světle nejdůležitějších cílů investora. Cíle je třeba jasně definovat a kvantifikovat tak, aby hodnocení mohlo identifikovat mezery mezi současnou investiční strategií a stanovenými cíli. Tento krok musí zahrnovat upřímnou diskusi o hodnotách, přesvědčeních a prioritách investora, z nichž všechny vytyčují směr vývoje investiční strategie.

Krok 2: Stanovení investičních cílů

Stanovení investičních cílů se zaměřuje na identifikaci profilu rizika a návratnosti investora. Určení toho, kolik rizika je investor ochoten a schopen převzít a kolik volatility, které investor může vydrží, je klíčem k formulaci strategie portfolia, která může přinést požadované výnosy s přijatelnou mírou rizika. Jakmile se vytvoří přijatelný profil rizika a návratnosti, mohou být stanoveny měřítka pro sledování výkonu portfolia. Sledování výkonnosti portfolia oproti benchmarkům umožňuje provádět menší úpravy.

Krok 3: Určení přidělení aktiv

Pomocí profilu rizikového výnosu může investor vypracovat strategii přidělování aktiv. Při výběru z různých tříd aktiv a investičních možností může investor alokovat aktiva způsobem, který dosahuje optimální diverzifikaci při cílení očekávaných výnosů. Investor může také přiřadit procentní podíly různým třídám aktiv, včetně akcií, dluhopisů, hotovosti a alternativních investic, založené na přijatelném rozpětí volatility portfolia. Strategie alokace aktiv je založena na momentálním zobrazení situace a cílů investora a je obvykle upravena tak, jak dochází k změnám v životě. Například, čím blíže se investor dostane do svého cílového data pro odchod do důchodu, tím více se alokace může změnit, aby odrážel méně tolerance pro volatilitu a riziko.

Krok 4: Výběr investičních možností

Jednotlivé investice jsou vybrány na základě parametrů strategie přidělování aktiv. Zvláštní vybraný typ investice závisí do značné míry na preferenci investora pro aktivní nebo pasivní správu.Aktivně spravované portfolio může zahrnovat jednotlivé akcie a dluhopisy, pokud existují dostatečné prostředky k dosažení optimální diverzifikace, která je obvykle vyšší než 1 milion dolarů aktiv. Menší portfolia mohou dosáhnout řádné diverzifikace prostřednictvím profesionálně řízených fondů, jako jsou vzájemné fondy; prostřednictvím spravovaných účtů; nebo s fondy obchodovanými na burze. Investor by mohl vytvořit pasivně spravované portfolio s indexovými fondy vybranými z různých tříd aktiv a ekonomických sektorů.

Krok 5: Monitorování, měření a vyvažování

Po implementaci plánu portfolia začíná proces řízení. To zahrnuje monitorování investic a měření výkonnosti portfolia vzhledem k benchmarku. Je nutné vykazovat investiční výkonnost v pravidelných intervalech, obvykle čtvrtletně, a každoročně přezkoumávat plán portfolia. Jednou za rok získává situace a cíle investora přehled, aby zjistil, zda došlo k významným změnám. Přezkum portfolia pak určuje, zda je alokace stále na cíl sledovat profil odměny investora. V opačném případě může být portfolio opět vyváženo, prodávat investice, které dosáhly svých cílů, a koupit investice, které nabízejí vyšší potenciál.

Při investování do celoživotních cílů se proces plánování portfolia nikdy nezastaví. Jelikož se investoři pohybují v životním stadiu, mohou nastat změny, jako jsou změny zaměstnání, narození, rozvod, úmrtí nebo zmenšující se časové horizonty, což může vyžadovat úpravu jejich cílů, profilů odměňování rizika nebo alokace aktiv. Vzhledem k tomu, že dochází ke změnám nebo jak to vyžadují tržní nebo ekonomické podmínky, proces plánování portfolia začíná znovu, po každém z pěti kroků, aby se zajistila správná investiční strategie.