Penny Stock

LIVE: Penny Stocks Small Cap Scanner (Trade-Ideas) (Listopad 2024)

LIVE: Penny Stocks Small Cap Scanner (Trade-Ideas) (Listopad 2024)
Penny Stock

Obsah:

Anonim
Sdílet video // www. investopedia. com / terms / p / pennystock. asp

Co je to "Penny Stock"

Peněžní akcie obvykle obchodují mimo hlavní tržní burzy za relativně nízkou cenu a mají malou tržní kapitalizaci. Tyto akcie jsou obecně považovány za vysoce spekulativní a vysoké riziko kvůli jejich nedostatečné likviditě, velkým spreadům nabídek a poptávek, malému kapitalizaci a omezenému sledování a zveřejnění. Často obchodují prostřednictvím přepážky OTC Bulletin Board (OTCBB) a růžových listů.

->
  • Penny Stocks
  • Penny Stocks ke sledování za srpen 2017
  • Penny akcie ke sledování na listopad 2017
  • Porozumění rizikám Penny Stocks a odměnám
  • Jak investovat Penny akcie (ADAT, ANAD)

ROZŠIŘENÍ "Penny Stock"

Termín penny akcie se vyvíjel s trhem. V minulosti byly penny akcie, které obchodovaly za méně než jeden dolar na akcii. SEC však změnila definici tak, aby zahrnovala všechny podílové transakce pod 5 USD.

Většina penězových akcií neobchoduje na hlavních tržních burzách. Existují však některé velké společnosti založené na tržní kapitalizaci, které obchodují pod cenou USD 5 na akcii na hlavních burzách, jako je Nasdaq. Příkladem penny akcií uvedených na trhu Nasdaq je společnost Curis Inc. (CRIS), malá biotechnologická společnost. To znamená, že typický penny akcie je malá společnost s vysoce nelikvidními a spekulativními podíly. Společnost obecně podléhá omezeným požadavkům na zápis, spolu s méně podkladovými a regulačními normami.

Důležité informace o Penny Stocks

Penny akcie jsou vhodnější pro investory s vysokou tolerancí vůči riziku. Peněžní zásoby mají obvykle vyšší volatilitu, což má za následek vyšší potenciální odměnu a vyšší úroveň rizika. Vzhledem ke zvýšenému riziku spojenému s investicemi do peněz by investoři měli přijmout zvláštní opatření. Například by měl investor před zahájením obchodování předem zadat příkaz zastavit-ztráta, vědět, kam má opustit, pokud se trh pohybuje naproti zamýšlenému směru.

Ačkoli penny zásob mohou mít výbušné pohyby, je důležité mít realistické očekávání. Zisky na akciovém trhu obvykle trvají měsíce a roky. Investor, který kupuje penny akcie s úmyslem obrátit 100 dolarů na 50 000 dolarů za týden, bude pravděpodobně hluboce zklamán.

Penny akcie jsou často rostoucí společnosti s omezenou hotovostí a zdroji. Jinými slovy, většina penězových akcií představuje vysoce rizikové investice s nízkým objemem obchodování.

Chcete-li se chránit, obchodujte s cennými penny, které jsou kótovány na americké burze cenných papírů (AMEX) nebo Nasdaq, protože tyto burzy jsou přísně regulovány.Vyhněte se obchodování s cennými papíry, které nejsou kótovány na hlavní burze, jako je například akciová burza na ručním listovém systému na mimoburzovním trhu.

Co dělá Penny akcie tak riskantní?

Čtyři hlavní faktory činí tyto cenné papíry rizikovějšími než zásoby modrých čipů.

1. Nedostatek informací k dispozici veřejnosti

Klíčem k jakékoli úspěšné investiční strategii je získání dostatečných hmatatelných informací pro informovaná rozhodnutí. U zásob mikročepů je informace mnohem obtížnější. Společnosti uvedené na růžových listinách nejsou povinny podávat žádost u Komise pro cenné papíry (SEC) a nejsou tak veřejně kontrolovány ani regulovány jako akcie zastoupené na Newyorské burze cenných papírů a na burze Nasdaq. Mnoho dostupných informací o zásobách s mikropáskem není z věrohodných zdrojů.

2. Žádné minimální standardy

Zásoby na OTCBB a růžové listy nemusí splňovat minimální standardní požadavky na to, aby zůstaly na burze. Někdy proto je akcie na jedné z těchto burz. Jakmile společnost přestane udržovat svou pozici na jedné z hlavních burz, společnost se přesune na jednu z těchto menších burz. Zatímco OTCBB nevyžaduje, aby společnosti podávaly včasné dokumenty se SEC, růžové listy nemají takový požadavek. Minimální standardy fungují jako bezpečnostní polštář pro některé investory a jako měřítko pro některé společnosti.

3. Nedostatek historie

Mnohé společnosti, které jsou považovány za akcie s mikropodkou, jsou buď nově vytvořené, nebo se blíží bankrotu. Tyto společnosti budou obecně mít špatné záznamy nebo vůbec žádné. Jak si dokážete představit, tento nedostatek historických informací ztěžuje určení potenciálu akcií.

4. Liquidity

Pokud akcie nemají příliš likviditu, vzniknou dva problémy: za prvé, existuje možnost, že nebudete moci akcie prodávat. Pokud je nízká likvidita, může být obtížné najít kupujícího pro určitou akcii a možná budete muset snížit cenu, dokud nebude považována za atraktivní pro jiného kupujícího. Za druhé, nízké úrovně likvidity poskytují příležitost pro některé obchodníky manipulovat s cenami akcií, což se děje mnoha různými způsoby - nejsnazší je nakupovat velké množství akcií, povzbuzovat je a pak je prodávat poté, co jiní investoři považují za atraktivní (také známý jako čerpadlo a skládka).

Jak je Penny Stock vytvořena?

Penny akcie, jako každá jiná veřejně obchodovaná akcie, je vytvořena procesem nazvaným počáteční veřejná nabídka nebo IPO. Za prvé, společnost musí podat registrační prohlášení u Komise pro cenné papíry a burzu nebo soubor, který uvádí nabídku, splňuje podmínky pro udělení výjimky z registrace. Musí také kontrolovat zákony o státních cenných papírech v místech, kde plánuje prodej akcií. Poté po schválení může společnost zahájit proces žádostí o příkazy od investorů. Konečně společnost může požádat, aby akcie byly kótovány na burze nebo obchodovaly na mimoburzovním trhu nebo OTC.

Malé společnosti a začínající firmy typicky vydávají akcie jako prostředek získávání kapitálu k růstu podnikání.Ačkoli proces je zdlouhavý, zahrnuje hory papírování a může být velmi nákladné, vydávání akcií je často jedním z nejefektivnějších způsobů, jak začínající společnost získat potřebný kapitál. Penny akcie jsou často výsledkem takových projektů a mohou přinést pro ziskové, ale nejisté hry pro investory.

Stejně jako u jiných nových nabídek je prvním krokem najímání upisovatele, obvykle advokáta nebo investiční banky specializující se na nabídky cenných papírů. Nabídka společnosti musí být buď registrována u SEC v souladu s pravidlem A zákona o cenných papírech z roku 1933, nebo podle nařízení D, pokud je osvobozena od daně. Pokud je společnost povinna se zaregistrovat, formulář 1-A, což je registrační výpis, musí být podán SEC a je doprovázen účetní závěrkou společnosti a navrhovanými prodejními materiály. Tato účetní závěrka musí zůstat k dispozici veřejnosti k přezkoumání a včasné podávání zpráv musí být předloženo SEC k udržení veřejné nabídky. Poté, co je schválena SEC, mohou být objednávky na akcie vyžádány od veřejnosti doprovázenými prodejními materiály a informacemi, jako je například prospekt.

Po pořízení prvotních zakázek a prodeji akcií investorům může registrovaná nabídka začít obchodovat na sekundárním trhu prostřednictvím výpisu na burze jako NYSE nebo Nasdaq nebo obchodování mimo burzu. Mnoho penny akcií skončí obchodování na mimoburzovních trzích kvůli přísným požadavkům na výpis na větších burzách. Většina akcií peněz nesplňuje takové požadavky a společnosti nemohou zpravidla dovolit těžké náklady a předpisy. Někdy podniky po IPO nabízejí další sekundární nabídku. To zhoršuje stávající akcie, ale dává společnosti přístup k více investorům a zvýšenému kapitálu. Je důležité, aby společnosti, které vydávají peněžní zásoby, tuto věc uvědomují a pracují tak, aby získaly hodnotu v akciích, protože obchodují na otevřeném trhu. Dále je nutné, aby společnosti i nadále veřejně poskytovaly aktualizované finanční výkazy, aby věděli investory a udržovali schopnost kotovat na burzovním poukázku na burze nebo OTCBB.

Pravidla SEC pro penny akcie

Penny jsou považovány za vysoce spekulativní investice. V zájmu ochrany zájmu investora má SEC a regulační úřad pro finanční průmysl (FINRA) zvláštní pravidla pro regulaci prodeje cen peněz. Všichni obchodníci s makléřem musí splňovat požadavky oddílu 15 (h) zákona o cenných papírech z roku 1934 a doprovodných pravidel, aby mohly uskutečnit transakce s cennými papíry penny.

(1) Požadavky na prodejní praxi §240. 15g-9

Před provedením jakékoliv transakce musí obchodník s cennými papíry schválit transakci investora (konkrétních penny); zákazník musí za stejnou transakci písemně dohodnout broker-dealer. Toto opatření bylo přijato s cílem zabránit manipulativním, podvodným praktikám v těchto investicích. "Schválení" zákazníka v zásadě znamená kontrolu jeho vhodnosti pro takové investice.Schválení by mělo být uděleno až poté, co makléř-prodejce posoudil investiční zkušenosti a cíle zákazníka spolu s jeho finanční situací.

(2) Dokument o zveřejnění §240. 15g-2

Zprostředkovatel musí poskytnout zákazníkovi standardizovaný dokument. Dokumenty vysvětlují rizikový faktor spojený s investováním do peněz, koncepce související s penězním trhem, práva zákazníků, povinnosti brokerů vůči zákazníkům, opravné prostředky v případě podvodu a další důležité informace, které mohou být užitečné pro investora . Investor by byl dobře doporučen projít tímto dokumentem tak, aby mohl přijímat kvalifikovaná rozhodnutí.

(3) Zveřejnění nabídek nabídky-nabídky §240. 15g-3

Broker-dealer musí povinně před uskutečněním transakce zveřejnit a později potvrdit aktuální ceny kotací a související informace zákazníkovi. Pokud makléř-prodejce nesleduje stejné, je považován za nezákonný. To pomáhá investorovi udržovat přehled o cenovém pohybu na trhu.

(4) Zveřejnění vyrovnání §240. 15g-4

Toto pravidlo činí investora vědomé peněz, které vydělí broker-dealer z určité transakce. To může pomoci zákazníkovi posoudit, zda makléř-prodejce má sobecký motiv při pokusu o zaslání určité transakce.

(5) Měsíční účty §240. 15g-6

Obchodník s cennými papíry musí svým klientům zasílat měsíční výpis z účtu, v němž jsou uvedeny podrobnosti o: počtu a totožnosti peněz na účtu zákazníka; data transakce; kupní cena; a odhadovanou tržní hodnotu cenného papíru (na základě nedávných nabídek a kupních cen). Taková prohlášení musí rovněž vysvětlovat omezený trh cenných papírů a povahu odhadované ceny na takovém omezeném trhu. V případech, kdy na účtu zákazníka nedošlo k žádným transakcím po dobu šesti měsíců, není zprostředkovatel povinen poskytovat měsíční výpisy. Zprostředkovatelé by však měli zasílat písemné výpovědi čtvrtletně.

Obchodování po hodinách s Penny akcie

Penny akcie mohou být obchodovány po hodinách. Ve skutečnosti se mnoho z největších pohybů na trhu, a to jak na národní burze a na burze cenných papírů, dochází po několika hodinách. Penny akcie jsou obchodovány na výpisu služeb, jako jsou OTCBB a růžové listy. Při obchodování s cennými papíry po hodinách by investor tyto akcie koupil prostřednictvím běžné zprostředkovatelské služby podobně jako investování do tradičních veřejných cenných papírů.

Vzhledem k tomu, že se po výměnách uskutečňují spousty pohybů na trhu, jsou penny zásoby po hodinách vystaveny kolísavým výkyvům. Pokud investoři peněz uskuteční nákup nebo prodej po hodinách, mohou prodávat akcie za velmi vysoké ceny nebo koupit akcie za velmi nízké ceny.

Například tyto fluktuace vedly k tomu, že v penězích se ve velmi krátkém časovém horizontu přeskočí z 8 centů na 8 dolarů, přičemž tyto cenové hroty se často stávají po hodinách.Obchodování po hodinách umožňuje investorům využívat tyto hroty, přičemž nedávná peněžní zásoba dosáhla v jednom měsíci téměř 2 000%.

Nicméně i ty nejlepší penny jsou vystaveny nízké likviditě a podhodnocování. Dokonce i když peněz akcie do špičky po hodinách, a pokud by investor chtěl prodat, může být velmi těžké najít kupce. Penny akcie obchodují zřídka, ještě víc po tržních hodinách, takže je velmi obtížné nakupovat nebo prodávat penny zásoby po ukončení výměn.

To spolu se špatným vykazováním činí pro investory obtížné nalézt aktuální nabídky cen peněz, což způsobuje nepřesné stanovení cen, které dávají investičním investorům peněz pauzu a způsobuje, že proces nákupu se bude pohybovat ještě pomaleji, zejména po hodinách .

Kdy je Penny Stock Ne Penny Stock?

Existuje několik událostí, které mohou spustit přechod peněz do pravidelných akcií. Společnost může vydávat nové cenné papíry v nabídce, která je registrována u SEC, nebo může zaregistrovat existující třídu cenných papírů u regulačního subjektu. Oba typy transakcí automaticky vyžadují, aby firma dodržovala pravidelné vykazování, včetně zveřejňování informací o podnikatelských aktivitách, finanční situaci a řízení společnosti investorům, pokud neexistuje výjimka. Tyto podání rovněž povolují čtvrtletní zprávy 10-Q a výroční zprávy formuláře 10-K a formulář 8-K, které podrobně popisují neočekávané a významné události.

V některých případech existují další podmínky, které vyžadují, aby společnost podávala zprávy se SEC. Zprávy musí být podány, pokud má společnost alespoň 2000 investorů nebo více než 500 investorů, které nelze kvalifikovat jako akreditované investory, a má více než 10 milionů dolarů aktiv. Pokud podnik vypisuje své cenné papíry na jakékoli národní burze cenných papírů, jako je NYSE nebo NASDAQ, musí také podat žádost. Konečně je registrace SEC povinná, pokud jsou cenné papíry společnosti kótovány na OTCBB nebo na trhu OTCQB OTC Link.

Společnosti, které nemají více než 10 milionů dolarů akcií a méně než 2000 akcionářů, obvykle nemusejí dodržovat pokyny pro podávání zpráv podle SEC. Zajímavé je, že některé společnosti se rozhodly pro transparentnost podáním stejných typů zpráv, které jiné společnosti, třeba s větší přesvědčivostí, musí podniknout.