I když nejlepší investoři a obchodníci chápou důležitost trpělivosti, je to jedna z nejtěžších dovedností, jak se učit jako investor a obchodník.

Dennis Gartman, úspěšný obchodník a vydavatel Gartman Letter to má říct o hodnotě trpělivosti: " Potřebná trpělivost je potřeba po celý životní cyklus obchodu vstup, zatímco drží a opouští. " (Chcete-li si přečíst více o společnosti Gartman, viz Finanční moudrost od tří mudrců .

Čekání na vstupní bod Udělali jste si domácí úkol a zjistili jste vstupní bod pro nadějnou akci. Nyní čekáte v očekávání, že cena dosáhne vašeho vstupního bodu. Namísto tahání zpět, cena vzrůstá nahoru. Panikáte a zadáte objednávku nad plánovaným vstupním bodem, abyste se ujistili, že vám tento obchod nezmeškáte. Tímto způsobem se vzdáváte některého svého potenciálního zisku, ale co je důležitější, skutečně porušujete pravidla, která způsobila, že jste v první řadě vstoupili do obchodu.

Pokud jste někdy nechali své emoce řídit den, víte, že to může často vést k neuspokojivým výnosům. Ve skutečnosti mohou být netrpěliví investoři, kteří poruší svou disciplínu, směřovat dolů k cestě k zkáze. Po předem stanoveném souboru pravidel udržuje emoční stránku obchodování a investování na břehu. (Pro více informací o emocionálním investování, viz Když se strach a nenávist převezme a Master vaše obchodování Mindtraps .)
Rybaření pro vítěze
. V jezeře je mnoho ryb a není potřeba zachytit každou rybu, která má plavat, aby byla úspěšná. Ve skutečnosti je nutné pouze zachytit ty málo, kteří uhryznou a zaplní síť (nebo splňují vaše obchodní kritéria).

Je důležité si uvědomit, že na trhu existují vždy mnoho obchodních příležitostí, a to i na silném akciovém trhu, takže obtíž není spíše v hledání obchodních příležitostí, ale zajistit, aby příležitosti vaše obchodní pravidla. Je nesmírně důležité, abyste se zajímali o získání dobrých vstupních bodů a ujistěte se, že jste vymezili výstupní body spolu se ztrátami na zastávce, aniž byste museli vstoupit do každého obchodu. Pokud si akcie nechtějí kousnout, nebo se vám nedaří splnit vaše kritéria, pak se nebojte. Buď trpělivý. Pravděpodobně bude další ryba nebo příležitost hned za rohem. (Pro související čtení viz Základy zadání objednávky .)

Pokud zjistíte, že jste ztratili kontrolu a zadali akci před časem, je obvykle nejlepší ukončit obchod a čekat na to vyvíjet na základě vašich předem definovaných pravidel a ne na vaše emoce. Vezměte náklady spojené s obchodem jako lekci, učte se od ní a pokračujte.

Čekání na správný vstupní bod je základní charakteristikou každého úspěšného obchodníka.Pokud se ocitnete v pokušení zadat objednávku před časem, odešlete krok a přečtěte důvody, proč jste znovu zvolili vstupní bod. Pak si připomeňte, že vaše disciplína přispěje k vašemu úspěchu. (Pro související čtení viz Obchodní psychologie a disciplína a Momentum Trading With Discipline .)

Uveďte čas na vývoj Váš vstupní bod a stisknete spoušť. Po vstupe do obchodu zadáte objednávku s dobrou a nezrušitelnou hranicí s cílovou a koncovou zastávkou, která určuje, kde budete mít zisk a kde ztratíte. Nyní čekáte na očekávaný krok. Když se podíváte na rozvoj obchodu, začne se přemisťovat do ziskové pozice.

Podle původního plánu má tento zásobník stále ještě více prostoru, než se dostane do cíle. Ale dříve, než se dostanete rychlého zisku, obchod ustoupí a klesne pod původní vstupní bod, ale nedosáhne vašeho koncového zastavení. Paniku a prodáváte, což způsobuje malou ztrátu. Teprve poté, co opustíte obchod, cena se znovu zvedne a dosáhne vašeho cíle, teprve teď už jste mimo obchod. Zní to dobře? Ukazuje se, že v některých případech bude váš dobře promyšlený plán správný a necháte strach ze ztráty v cestě obchodního řízení podle očekávání.

Ujistěte se, že to je společný rys mezi mnoha obchodníky. Ukázat trpělivost s dobrým nastavením obchodu je obtížný úkol. Vyžaduje důvěru ve váš výzkum a ve vašem systému. Zatímco nikdo není neomylný, nejlepší obchodníci důvěřují své disciplíně, aby byli úspěšní. Neosmlouvají se od své metodiky koncového zastavení tím, že nechávají obchodovat. Pokud dojde ke ztrátě, zachycují všechny relevantní informace, aby zhodnotili, co se stalo správným a co se stalo. Pokud se jejich disciplína musí změnit, pak to tak bude. Ale ať děláte cokoli, nenechte své emoce převzít kontrolu - to nevyhnutelně vede ke ztrátám.

Uvědomte si, že ztráty jsou součástí obchodování. Je vaší disciplínou společně s dobrými vstupními body, zastávkami a výstupními cíli, které vedou ke konzistentním ziskům a zabraňují vzniku neoprávněných ztrát. Buďte trpěliví a nechte svůj proces do práce. Pokud jste v pokušení předčasně ukončit obchod, jděte pryč a přečtěte důvody, proč jste původně nastavili zastávky a cíle. Pak si připomeňte, že je to disciplína, která dělá skvělého obchodníka.

Věděli jste, kdy chcete prodat pozici Existují chvíle, kdy věrně sledujete svou disciplínu, ale navzdory vaší trpělivosti se cena vašeho akcií stěží pohybuje. Byl jste trpělivý a následoval pravidla - teď co děláte?

Ve většině případů je nejlepší vrátit se a přehodnotit svou analýzu obchodu. Podívejte se čerstvě a pokuste se najít to, co se změnilo. Pokud je něco jiného, ​​změní nová analýza původní důvod pro zadání obchodu? Pokud se důvody pro obchod změnily, požaduje vaše analýza, abyste se vyhnuli zásobě za tuto cenu?Pokud byste neměli být v akci, okamžitě je prodat. Na druhou stranu, pokud vaše analýza naznačuje, že tato aktiva splňuje všechna vaše kritéria pro vlastní a vstupní bod je velmi blízko, pak je smysluplné pokračovat v držení pozice.

V mnoha případech se cena vaší akcie přiblíží k vašemu cíli a vaše trpělivost bude pro vás dobře fungovat. Nyní přichází čas, kdy musíte ukončit svou pozici. Můžete být i nadále trpěliví, čekáte, dokud cena nenastane vašeho cíle nebo vašeho koncového zastavení, nebo můžete zpřísnit zastávku, abyste zajistili, že získáte zisk z obchodu. V každém případě je na čase odměnit trpělivost za rentabilní obchod.

Zatímco je k prodeji poskytnuto trochu větší volnosti, ujistěte se, že provedete změny cílů a zastavení na základě některých předem stanovených kritérií. Můžete se například rozhodnout, že když se obchod nachází na půli cesty mezi vstupem a cílem, upravíte zastávku na vstupní cenu.

Shrnutí Stručně řečeno, hodně z obchodování je psychologické, což trpělivosti představuje pro investory velkou ctnost. Vystavující trpělivost při vstupu do obchodu a trpělivost při rozvoji obchodu jsou nedílnou součástí úspěšného obchodování a investování. Nicméně, dovolit trpělivosti, aby se proměnil v tvrdohlavost, je něco, proti čemu musíte vždy chránit; důsledné ukončení obchodu podle předem stanovených kritérií je jednou z nejlepších metod, jak zlepšit svůj úspěch jako obchodník …