Řada služeb online slibuje, že vám pomůže maximalizovat návratnost investic za minimální poplatek. Používáte-li některou z těchto služeb nebo profesionální finanční plány založené na poplatcích, zdůvodníte jejich vyšší náklady s lepší návratností a vyšší úrovní služeb? Možná, že spravujete své vlastní investice, je dost dobré a je to zdarma. Zde je to, co můžete očekávat od dostupných možností a jak si vybrat. (související: nákup pro finančního poradce.)

Služby

Služby online správy portfolia se liší v tom, co pro vás udělají, obecně ale jejich cílem je dostat vás do investic, které snižují vaše poplatky, snižují vaši daňovou povinnost a zlepšit návratnost. Také vám pomáhají pravidelně vyvažovat své portfolio, aby vaše alokace aktiv zůstala přibližně stejná, jak se trh mění.

Některé služby online vám poskytují doporučení, které vám pomohou vylepšit vlastní investiční volby, jako jsou NextCapital, Jemstep, MarketRiders a FolioInvesting. Tyto služby mohou dobře spárovat s DIY investičním přístupem, protože vám nechávají na starosti vaše peníze. Jiní, jako je Betterment, Hedgeable, FutureAdvisor a Wealthfront - stejně jako většina finančních poradců - dělají pro vás práci, což znamená, že musíte být pohodlné jim poskytnout přístup k vašim penězům. Než udělíte online službu nebo finanční poradce přístup k nákupu a prodeji investic ve vašem zastoupení, zkontrolujte jejich pozadí. Podívejte se na jejich formulář ADV na webových stránkách Investment Adviser Public Disclosure (poradenství), kde se dozvíte, zda se zaregistrovali v SEC, a zkontrolujte položku 11 a zjistěte, zda jsou disciplinovaní. Finanční poradci mohli být dříve makléři; abyste získali jejich úplnou historii, navštivte webové stránky společnosti FINRA BrokerCheck.

Finanční poradci však mohou udělat víc než jen spravovat vaše portfolio.

"Skutečná hodnota dobrého finančního plánovače není v řízení vašich investic," říká Matt Becker, zakladatel společnosti Mama a Dad Money, finančně plánovací praxe zaměřená výhradně na výpůjčku, která pomáhá novým rodičům vytvářet šťastné rodiny tím, že vydělávají peníze jednoduchý. "Je to pochopení vašich cílů a pomůže vám vytvořit kompletní finanční plán, který zahrnuje váš rozpočet, úspory, investice, pojištění, daně, plánování majetku, kariéru a vše ostatní s finančními dopady," říká.

Investiční filozofie

Většina služeb správy portfolia online je podobná svým investičním filozofiím; oni jen prezentují své filozofie jedinečným hákem nebo nabízejí trochu jinou službu s přidanou hodnotou, aby se odlišovaly od svých konkurentů.Obvykle přidělují portfoliové prostředky na základě tolerance rizika každého klienta a vkládají zákazníky do low-cost exchange-traded funds (ETF), spoléhají se na teorii moderního portfolia, aby řídili výběr investic a rozhodli, kdy byste měli koupit a prodat. Pokud to uděláte sami, pravděpodobně budete činit investiční rozhodnutí na základě knih nebo článků, které jste si přečetli, a na základě vašich minulých zkušeností s investováním. Finanční poradci se přihlašují k různým investičním filozofiím, takže byste chtěli rozhovor s potenciálními kandidáty a vybrat si někoho, jehož filozofie má pro vás smysl.

Minimální účty

Většina profesionálních finančních projektantů a poradců má vysoké účetní minima - běžné je půl milionu dolarů. Na rozdíl od finančních poradců nemá mnoho služeb správy portfolia online žádné minimum, alespoň pro základní účet. NextCapital, Jemstep, Betterment a MarketRiders nemají žádné minimy, ale MarketRiders by raději přinesli do tabulky nejméně 25 000 dolarů. Hedgeable a Wealthfront vyžadují nejméně 5 000 USD.

Některé společnosti nabízejí základní i prémiové služby a ukládají pro ně vyšší minima. Program FutureAdvisor má minimální částku 3 000 dolarů pro nové základní účty a jeho prémiový plán má minimálně 10 000 dolarů. Program Premium RetirementPlus Hedgeable vyžaduje 50 000 dolarů, zatímco FolioInvesting nemá žádné minimum pro základní službu, ale vyžaduje 100 000 dolarů, slużba pro výmęnu ztrát.

Minimální částky pro investice typu "do-it-yourself" závisí na typu účtu a makléřství, kde umístíte svůj majetek. Například Fidelity má minimální částku 2 500 dolarů na účtech pro makléře, ale po uplynutí automatických měsíčních příspěvků se vzdáva minimálně 2 500 dolarů na Roth IRAs. Společnost Vanguard má minimální částku ve výši 1 000 USD pro své cílové finanční prostředky a minimální částku ve výši 3 000 USD pro své vzájemné fondy. TD Ameritrade nemá žádné minimum pro otevření účtu Roth nebo individuálního zprostředkovatele.

Náklad

Profesionální finanční plánovač nebo poradce vytváří peníze tím, že účtuje zákazníkům procentní podíl spravovaných aktiv ročně. Pokud je poplatek vašeho poradce 1% a pro vás spravuje 500 000 Kč, zaplatíte jim 5 000 dolarů ročně. Několik poradců nabízí různé struktury poplatků za účelem práce s nižšími investory čistého jmění. Například Brian Frederick, Certifikovaný finanční plánovač a finanční poradce s finančními partnery společnosti Stillwater v Scottsdale, Ariz., Účtuje měsíčně 1% z příjmu svého klienta a 0,5% z jeho čistého jmění. Poskytuje také holistické finanční plánování, a to nejen investiční poradenství.

Některé služby správy portfolia online - NextCapital a FutureAdvisor - jsou zcela zdarma. Většina účtuje procentní poplatek, který se někdy mění s zůstatek na účtu. Betterment poplatky se pohybují od 0. 35% ročně za méně než 10 000 dolarů v aktivech s automatickou investicí 100 dolarů za měsíc (3 dolary za měsíc bez), 0,25% ročně za 10 000 až 99, 999 a 0 15% ročně na úrovni 100 000 dolarů. Jemstep, Hedgeable, Wealthfront a FutureAdvisor jsou zdarma na základní úrovni, ale nabízejí více, když překročíte hranici aktiv (Jemstep, Wealthfront) nebo přepnete na prémiovou službu (Hedgeable, FutureAdvisor).

Ale služby, které se zdají být zdarma, vám nemusí nutně ušetřit peníze. Pokud budete muset platit provize s bezplatnou službou k obchodování, možná byste měli lépe platit poplatek za službu zahrnující všechny obchodní provize ve své ceně. FolioInvesting účtuje 29 dolarů za měsíc pro neomezené obchody nebo 4 dolary za obchod s minimem 15 dolarů za čtvrtletí pro základní plán. Betterment zahrnuje transakce, obchody a rebalancování svého poplatku. Ve všech případech jsou poplatky podstatně nižší než poplatky, které byste zaplatili finančním poradcům.

Udělejte to sami a vaše poplatky budou zahrnovat provize, pokud nějaké zaplatíte za nákup a prodej svých investic. Mohli byste zaplatit 9 dolarů. 99 za obchod se službami, jako je E * Trade, nebo $ 0, pokud máte účet Fidelity a omezíte své portfolio na fondy značky Fidelity a na své 65 provizionálních ETF iShares, které jsou dostatečně široké, aby vytvořily diverzifikované portfolio na libovolné úrovni rizika . Budete také platit poměr nákladů každého podílového fondu, indexového fondu nebo ETF, který držíte. Ale budete platit poměry nákladů na investice, které dohlíží online služba nebo finanční poradce.

Má smysl platit mnohem víc finančního poradce? Záleží na tom, jaký investor jste.

"Reálná hodnota, kterou poradce nabízí, je schopnost pomoci klientům spravovat své emoce," říká David A. Schneider, Certifikovaný finanční plánovač se strategií společnosti Schneider Wealth v New Yorku v NY. "Nejsem si jistý, že pouze online služba může poskytnout ruku, kterou mnoho investorů potřebuje. "

Návrat

Mnoho služeb on-line po jejich historických návrzích, ale jak se říká přísloví a jemný tisk se rychle připomíná klientům, minulé výkony nejsou zárukou budoucích výnosů. Zda získáte něco jako inzerované výnosy, bude záviset na tom, jak pečlivě se budete řídit radou služby (pro ty, které vás přimějí k obchodování), a jak funguje trh. Také jsme byli na býčím trhu za posledních pět let, takže je těžké, aby služba nedělala své historické výnosy vypadat dobře teď.

"Skutečný test těchto on-line finančních poradců bude dalším medvědím trhem, jako je to, kdy je rozhodující držba finančního poradce. Jaká bude lepkavá aktivita online poradců? "Říká David Stein, bývalý hlavní investiční stratég a hlavní strategický portfaktor ve společnosti Fund Evaluation Group, která je velkým investičním poradenským podnikem.

"Zatímco výnosy by měly být velmi blízko, vidím, že správce online portfolia poskytuje mírně lepší výnosnost ze tří důvodů: cena je nižší, on-line správce portfolia více využívá sklizeň daní a v závislosti na tom, jak poradce spravující pouze portfolio, který spravuje portfolia, může správce online portfolia častěji vyvažovat, "říká Frederick. Odhaduje, že návratnost služby online bude v průběhu víceletého období o 1% vyšší nebo nižší.

"Nechci doporučit, aby si klient vyhledal poradce při hledání větších a lepších výnosů," říká Becker. "Takže pokud jste schopni jezdit na horské dráze a držet se svého plánu na vlastní pěst, a pokud jedna z online platforem má investiční filozofii, v níž věříte, pak si myslím, že jsou to skvělé možnosti."

Pokud řídíte své vlastní investice, existuje velká šance, že vyděláváte mnohem méně, než byste mohli být, podle průzkumu firmy pro výzkum trhu finančních služeb DALBAR. Kvantitativní analýza chování investora v roce 2014 zjistila, že průměrný investor za posledních 20 let dosáhl S & P 500 méně než 4%, přičemž získal 5,02% místo 9,2%.

Bottom line

Zatímco on-line investiční služby by mohly být hlavními disruptory, mohli by najít místo vedle finančních plánovačů, protože různí lidé mají různé potřeby, pokud jde o pěstování a řízení hnízdních vajec.

"Můj názor na správce online portfolia je, že je dobrá věc, že ​​spotřebitelé mají volby s nižšími náklady. Namísto toho, aby se s nimi bojovali, jako poradci bychom se měli podívat na to, jak je přijmout, abychom snížili náklady a poskytovali služby za cenu, kterou spotřebitelé chtějí, "říká Frederick. Některé služby jsou již připraveny pracovat s finančními plánovateli, nikoliv proti nim.

Určete své potřeby a priority a použijte je k tomu, abyste informovali o svém výběru, že použijete službu online, najmete si svého vlastního poradce, obojí, nebo to uděláte sami.