a:

Společnost vykazuje svůj dlouhodobý dluh v rozvaze v rámci závazků, obvykle v rámci položky pro dlouhodobé závazky.

Dlouhodobé závazky

Všechny závazky, které společnost nese po dobu, která překračuje běžný provozní cyklus nebo běžný rok, se považují za dlouhodobé závazky. Dlouhodobé závazky mohou být financovány nebo provozovány. Finanční závazky jsou dluhové závazky vzniklé v případě, že společnost získává hotovost. Zahrnují konvertibilní dluhopisy, splatné dluhopisy a splatné obligace. Provozní závazky jsou závazky, které společnost vzniká při provádění svých běžných obchodních postupů. Provozní závazky zahrnují povinnosti týkající se kapitálového pronájmu a závazků po odchodu do důchodu zaměstnancům.

Oba typy závazků představují finanční závazky, které musí společnost v budoucnu splnit, ačkoli je vhodné, aby se investoři podívali na dva samostatně. Financování závazků je výsledkem úmyslného výběru financování, který poskytuje přehled o kapitálové struktuře společnosti a stopách budoucího výdělku.

Dlouhodobý dluh

Dlouhodobý dluh je vykázán v rozvaze společnosti pod dlouhodobými závazky. Jakýkoli finanční závazek, který zahrnuje splácení za období delší než 12 měsíců, se považuje za dlouhodobý dluh. Mezi tyto povinnosti patří takové věci, jako je dlouhodobý pronájem, tradiční úvěry na financování podnikání a emise obchodních dluhopisů.

Účetní závěrky

Účetní závěrka zaznamenává různé přítoky a odliv kapitálu pro podnik. Tyto dokumenty představují efektivní finanční údaje o společnosti a umožňují analytikům a investorům posoudit celkovou ziskovost a finanční zdraví společnosti. K udržení kontinuity jsou účetní závěrky sestavovány v souladu s obecně uznávanými účetními zásadami nebo GAAP. Mezi různými účetními výkazy, které společnost pravidelně zveřejňuje, patří rozvahy, výkazy zisku a ztráty a výkazy nerozděleného zisku a peněžních toků.

Rozvaha

Rozvaha je souhrn závazků, aktiv a vlastního kapitálu společnosti v určitém okamžiku. Tři segmenty rozvahy pomáhají investorům pochopit částku investovanou do společnosti akcionáři spolu s oběžnými aktivy a závazky společnosti. V každém ze tří segmentů existuje řada účtů spolu s dokumentací o jejich příslušných hodnotách. Mezi nejdůležitější položky zaznamenané v rozvaze patří hotovost, oběžná aktiva, dlouhodobý majetek, krátkodobé závazky, dluh, dlouhodobé závazky a vlastní kapitál.

Dluh versus kapitál

Dlouhodobý dluh společnosti, kombinovaný se specifikovaným krátkodobým dluhem a upřednostňovaným a běžným majetkovým aktivem tvoří jeho kapitálovou strukturu. Kapitálová struktura se týká využití různých zdrojů financování společností pro financování operací a růstu. Využití dluhu jako zdroje financování je relativně levnější než financování z vlastních zdrojů ze dvou hlavních důvodů. Za prvé, dlužníci mají přednostní nárok v případě, že podnik krachuje, takže dluh je bezpečnější a má menší výnos. To skutečně znamená nižší úrokovou sazbu pro společnost, než je očekávaná z celkového výnosu akcionáře nebo TSR z vlastního kapitálu. Druhý důvod, proč je dluh levnější, jelikož zdroj financování vychází ze skutečnosti, že úrokové platby jsou daňově uznatelné, čímž se sníží čisté náklady na půjčky.