Někdy jsou nejcennějším majetkem společnosti věci, které se nedají dotknout ani vidět. Představte si trendovou společnost s obuví s neuvěřitelně loajální zákaznickou základnou nebo společností s hvězdným vedením.

Pokud se jiná organizace rozhodne koupit takovou firmu, nebude platit pouze za své snadno identifikovatelné aktiva, jako jsou hotovost a vybavení - musí také zohledňovat tyto nepřehledné kvality. Částka, kterou kupující zaplatí za účetní hodnotu těchto identifikovatelných aktiv, se vykazuje jako samostatné aktivum nazvané "goodwill". "(To neznamená, že vlastník společnosti může jen dobrovolně sestavit číslo goodwill willy-nilly.)

Řekněme, že maloobchodník s oděvy, fiktivní Teal Orchid, má identifikovatelný majetek 750 000 dolarů, který zahrnuje současnou hodnotu svých nemovitostí, zásob, peněz a pohledávek. Přesto, když větší společnost, Samantha & Steve Fashions, nakupuje plátno, souhlasí s tím, že zaplatí 850 000 dolarů. Proč? Vzhledem k tomu, že s dobrou pověstí Teal Orchid kupující doufá, že v dlouhodobém horizontu dokáže vynaložit víc, než nahradit dodatečnou částku.

100 000 USD nad hodnotu ostatních aktiv nese v rozvaze goodwill. Pokud hodnota goodwillu zůstává stejná nebo se zvyšuje, zadaná částka zůstane nedotčena.

Částka se však může změnit, pokud tento goodwill odmítne. Pokud tomu tak je, společnost podstoupí to, co je známé jako "snížení hodnoty goodwillu. "Možná, rok po akvizici, divize Teal Orchid je v hodnotě 800 000 dolarů celkem. Nejen, že částka aktiva zaujme zásah, ale i zisky společnosti Samantha & Steve. Je to proto, že musí nyní zaznamenat, že znehodnocení 50 000 dolarů jako náklad na výkazu zisku a ztráty.

Zatímco takové odpisy ne vždy přitahují velkou pozornost z investiční komunity, můžou říci hodně o tom, zda úspěšnost fúze nebo její nedostatek. Pokud mateřská společnost musí pokračovat v revizi své částky goodwillu, je to často znamení, že je přeplatku za jiný podnik a nevidí očekávané výnosy. (Goodwill vs. ostatní nehmotná aktiva)

Spodní linie

Společnost s velkým množstvím goodwillu podle definice získává podle definice vyšší nákupní ceny. Pokud se částka goodwillu odepisuje po akvizici, mohla by to být stopa, že výprodej nefunguje dobře.