Milióny Američanů na celostátní úrovni rozdělují peníze ve všech formách IRA, anuity a penzijních plánů sponzorovaných zaměstnavatelem, jak kvalifikovaných, tak nekvalifikovaných. Odložení daní, které tyto plány a účty nabízejí, je v mnoha případech těžké porazit a nyní dostupné Roth IRAs a Roth 401 (k), které jsou nyní k dispozici, mohou být obzvláště účinné při uchování příjmů po zdanění. Existují však případy, kdy může být daň z rozvržení penzijního plánu vyšší než daň, která by byla realizována z nezaplacených zdanitelných investic. V tomto článku vám ukážeme, kdy je lepší nechat vaše aktivum vystavené daňovému manžela, když ušetříte na odchod do důchodu.

Typy investic
První otázka, kterou se většina lidí ptá, je "Jaké typy investic by měly být umístěny uvnitř účtů odložených na dani?" Z důvodu své povahy budou účty odložené na zdanění poskytovat největší přínos, pokud budou uchváceny investice, které vytvářejí častý peněžní tok nebo distribuce, které by jinak byly zdanitelné, což umožňuje, aby tyto platby zůstaly celé a byly nejúčinněji investovány. Proto existují zejména dva typy investic, které jsou nejvhodnější pro růst odložený zdaněním: zdanitelné podílové fondy a dluhopisy. Tyto dva způsobují nejčastější zdanitelné rozdělení, jako jsou úroky, dividendy a kapitálové zisky.

Podílové fondy každoročně rozdělují kapitálové zisky všem akcionářům bez ohledu na to, zda tito investoři skutečně likvidovali některý ze svých akcií nebo ne. Vládní a podnikové dluhopisy vyplácejí pravidelné úroky, které jsou plně nebo alespoň federálně zdanitelné, ledaže jsou placeny do nějakého odloženého účtu. Samozřejmě, je to jen otázka, pokud investor nemá v úmyslu čerpat z příjmů plynoucích z těchto investic. Zdanitelné dluhopisy a podílový fond mohou být dobrým nápadem pro ty, kteří potřebují žít z příjmů plynoucích z těchto investic. Většina výnosů z úroků a dividend je zpravidla zdaněna stejnou sazbou jako rozdělení IRA a penzijního plánu, avšak v některých případech může být skutečně zdaněno nižšími sazbami.

Zdanitelné investice Existuje několik druhů investic, které mohou růst s přiměřenou účinností, i když jsou zdanitelné. Obecně platí, že jakákoli investice nebo zajištění, která je způsobilá k nakládání s kapitálovými zisky, je vhodným kandidátem na účet zdanitelného spoření. Do této kategorie patří individuální akcie, tvrdá aktiva (jako jsou nemovitosti a drahé kovy) a některé druhy vzájemných fondů (jako jsou fondy obchodované na burze a indexové fondy). Při snížení sazeb kapitálových výnosů jsou zdanitelné investice pro investory atraktivnější v určitých situacích, jako jsou ty, které vlastní dlouhodobé pronájmy.

Zásoby Mnoho transakcí s nemovitostmi může být strukturováno jako splátkový prodej, což umožňuje prodávajícímu dále odložit kapitálové zisky a realizovat méně příjmů za rok, než je možné s jednorázovým vypořádáním.Zásoby, zejména akcie, které ve srovnání s dividendy vyplácejí jen málo nebo nic, jsou lépe ponechány na zdanitelném účtu, pokud jsou drženy více než rok. Jednotlivé akcie, které jsou drženy na účtu s odloženým zdaněním, mohou být často zdaněny vyššími sazbami než zdanitelné akcie, protože výnosy z prodeje z prodeje, které jsou považovány za rozvrhy penzijního plánu, jsou vždy zdaněny jako běžný příjem bez ohledu na jejich držení.

Proto investoři ve všech, ale nejnižších daňových pásmech obvykle platí méně daně z prodeje zdanitelných akcií. Totéž platí i pro některé typy fondů obchodovaných na burze, jako jsou Standardní a Poorovy depozitní certifikáty (SPOR), které investorům umožňují přímo investovat do indexu S & P 500 a dalších indexových fondů, které neplatí žádný příjem z dividend. Užitkové zásoby a přednostní akcie jsou také drženy v maloobchodních účtech, protože výnosy z dividend jsou často používány investory k placení měsíčních účtů nebo jiných výdajů. Tyto akcie však mohou být vhodné i pro investory s odloženým zdaněním, kteří hledají diverzifikaci.

Jednotkové investiční fondy Jednotlivé investiční fondy (UIT) mohou být užitečnými zdanitelnými nástroji, protože když se důvěra vynuluje na konci jejího období, všechny akcie, které ztratily hodnotu, mohou poskytovat odpočitatelné kapitálové ztráty v okamžiku jejich prodeje. Avšak investoři, kteří skutečně vydělávají ze svých UIT namísto toho, aby jim umožnili resetovat, se mohou tvářit v tvář velkým rozdělením kapitálových zisků.

Konečně jakýkoli typ investice, který v průběhu času roste bez rozdělení zdanitelných příjmů, je pravděpodobně lépe ponechán na zdanitelném účtu, takže peněžní prostředky, které jsou přiděleny vozidlům s odloženým zdaněním, mohou být použity pro méně daňově efektivní nástroje. Jak již bylo řečeno, platí to zejména pro investory, kteří mohou potřebovat nějaký příjem, který je rozdělen na pokrytí nákladů na bydlení.

Zvláštní případ: Anuity Vzhledem k tomu, že anuity jsou přirozeně zdaněné od přírody, zda by měly být použity v důchodovém účtu nebo že IRA byla předmětem mnoha diskusí mezi finančními odborníky. Jsou však ideálními vozidly pro investory s vysokými příjmy, kteří se snaží snížit své zdanitelné výnosy z investic a maximalizovali své další možnosti odchodu do důchodu.

Závěr Ačkoli daňové odložené penzijní účty jsou velmi výhodné pro miliony sporitelů, není rozumné předpokládat, že všechny typy investic by měly být chráněny před zdaněním. Roth účty mohou být výjimkou, protože chrání vaše příjmy před přímým zdaněním a příjmy mohou být dokonce osvobozeny od daně, pokud jsou splněny určité požadavky. Důkladná kontrola stávajících a možných budoucích sazeb daně z kapitálových výnosů ve srovnání s daní, která bude vyplacena na rozdělení důchodového plánu, by měla být provedena s cílem určit nejlepší možné rozdělení vašich penzijních aktiv.