Fed pravděpodobně oficiálně zvýšil základní úrokovou sazbu v loňském roce, ale celkově zůstávají úrokové sazby poměrně nízké. To je skvělé pro auto nebo domácí kupující (4% na 30letou hypotéku, dítě!), Ale to není tak požehnání pro důchodce, nebo někdo, kdo se spoléhá na investiční příjmy (spíše než na výdělky), které se dostanou. Nedávné bzučení o negativních úrokových sazbách, které dosud nezasáhlo do USA (čtení Jak negativní úrokové sazby pracují ), to všechno ještě zhoršuje.

Pokud žijete mimo zájem, který vaše aktiva generují, prostředí s nízkou úrokovou sazbou zřejmě znamená méně příjmů. Jaký je tedy plán, pokud nakupujete nástroje zaměřené na příjem?

Techniky pro státní pokladny

Tradiční "go-to" pro mnoho důchodců jsou státní dluhopisy a pokladniční poukázky, které poskytují stabilní a spolehlivý příjmový tok s nízkým rizikem (viz ). Je však třeba zaplatit za bezpečnost nástroje, který je "podporován plnou důvěrou a důvěrou federální vlády": T-Bonds a T-notes nenabízejí nejhezčí výnosy a nízkou úrokovou sazbu klimatu, nemusí poskytovat příliš mnoho příjmů.

Co dělat? Mohli byste se pokusit dobíjet všechny dluhopisy, které máte nyní, a žít z jistiny (což samozřejmě vylučuje příjmy z úrokových výnosů) nebo se rozhodnete investovat do dluhových nástrojů s mírně vyšším rizikem, jako jsou dluhopisy z řad korporátních nebo komunálních dluhopisů. Dalším nápadem je "bond-laddering", ve kterém investor investuje samostatné cenné papíry s různou splatností, namísto vkládat peníze do jediného, ​​dlouhodobého dluhopisu. Takže pokud klesají sazby, když je čas na reinvestování, méně portfolia musí jít do nižších výnosných dluhopisů; pokud rostou sazby, můžete rychleji získat lepší výnosy. Přečtěte si více v Bondové schody: Špatný nápad pro důchodce?

Anuity Angles

Laddering může být také proveden s anuity, další pohotovost pro důchodce. Anuity jsou typ pojistného produktu, který zaručuje pravidelné platby (buď pevnou nebo variabilní sazbou) na určené období nebo až do své smrti, a to i tehdy, když se ukážete, že jste stovky let. Anuity mohou poskytnout klid, ale často přicházejí s velkou cenou ve formě vysokých poplatků a strnulých poplatků za odvedení, pokud změníte názor. Vzhledem k tomu, že příjmy, které nabízejí v prostředí s nízkou úrokovou sazbou, nemusí stát za to cenu.

Spíše než kdybyste se všichni dostali na anuity, mohli byste zkusit techniku ​​žebříku; nebo se rozhodnete pro produkt s proměnlivou úrokovou sazbou, který by vám umožnil zvýhodnit, kdyby sazby opět rostly. Viz Jak nakupovat anuity, pokud jsou úrokové sazby nízké.

Pension Plan Puzzles

Přestože se stávají méně častými, zejména v soukromém sektoru, penzijní plány na základě zaměstnavatelů (plány úředně definovaných požitků) stále existují: Podobně jako anuity mohou poskytovat pravidelný měsíční příjem založený na na historii platu důchodce a délce kariéry.Tyto penzijní fondy jsou investovány na myšlenku, že jejich majetek vytvoří částku potřebnou k pokrytí svých závazků vůči svým důchodcům. Když úrokové sazby klesají, vždy existuje riziko, že penzijní fondy nebudou schopny uskutečnit své "mzdy" - i když se to stane, Pension Benefit Guaranty Corporation (PBGC), který zaručuje výhody až do zákonem stanoveného limitu jako FDIC pro penzijní průmysl) by mohla pokrýt část vašeho měsíčního stipendia.

Jelikož penzijní plány tohoto typu jsou do značné míry kontrolovány zaměstnavatelem, možnosti jednotlivců jsou omezené. Rozhodně byste neměli spoléhat na důchod jako jediný zdroj vašich penzijních příjmů (dědek možná byl schopen, ale ne vy, v dnešním finančním světě). Ti, kteří bezprostředně očekávají důchod, by mohli zvážit přijetí jednorázové částky namísto uhrazených plateb a investování do nástrojů, které nabízejí lepší výplatu (nebo držet většinu peněz, dokud se úrokové sazby nezlepší). Viz také Jak funguje penzijní plán po odchodu do důchodu?

Zničené, ale bezpečné úspory

V době, kdy jste dosáhli věku odchodu do důchodu, byste měli mít na účet spořícího fondu nějaké finanční prostředky pro tento příslibný deštivý den. Zatímco současné klima s nízkým zájmem se může zdát mokré, je důležité, aby tyto fondy nebyly přesunuty a snažily se dosáhnout vyššího příjmu. Jistě, je to lákavé: Nakonec se zdá, že úroky získané ze spořicích účtů jsou dokonce nižší než úrokové sazby z T-bondů. Naléhavé finanční prostředky však nejsou určeny k tomu, aby zhoršily návratnost investic, ale existují, aby se zajistilo, že v případě neočekávaného výskytu nedojde k zadlužení (nebo horšímu). Pokud je vaší strategií reinvestovat prostředky úsporného účtu a pak použít kreditní kartu k pokrytí velkých nouzových nákladů, zvážíte to: Zaplacení těchto vysokých úrokových sazeb z nákupů z plastu je výrazně horší než získání i nejnižších sazeb na vašem spořicím účtu .

Spodní hranice

Nízké úrokové sazby nejsou obecně pro důchodce: Bez ohledu na to, jak strategizujete, vaše investice orientované na příjmy pocítí bolest. Ale držte se a snažte se zničení úspor nebo ponoření příliš velkého do kapitálu. S trochou štěstí se v určitém okamžiku obnoví úrokové sazby. Plán je mezitím udělat co nejmenší škodu.