Je to už devadesátá léta a Cisco Systems (CSCO CSCOCisco Systems Inc34, 41-0, 17% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 nejcennější společnost na světě, ale to neznamená, že síťový gigant v San Francisku nemůže znovu získat svou slávu. A na základě nízkého ocenění společnosti v kombinaci s její silnou dividendou společnost Cisco nepotřebuje úroveň na devadesátých létech, aby vrátila značné zisky v příštích 12 až 18 měsících. Otázkou je, budou investoři čekat?

Pohyb směrem k podnikům s vyšší marží

Je pravděpodobné, že příjmy v posledních čtvrtletích byly těžké. S cílem vyvážit slabé stránky v oblasti hardwaru, společnost Cisco i nadále výrazně investuje nejen do rychlejší technologie směrování a přepínání, nýbrž do oblastí, jako je analýza dat. Během tohoto čtvrtletí vzrostl routerový obchod o 5% na 1 dolar. 85 miliard dolarů, což pomáhá společnosti Cisco překonat odhady Wall Street o příjmech i ziscích. Společnost Cisco také zvýšila bezpečnostní činnost, která v posledním čtvrtletí meziročně vzrostla o 11%, což je větší část jejího růstu. (Viz též: Je Cisco Stock Buy? )

Akcie společnosti CSCO byly ve čtvrtek uzavřeny ve výši 27 USD. 96, až 0,47%. A vzhledem k silným ziskům, které společnost těší, což vedlo k tomu, že společnost Cisco nedávno zvýšila dividendu a posílila svůj program zpětného odkupu akcií, stále zůstává nevyužitá hodnota v příštích 12 až 18 měsících. Pokud jde o budoucí vývoj, očekává se, že společnost získá 55 centů za akcii ve čtvrtletí, který končí duben za 11 dolarů. 99 mld. Výnosů.

Celý rok končící v červenci se očekává, že společnost získá 2 USD. 30 na akcii, což představuje nárůst o 4%, zatímco tržby činí 49 dolarů. 01 miliard dolarů by znamenalo pokles o 0,3% meziročně. Stejně jako u jiných společností s velkými kapacitami, které vysílají pokles výnosů, společnost Cisco přechází svou činnost od starších oblastí, které vytvářejí slabší marže. A skutečnost, že společnost právě zvýšila svůj zpětný odkup a dividendu, znamená, že má důvěru ve svou kapitálovou pozici, aby zabránila jakýmkoli příjmovým bojům, kterým může čelit. (Viz také: 3 nejvýnosnější obchodní linky společnosti Cisco .

Spodní linie

Co se týče fiskálního roku 2017? Výnosy se předpokládají stoupat o 3,4% na 2 dolary. 38 na akcii, zatímco výnosy se předpokládají zvýšit o 2,6% na 50 dolarů. 26 miliard. To znamená, že na základě odhadů za rok 2017 je cena akcií společnosti CSCO stanovena pouze 11násobkem těchto odhadů, což je o šest bodů nižší než forwardový ukazatel indexu S & P 500. Pokud by se akcie CSCO obchodovaly na stejné úrovni se zbytkem trhu, ocenily by se dnes kolem 40 dolarů, ne 28 dolarů.