Ropa nabízí vysokou likviditu a vynikající příležitosti k zisku téměř ve všech tržních podmínkách díky jedinečnému postavení v rámci hospodářských a politických systémů světa. Také volatilita energetického sektoru v posledních letech prudce vzrostla, což zajistilo silné trendy, které mohou přinést konzistentní výnosy pro krátkodobé swingové obchody a dlouhodobé strategie načasování.

Účastníci trhu často nedokážou plně využít výkyvy ropy, protože se nenaučili o jedinečných vlastnostech těchto trhů nebo proto, že si nejsou vědomi skrytých úskalí, které mohou zničit zisky. Kromě toho nejsou všechny finanční nástroje zaměřené na energetiku vytvořeny stejně, přičemž podskupina těchto cenných papírů pravděpodobně přinese pozitivní výsledky.

Je zapotřebí pět kroků, aby se z těchto turbulentních trhů získaly konzistentní zisky. Profesionální i nováčci budou mít prospěch studiem těchto ovladačů a přidáním pracovních postupů, které měří změny v těchto strukturálních prvcích. Zejména věnujte velkou pozornost objemovým úrovním a intenzitě trendů, vždy se snažíte identifikovat aktuální dav a jeho emocionální stav.

1. Zjistěte, co přesune ropu

Ropa se pohybuje prostřednictvím vnímání nabídky a poptávky, ovlivněného celosvětovou produkcí, stejně jako globální ekonomickou prosperitou. Nadměrná poptávka a zmenšující se poptávka povzbuzují obchodníky, aby prodávali trhy s ropou na nižší úrovni, zatímco rostoucí poptávka a klesající nebo plochá produkce povzbuzují obchodníky, aby nabízeli ropu na vyšší úroveň.

Těsná konvergence mezi pozitivními prvky může vyvolat silné uptrendy, jako je nárůst ropy na 145 dolarů. 81 za barel v dubnu 2008, zatímco těsná konvergence mezi negativními prvky může způsobit stejně silný pokles, jako je zhroucení srpna 2015 na 37 dolarů. 75 za barel. Akční opatření směřuje k budování úzkých obchodních rozsahů, když ropa reaguje na smíšené podmínky, přičemž boční akce často přetrvávají po celé roky.

2. Pochopte dav

Profesionální obchodníci a hedžáci dominují na trzích s futures na energii, přičemž průmyslové subjekty zaujímají pozice k vyrovnání fyzické expozice, zatímco hedgeové fondy spekulují v dlouhodobém i krátkodobém směru. Maloobchodní obchodníci a investoři mají menší vliv než emocionální trhy, jako jsou drahé kovy nebo vysoce beta-růstové akcie.

Vliv maloobchodu na trh vzrůstá, když ropa prudce roste, přitahuje kapitál od malých hráčů, kteří jsou na tyto trhy nasměrováni titulky titulní strany a bouchání stolu, mluvící hlavy. Následné vlny chamtivosti a strachu mohou zesílit základní tempo dynamiky, přispět k historickým vrcholům a zhroucením, které tisknou výjimečně vysoký objem.

3. Vyberte mezi Brent a WTI Surová ropa

Obchoduje se surovým olejem prostřednictvím dvou primárních trhů, Western Intermediate (WTI) a Brent.WTI pochází z pánve U. S. Permian a dalších místních zdrojů, zatímco Brent přichází více než tucet polí v severním Atlantiku. Tyto odrůdy obsahují různý obsah síry a gravitaci API, přičemž nižší hladiny WTI se běžně nazývají lehce sladká ropa . Brent se v posledních letech stal lepším ukazatelem celosvětového stanovení cen, ačkoli WTI je nyní více silně obchodován na světových futures trzích po dvou letech vedení Brent svazku.

Ceny mezi těmito stupni zůstaly již několik let v úzkém pásmu, ale to skončilo v roce 2010, kdy se oba trhy prudce rozcházely kvůli rychle se měnícímu prostředí mezi poptávkou a poptávkou. Vzestup produkce ropy v USA, poháněný technologií břidlice a frakcí, zvýšil výkon současně s tím, že vrtání společnosti Brent prošlo rychlým poklesem.

U. Zákon o S., který se datuje od sedmdesátých let v arabském ropném embargu, zhoršuje toto rozdělení a zakazuje místním ropným společnostem, aby prodávali své zásoby na zámořských trzích. Tyto zákony se v příštích letech pravděpodobně změní, což pravděpodobně zúžilo rozpětí mezi WTI a Brent, ale jiné dodavatelské faktory by mohly zasáhnout a udržet rozdíly na místě.

Mnoho kontraktů NYMEX koncernu CME sleduje měřítko WTI, přičemž ticker "CL" přitahuje významný denní objem. Většina obchodníků s termínovými obchody se může zaměřit výlučně na tuto smlouvu a na její mnoho derivátů. Fondy obchodované na burze (ETF) a směnné burzy (ETN) nabízejí kapitálový přístup k ropě, ale jejich matematická konstrukce vytváří značné omezení kvůli contango a backwardation.

4. Přečtěte si Dlouhodobý diagram

Ropa WTI vzrostla po druhé světové válce, vrcholila v horních 20 letech a vstoupila do úzkého pásma, dokud embargo v roce 1970 nevyvolalo parabolickou rally na 120 dolarů. To vyvrcholilo v pozdní desetiletí a začalo křehký pokles, upadá do teens před novým tisíciletím. Ropa vstoupila do nového a silného uptrendu v roce 1999 a v červenci 2008 dosáhla rekordního maxima na úrovni 145,61. Poté se dostala do masivního obchodního rozmezí mezi touto úrovní a horní 30 let, která zůstala v jejích hranicích do roku 2015. < 5. Vyberte místo konání

Smlouva o futures (NYMEX WTI Light Sweet Oil) uzavírá více než 10 milionů kontraktů měsíčně a nabízí vynikající likviditu; má však poměrně vysoké riziko v důsledku smlouvy o jednotce 1000 barelů a. 01 za barel minimální fluktuace cen. Existuje desítky dalších energetických produktů nabízených prostřednictvím NYMEXu, přičemž většina přitahuje profesionální spekulanty, ale málo soukromých obchodníků nebo investorů.

Americký ropný fond (USO

USOUS Oil Fund Partnership Units11, 51 + 2, 95% vytvořený společností Highstock 4. 2. 6 ) nabízí nejpopulárnější způsob, což představuje průměrný denní objem přesahující 20 milionů akcií. Tato jistota sleduje WTI futures, ale je ohrožena kontangou, kvůli nesrovnalostem mezi předcházejícím měsícem a déle datovanými smlouvami, které snižují velikost prodloužení ceny. iPath S & P Společnost Goldman Sachs Trust na výrobu ropy ETN (OIL OILBarclays Bank Underlying Tracker 2005-14.08. 36 (07. 08. 36) na GS Surové oleje Ret Ser A6. 18 + 4. 39% je vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) představuje alternativu s průměrným denním objemem větším než 3 miliony akcií, ale je rovněž zranitelná podobnými efekty tlumícími zisk. Ropné společnosti a odvětvové fondy nabízejí různorodou expozici v průmyslu, přičemž výrobní, průzkumné a ropné služby představují různé trendy a příležitosti. Zatímco většina firem sleduje obecné trendy ropy, může se po dlouhou dobu prudce rozcházet. Tyto protiútoky se často vyskytují, když akciové trhy prudce stoupají, přičemž shromáždění nebo selloffs vyvolávají vzájemnou korelaci mezi trhy, což podporuje chování mezi různými sektory.

Pět největších amerických fondů pro ropné společnosti a průměrný denní objem (září 2015):

SPDR Energy Select Sector ETF (XLE

• XLESel Sct En70 25 + 2. 29% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) - 18, 401, 461 SPDR S & P Prieskum a výroba ropy a zemního plynu ETF (XOP
• XOPSPDR SP OlGs EP36 83 + 4 19% 6 ) - 11, 735, 669 Vektorové trhy Olejové služby ETF (OIH
• OIHVanEck Vct Oil25, 93 + 4, 73% Vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 - 7, 641, 589 iShares US Energy ETF (IYE
• IYEiSh US Energy38 49 + 2 34% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 Vanguard Energy ETF (VDE VDEVanguard Energy96. 18 + 2. 49%
• vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ) - 647, 095 -termové ropné expozice, s ekonomikami mnoha národů úzce propojených s jejich energetickými zdroji. Americký dolar (USD) přechází s kolumbijskými a mexickými pesomi, pod tickery USD / COP a USD / MXN, již dlouhá léta sledují ropu a nabízejí spekulantům vysoce tekutý a snadno přizpůsobený přístup k uptrends a downwards. Bearish pozice ropy potřebují koupit tyto kříže, zatímco vzestupné pozice vyžadují prodávat je krátké. Bottom Line

Trhy s ropou a energií jsou vysoce specializovaná místa, která vyžadují výjimečné dovednostní sady pro vytváření konzistentních zisků ve spekulacích. Tržní hráči, kteří chtějí obchodovat s termínem ropy a jeho četnými deriváty, se musí naučit, co se pohybuje komoditou, povahou převažujícího davu, dlouhodobou cenovou historií a fyzickými rozdíly mezi různými stupni.