Nikdo nemá rád daně, daňové hlášení je nevyhnutelnou a nevyhnutelnou součástí investování. Určení nákladů na akcie je mírně frustrující, ale poměrně přímočaré cvičení. Vaším nákladovým základem je cena, kterou jste zaplatili za jednu akcii, včetně prodejních provizí, upravených pro firemní akce, jako jsou rozdělení akcií, fúze a platby dividend. Pokud jste vedli dobré záznamy, matematika není příliš složitá. Pokud kupujete dluhopisy, obraz je podstatně složitější.

12 odstínů šedé
Určení daňové povinnosti v držení dluhopisů vyžaduje navigaci série otázek. Prvním z nich je "jaký je datum nákupu?" To je důležité, protože bude určovat, zda se zisky budou považovat za krátkodobé nebo dlouhodobé zisky. Krátkodobé zisky jsou zdaněny vyššími než dlouhodobé zisky.

Datum nákupu je také důležité, protože pro dlouhodobý zisk existují různé pravidla pro stanovení daňové povinnosti na základě data nákupu. Dluhopisové, kteří nakupují po 1. lednu 2014, budou mít nejsnazší čas určující jejich daňovou povinnost, protože právní předpisy přijaté v 2008 vyžaduje, aby makléřské společnosti sledovaly nákladovou bázi na dluhopisy prodané po tomto datu. Když tito investoři prodají své podílové listy, zašle makléřská společnost kopii formuláře 1099-B, která bude obsahovat nákladový základ nákupu, prodejní cenu a datum prodeje.

Dalším úkolem je určit, zda je dluhopis "zdanitelný nebo osvobozený od daně?" To je důležité proto, z dluhopisů osvobozených od daně nepodléhá poplatkům veškeré kapitálové zisky podléhají federální dani z příjmů.

Pro dluhopisy zakoupené v letech 1993 až 2013 je proces podstatně složitější. Po zodpovězení prvních dvou otázek musí investoři také zjistit, zda dluhopis byl koupen za slevu, za prémiu nebo za par. Níže uvedené tabulky poskytují přehled o výsledném daňovém závazku za odpovídající stav.

Zdanitelné dluhopisy

Zdanitelné dluhopisy	Nákladová základna, pokud je držena do doby splatnosti	Nákladová základna prodávaná před splatností
vaše obchodní potvrzení.	Původní kupní cena uvedená v obchodním potvrzení. Pokud se prodává před splatností za cenu vyšší, než je kupní cena, rozdíl mezi kupní cenou a prodejní cenou se považuje za kapitálový zisk.	Koupeno na prémii
Původní kupní cena uvedena na vašem obchodním potvrzení za předpokladu, že jste se rozhodli neopravovat prémii po celou dobu životnosti dluhopisu.	Původní kupní cena uvedená v obchodním potvrzení, za předpokladu, že jste si nehodnotili poplatek po celou dobu životnosti dluhopisu.	Zakoupeno se slevou
Původní kupní cena uvedená v obchodním potvrzení. Rozdíl mezi kupní cenou a parní cenou (který bude splatný při splatnosti) se považuje za úroky.	Původní kupní cena uvedená v obchodním potvrzení. Pokud se prodává před splatností za cenu vyšší, než je kupní cena, rozdíl mezi kupní cenou a prodejní cenou se považuje za kapitálový zisk.	Dluhopisy osvobozené od daně

Název "osvobozený od daně" je trochu zavádějící. Zatímco příjmy plynoucí z dluhopisů tohoto typu jsou osvobozeny od některých daní, v nákupu a prodeji dluhopisů osvobozených od daně se stále vyskytují potenciální daňové důsledky. Níže uvedený graf poskytuje obecný přehled těchto důsledků. Před zakoupením dluhopisu osvobozeného od daně budete chtít zvážit tyto důsledky, stejně jako rozhodnout, zda bude na jakýkoli příjem, který dluhopisy vytváří, uložen státní, federální nebo místní daň.
Dluhopis osvobozený od daně

Nákladová základna, pokud je držena do doby splatnosti	Nákladová základna prodávaná před splatností	Koupeno za par
Původní kupní cena uvedená v obchodním potvrzení.	Původní kupní cena uvedená v obchodním potvrzení.	Koupeno za prémium
Původní kupní cena uvedena na vašem obchodním potvrzení. Pravidla daní předpokládají amortizaci pojistného během doby trvání dluhopisu, což může být negativní vývoj ve vztahu k vaší státní dani z příjmů, protože to znamená, že budete platit daň z příjmů za vyšší úroky, než jste vydělali. Čím vyšší je prémie, kterou jste zaplatili, tím vyšší je vaše daňová povinnost.	Jak již bylo uvedeno výše, pokud je dluhopis vydaný se slevou, procentní část slevy se musí vykazovat jako výnos každý rok, dokud dluhopis dosáhne splatnosti. Když jsou dluhopisy zakoupeny s prémií, poměrná část prémie je daňově uznatelná každý rok. Například, pokud se koupí 100 dluhopisů s celkovým výdajem 118 000 USD a je drženo po dobu 18 let (do splatnosti), může být každý rok odečteno 1 000 USD. Uvědomte si, že v roce, kdy byl dluhopis zakoupen, není nutné amortizovat žádné pojistné. Srážky mohou začít v jakémkoli daňovém roce. Všimněte si, že existuje několik dalších komplikací, které je třeba vzít v úvahu. Pokud se rozhodnete odečíst prémii za jednotlivé dluhopisy, amortizace pojistného za všechny ostatní podobné dluhopisy musí nastat ve stejném časovém rozvrhu. Dluhopisy musí být rovněž sníženy o ekvivalentní částku. Alternativně, pokud nejsou odečteny žádné pojistné, může být požadována kapitálová ztráta, pokud jsou dluhopisy splaceny ve splatnosti nebo prodány za ztrátu. K určení nákladové základny musíte nejdříve určit výnos do splatnosti dluhopisu. Pokud jste si uloţili obchodní potvrzení od doby, kdy jste uskutečnili svůj původní nákup, budou tyto informace uvedeny.	Dalším krokem je stanovení časových období, které začínají po koupi dluhopisu a končí, když dozrává.Každé období nesmí překročit délku dvanácti měsíců. Poté musí být vypočítána výše pojistného, ​​která musí být odečtena za dané období. To se provede vynásobením upravené pořizovací ceny na počátku období akruálního výnosu do výnosu do splatnosti a odečtením částky z kvalifikovaného stanoveného úroku za dané období. Mějte na paměti, že upravená pořizovací cena na začátku prvního časového rozlišení je stejná jako nákladová základna. Po výpočtu počáteční amortizace se nákladová báze sníží o částku dluhopisového pojistného, ​​která byla dříve odepsána. Chcete-li vidět příklad tohoto výpočtu, podívejte se na Prémiové dluhopisy: Problémy a příležitosti. Zakoupeno se slevou
Nákladová cena je původní kupní cena uvedená v obchodním potvrzení. Rozdíl mezi kupní cenou a parní cenou (který bude splatný při splatnosti) se považuje za úroky.	Nákladová cena je původní kupní cena uvedená v obchodním potvrzení. Pokud se prodává před splatností za cenu vyšší, než je kupní cena, rozdíl mezi kupní cenou a prodejní cenou se považuje za kapitálový zisk.	Přidaný twist

Všechny výše uvedené příklady vycházejí z předpokladu, že jste zakoupili své podílky v jediné transakci a kdy jste v jedné transakci prodali všechny podílky později. Pokud uskutečňujete více nákupů, budete muset sledovat, které množství jste prodávali, abyste mohli přesně určit kupní cenu a výsledný zisk nebo ztrátu. Z hlediska vedení záznamů nejjednodušší volbou je uskutečnit nákup v jedné transakci. Z pohledu cen je nákup na paru nejjednodušší volbou.
Starší je ještě tvrdší

Dluhopisy zakoupené před rokem 1993 mohou podléhat odlišným pravidlům. Daňové zákony se v průběhu let vícekrát změnily, proto může být zapotřebí trochu kopání, aby bylo možné určit správnou metodiku pro stanovení nákladové základny a daňové povinnosti.
Bottom Line

Je zřejmé, že stanovení daňové povinnosti v dluhopisech může být významnou výzvou. V budoucnu budou makléřské společnosti poskytovat veškeré informace, které budete potřebovat k provedení vhodných výpočtů. Dobré vedení záznamů je kritické, takže je důležité uložit obchodní potvrzení a udržet je organizované. Pokud to všechno zní jako příliš mnoho potíží, nebo matematika je trochu příliš zapojená do vašeho vkusu, vždy najmete účetního, který vám pomůže.