Základy podnikání společnosti Jamba Inc. (NASDAQ: JMBA JMBAJamba Inc8, 30 + 0, 24% byly vytvořeny s Highstockem 4. 2. 6 špatným směrem do roku 2015. Provozovatel a franchisor džusu a hladké tyčinky zaznamenali čistou ztrátu ve výši 2 USD. 48 milionů v druhém čtvrtletí roku 2016, ale zaznamenala zlepšení v klíčových provozních maržích. Akcie společnosti se od počátku roku 2015 obchodují s nižšími a nižšími hodnotami a od srpna 2014 jsou téměř 30%. Investoři, kteří doufají, že se odrazí, by měli věnovat pozornost čtyřem klíčovým faktorům, které by mohly ovlivnit směr akcií.

Marže musí pokračovat v zlepšování

Společnost Jamba učinila značné kroky směrem k transformaci společnosti z modelu provozovaného majitelem na franšízový model v roce 2015. Od 4. srpna 2016 provozovala společnost 68 společností obchody - ve srovnání s 206 na konci druhého čtvrtletí roku 2015 - 751 franšízových obchodů ve Spojených státech a 66 franšízových obchodů na mezinárodní úrovni. Společnost přemístila své kanceláře do Frisco, Texas a provedla změny ve svém manažerském týmu, aby podpořila nový obchodní model.

Představa je, že příjmy z franšízy jsou stabilnější a vytvářejí méně rizika pro podnikání a konzistentnější zisky. Poskytovatel franšízy může využít své zdroje a vytvářet vyšší marži příjmů, než může vlastník-provozovatel. V určitém okamžiku společnost musí pro ověření strategie vykazovat vylepšené hrubé marže a výnosy před rozpětím úroků, daní, odpisů a amortizace (EBITDA). Jamba zaznamenala upravený EBITDA ve výši 3 USD. 8 milionů za druhé čtvrtletí roku 2016 ve srovnání s 6 dolary. 1 milion pro druhé čtvrtletí roku 2015. Nicméně mnohem nižší tržby za druhé čtvrtletí roku 2016 ve srovnání s rokem 2015 znamenají zlepšení marží EBITDA z 11,27% na 17,6%. Příjmy společnosti Jamba by se měly vylepšit, protože franšízový model se rozrůstá a rozšiřuje na nové území. Investoři by však měli věnovat ještě větší pozornost maržím EBITDA, aby zjistili, zda je společnost na oplátku.

Členové Aktivistické rady koupili akcie

V lednu 2015 se dva členové dceřiné společnosti aktivovali: Glenn W. Welling Engaged Capital a James C. Pappas z JCP Investment Management. Přítomnost aktivistických akcionářů je pro společnost velmi důležitá, protože tito akcionáři mají pravděpodobně větší vliv na vedení společnosti než na pasivní členy představenstva. V srpnu 2016 podání formuláře 13D u Komise pro cenné papíry (SEC) Engaged Capital oznámila, že drží 2,9 milionu akcií kmenových akcií, které představují 13,7% akcií v oběhu. To představuje nárůst z 1. 84 milionů akcií, které firma uvedla v červnu 2016.Investoři v Jamba by měli věnovat zvláštní pozornost změnám v držení klíčových insiderů Welling a Pappas.

Krátký zájem může způsobit škody

Krátký podíl na akcie Jamba je 3,8 milionu. Vysoký krátký zájem může znamenat několik různých věcí: krátké prodejce mohou mít pravdu a akcie by mohly být nižší. Navíc krátké akcie by mohly být drženy zajišťovateli, jako jsou obchodníci s opce. Vysoký krátký zájem však často znamená, že akcie mají potenciál jít mnohem vyšší, když nakonec šortky pokryjí své akcie. Na základě průměrného tříměsíčního denního obchodního objemu 83, 280 akcií by pokrytí krátkých akcií trvalo více než 45 dní. Pokud se provozní trendy společnosti budou i nadále zlepšovat, prodejci krátkého prodeje mohou zjistit, že pokrývají své akcie za stále vyšší ceny. Další zvýšení krátkého zájmu by mohlo být pro investory bývalým znamením.

Záměry obchodních vzorů Pozornost

Vzorek nižších výšky a dolní minima v akciech Jamba je měkký. Akcie společnosti se však po svém druhém čtvrtletí oznamují oživením. Pokud se podíly shromáždí kolem 13 dolarů. 50, kde dříve našli odpor, pak je možné ještě vyšší pohyb. Jednou kritickou oblastí pro monitorování je objem obchodování. Když se akcie obchodovaly nad 13 USD. 50, objem obchodování pravidelně skrýval 100 000 akcií denně. Zvýšení objemu obchodů by mohlo znamenat pozitivní průběh akumulace / distribuce a vyšší ceny.