Nástroj iShares Russell 1000 Růst ETF (NYSEARCA: IWF IWFiSh Rus 1000 Gr130 69-0. 21% vytvořen s Highstock 4. 2. 6 výkon Russellova růstového indexu. Tento index se skládá z velkých a středně velkých akcií v USA, které vykazují charakteristiky růstu. Tyto charakteristiky růstu zahrnují vyšší poměry cena-k-knihu (P / B) a vyšší předpokládaný růst. Tento index je každoročně vyvažován.

Index je sestaven podle pořadí oprávněných společností podle poměrů P / B, jejich prognóz střednědobého růstu a pětiletého historického růstu tržeb. Pořadí je pak standardizováno, přičemž cenná hodnota obsahuje 50% skóre a proměnnou růstu dalších 50%, což vytváří skóre složené hodnoty. Akcie jsou poté znovu seřazeny podle jejich skóre, s algoritmem pravděpodobnosti podle distribuce CVS. Vyšší skóre CVS se považují za hodnotové zásoby, zatímco ty s nižšími hodnotami CVS jsou orientovány na růst.

Fond je široce diverzifikován a má 644 podílů. Top 10 hospodářství má celkové vážení o něco více než 22%. Největší holding je Apple, Inc., s váhou 6,15%. Druhou největší holdingovou firmou je společnost Microsoft Corp., s koeficientem 1,97%. Facebook je třetí největší holding s 1,89% vážením.

Fond je vážen na technologické společnosti, jak ukazují tři největší podniky. Z pohledu rozložení expozic má největší váha informační technologie 27%. Následuje spotřebitelský sektor s 20% vážením. Sektor zdravotnictví je třetím největším odvětvím s 18% vážením.

Charakteristika

Fond je vydáván společností iShares Trust a je spravován společností BlackRock Fund Advisors. Fond má nízký poplatek za správu ve výši 0,2%. Pasivní správa a nedostatek obratu ve fondu udržují nižší náklady. Poměr nákladů nezahrnuje platné provize a poplatky za zprostředkování. Akcie fondu jsou uvedeny na NYSEARCA.

Fond má čisté aktiva ve výši zhruba 30 miliard dolarů, přičemž 300 milionů akcií nese. Denní průměrný objem obchodovaných akcií činí zhruba 1,9 milionu. Fond je poměrně likvidní, což umožňuje investorům jednoduše vstoupit a vystoupit z pozice.

Vhodnost a doporučení

IWF je vhodná pro investory orientované na růst. IWF je zdaleka největší fond orientovaný na růst s velkým množstvím spravovaných aktiv. Obsahuje významnou váhu 17% vůči zásobám se středním čepicí. Fond má nižší tříletou směrodatnou odchylku 8,86%. Standardní odchylka je statistické měření historické volatility.

Fond vyplácí limitovanou roční dividendu ve výši 1.2%. V portfoliu nejsou žádné dluhopisy. Fond má vlastní beta verzi 1,02 versus S & P 500. To znamená, že se obvykle obchoduje ve stejném směru jako S & P 500. Fond funguje obecně stejně jako S & P 500; není jasné, zda má fond nad S & P 500 významné výhody. Investoři, kteří používají moderní teorii portfolia (MPT), musí zahrnovat investice do jiných tříd aktiv a sektorů, aby dostatečně diverzifikovali své portfolia a minimalizovali riziko.

Fond vykazuje silný výkon v poslední době, což je více než 10% v loňském roce, s tříletým výkonem přesahujícím 17%. Fond se však od svého založení v roce 2000 zvýšil pouze o 2,6%. Stejně jako ostatní pasivní indexy IWF utrpěla ztráty během finanční krize v roce 2008, takže existuje riziko spojené s fondem. Nicméně volatilita fondu je omezená, což představuje nižší standardní odchylka.

Fond má velkou váhu vůči technologickým společnostem. Jakékoli problémy v technologickém sektoru jako celku by pravděpodobně vedly k čerpání fondu. Obecně platí, že velké množství dobře diverzifikovaných podniků obecně omezuje riziko. I když je poměr nákladů malý a existuje vysoká likvidita, zdá se, že fond má omezené výhody oproti indexu S & P 500.