Čistý obrat třiceti tří milionů jednotlivců přesáhl v roce 2015 1 milion dolarů, čímž činí osoby s vysokou čistotou (HNWI). Čistá hodnota zahrnuje všechny finanční aktiva fyzických osob, včetně nemovitostí, akcií, private equity, hedgeových fondů a dluhopisů, mínus všechny dluhy nebo závazky. HNWI mají tendenci být sofistikované a mají znalosti o investování a budování bohatství.

Obavy HNWI o investování

HNWI se zajímali o volatilitu na trzích v roce 2015. Americká společnost Trust zveřejnila studii v říjnu roku 2015, z níž vyplývá, že 62% HNWI ve Spojených státech zaparkovalo velké podíly svých aktiv na hotovostních účtech, přičemž v současném světě s nízkými úrokovými sazbami získává velmi malý výnos. Šedesát pět procent uvedlo, že jejich hlavní investiční prioritou je minimalizace daní a 35% má za cíl vynaložit vyšší výnosy z portfolia bez ohledu na daňové důsledky. Jako skupina se HNWI domnívají, že snižování rizika při ochraně jejich aktiv je důležitější než zvyšující se riziko pronásledování vyšších výnosů. Obchodování s rizikem a výnosem je důležitým faktorem jejich přístupu k investicím.

AD:

Kde HNWIs parkují svou hotovost?

Při analýze rizika a návratnosti investic do jeho portfolia chce HNWI zajistit, aby byla hotovostní složka jeho celkového portfolia chráněna před ztrátou, likviditou a dostupná pro okamžité nasazení do jiných investičních příležitostí, které mu umožní zvýšit jeho bohatství. Peněžní trh slouží jako životaschopné, bezrizikové a dočasné řešení jeho hotovosti, ne jako trvalé dlouhodobé investice. Přestože účty peněžního trhu vytvářejí mírně negativní míru návratnosti v dnešním prostředí s nízkými úrokovými sazbami, po zdanění a inflaci, tato skutečnost nepřevažuje výhody komfortu, bezpečnosti a likvidity peněžního trhu. Koneckonců, HNWI nezávisí na vytlačení každého procentního bodu výnosu na svých hotovostních účtech, jak to činí průměrný investor.

AD:

Federální pojišťovna pro pojištění vkladů (FDIC) pojišťuje na peněžních trzích u bank až do výše 250 000 dolarů k dubnu 2016. Bankovní účty peněžního trhu v současné době poskytují roční procentní výnos (APY) na 1,11%, méně než míra inflace. Fondy peněžního trhu prodávané podílovými fondy a makléřské firmy nabízejí podobné výnosy, ale nepodávají ochranu FDIC. Na rozdíl od bankovních účtů peněžního trhu zpravidla poskytují oprávnění k zápisu. Obě typy účtů nabízejí pohodlí denní likvidity, což je důležitá vlastnost pro HNWI i průměrné investory.

Účty peněžních trhů mají finanční význam pro HNWI, který hodlá reinvestovat tuto hotovost do produktivnějších investic v blízké budoucnosti.Nicméně, HNWI se stovkami tisíc dolarů v hotovosti mají také taktické alternativy pro investování svých peněz. Mohou si vybrat z nejrůznějších vozidel, aby diverzifikovali svůj hotovostní majetek a stavěli hotovostní hotovostní portfolia se splatnými splatnostmi. Prostřednictvím diverzifikace širokého spektra hotovostních alternativ a splatností mají přístup k denním, měsíčním a čtvrtletním likvidním hotovostním rezervám. Některé z těchto alternativ nabízejí vyšší výnosy než účty peněžního trhu. Peněžní alternativy zahrnují velmi krátké fondy firemních dluhopisů, 90-denní pokladničné poukázky, krátkodobé depozitní certifikáty (CD), fondy obchodované s pevným výnosem (ETF) a CD účty v cizí měně, které obsahují koše cizí měny.

Během uplynulého roku vyčerpaly peníze z tradičních fondů peněžního trhu a alternativy peněžního trhu. Tento odliv je výsledkem nových nařízení Komise pro cenné papíry (SEC), které by měly vstoupit v platnost v říjnu roku 2016. Nová pravidla budou vyžadovat, aby institucionální fondy primárního peněžního trhu platily denní cenu akcií čisté hodnoty aktiv (NAV) pevný $ 1. Maloobchodní fondy peněžního trhu budou moci udržet fixní cenu akcií ve výši 1 dolaru, avšak v případě další finanční krize podobné krizi v letech 2008-2009 by mohly čelit potenciálním poplatkům za likviditu a omezením vyplacení.

Dnes neexistuje jediné řešení pro parkování v hotovosti. Výnosy byly stlačeny pro všechny hotovostní alternativy. To významně ovlivňuje průměrného investora, který je zoufalý z příjmů, aby zaplatil měsíční účty, ale výnos získaný z jeho hotovosti je mnohem méně znepokojující pro HNWI. Myslí si, pokud jde o vrstvy likvidity pro budoucí produktivní investice. Likvidita, bezpečnost, pohodlí a ochrana hlavního příkazu jsou hlavními obavami HNWI. Z těchto důvodů je peněžní trh životaschopnou investiční možností pro HNWI.