Čistý obrat třiceti tří milionů jednotlivců přesáhl v roce 2015 1 milion dolarů, čímž činí osoby s vysokou čistotou (HNWI). Čistá hodnota zahrnuje všechny finanční aktiva fyzických osob, včetně nemovitostí, akcií, private equity, hedgeových fondů a dluhopisů, mínus všechny dluhy nebo závazky. HNWI mají tendenci být sofistikované a mají znalosti o investování a budování bohatství.

Obavy HNWI o investování

HNWI se zajímali o volatilitu na trzích v roce 2015. Americká společnost Trust zveřejnila studii v říjnu roku 2015, z níž vyplývá, že 62% HNWI ve Spojených státech zaparkovalo velké podíly svých aktiv na hotovostních účtech, přičemž v současném světě s nízkými úrokovými sazbami získává velmi malý výnos. Šedesát pět procent uvedlo, že jejich hlavní investiční prioritou je minimalizace daní a 35% má za cíl vynaložit vyšší výnosy z portfolia bez ohledu na daňové důsledky. Jako skupina se HNWI domnívají, že snižování rizika při ochraně jejich aktiv je důležitější než zvyšující se riziko pronásledování vyšších výnosů. Obchodování s rizikem a výnosem je důležitým faktorem jejich přístupu k investicím.

Kde HNWIs parkují svou hotovost?

Při analýze rizika a návratnosti investic do jeho portfolia chce HNWI zajistit, aby byla hotovostní složka jeho celkového portfolia chráněna před ztrátou, likviditou a dostupná pro okamžité nasazení do jiných investičních příležitostí, které mu umožní zvýšit jeho bohatství. Peněžní trh slouží jako životaschopné, bezrizikové a dočasné řešení jeho hotovosti, ne jako trvalé dlouhodobé investice. Přestože účty peněžního trhu vytvářejí mírně negativní míru návratnosti v dnešním prostředí s nízkými úrokovými sazbami, po zdanění a inflaci, tato skutečnost nepřevažuje výhody komfortu, bezpečnosti a likvidity peněžního trhu. Koneckonců, HNWI nezávisí na vytlačení každého procentního bodu výnosu na svých hotovostních účtech, jak to činí průměrný investor.

Federální pojišťovna pro pojištění vkladů (FDIC) pojišťuje na peněžních trzích u bank až do výše 250 000 dolarů k dubnu 2016. Bankovní účty peněžního trhu v současné době poskytují roční procentní výnos (APY) na 1,11%, méně než míra inflace. Fondy peněžního trhu prodávané podílovými fondy a makléřské firmy nabízejí podobné výnosy, ale nepodávají ochranu FDIC. Na rozdíl od bankovních účtů peněžního trhu zpravidla poskytují oprávnění k zápisu. Obě typy účtů nabízejí pohodlí denní likvidity, což je důležitá vlastnost pro HNWI i průměrné investory.

Účty peněžních trhů mají finanční význam pro HNWI, který hodlá reinvestovat tuto hotovost do produktivnějších investic v blízké budoucnosti.Nicméně, HNWI se stovkami tisíc dolarů v hotovosti mají také taktické alternativy pro investování svých peněz. Mohou si vybrat z nejrůznějších vozidel, aby diverzifikovali svůj hotovostní majetek a stavěli hotovostní hotovostní portfolia se splatnými splatnostmi. Prostřednictvím diverzifikace širokého spektra hotovostních alternativ a splatností mají přístup k denním, měsíčním a čtvrtletním likvidním hotovostním rezervám. Některé z těchto alternativ nabízejí vyšší výnosy než účty peněžního trhu. Peněžní alternativy zahrnují velmi krátké fondy firemních dluhopisů, 90-denní pokladničné poukázky, krátkodobé depozitní certifikáty (CD), fondy obchodované s pevným výnosem (ETF) a CD účty v cizí měně, které obsahují koše cizí měny.

Během uplynulého roku vyčerpaly peníze z tradičních fondů peněžního trhu a alternativy peněžního trhu. Tento odliv je výsledkem nových nařízení Komise pro cenné papíry (SEC), které by měly vstoupit v platnost v říjnu roku 2016. Nová pravidla budou vyžadovat, aby institucionální fondy primárního peněžního trhu platily denní cenu akcií čisté hodnoty aktiv (NAV) pevný $ 1. Maloobchodní fondy peněžního trhu budou moci udržet fixní cenu akcií ve výši 1 dolaru, avšak v případě další finanční krize podobné krizi v letech 2008-2009 by mohly čelit potenciálním poplatkům za likviditu a omezením vyplacení.

Dnes neexistuje jediné řešení pro parkování v hotovosti. Výnosy byly stlačeny pro všechny hotovostní alternativy. To významně ovlivňuje průměrného investora, který je zoufalý z příjmů, aby zaplatil měsíční účty, ale výnos získaný z jeho hotovosti je mnohem méně znepokojující pro HNWI. Myslí si, pokud jde o vrstvy likvidity pro budoucí produktivní investice. Likvidita, bezpečnost, pohodlí a ochrana hlavního příkazu jsou hlavními obavami HNWI. Z těchto důvodů je peněžní trh životaschopnou investiční možností pro HNWI.