Ve světě investic je spousta cenných papírů, do kterých můžete investovat své peníze: akcie, dluhopisy, komodity, podílové fondy, futures, opce a další. Většina investorů se drží vzájemných fondů. Samozřejmě, že existuje poplatek, avšak všechny starosti se o to řídí. Mnozí investují do akcií a dluhopisů, aby se snažili získat větší zisky. A někteří investují do možností. Možnosti obchodování mohou být vynikajícím způsobem, jak zvýšit čistou hodnotu, pokud to uděláte správně.

Co jsou možnosti?

Možnosti jsou smlouvy, které vám poskytují právo, nikoli však povinnost, k nákupu nebo prodeji cenného papíru. V podstatě si zakoupíte možnost koupit (nebo prodat) jistotu.

Předpokládejme například, že chcete koupit 100 000 akcií akcie XYZ za 5 dolarů za akcii. Ale buď nemáte peníze v tuto chvíli k nákupu tolik, nebo jste nervózní, že cena může klesnout. Takže si zakoupíte možnost koupit za 5 dolarů za akcii za 5 000 dolarů. Nyní můžete legálně koupit akcii XYZ za 5 dolarů za akcii bez ohledu na cenu akcií; smlouva trvá asi měsíc.

- Předpokládejme, že o několik dní později společnost XYZ uvolní lepší než očekávané zisky a říká, že vynalezli stroj, který řeší světový hlad. Noční zásoby střílí z 5 USD za akcii na 50 USD za akcii. Využíváte svou volbu a strávíte 500 000 dolarů, abyste koupili 5 000 000 dolarů. Otočte se a prodávejte jej za zisk 4, 495, 000 dolarů (5 milionů dolarů - 500, 000 až 5 000 dolarů).

Teď myslím, že se děje opak. Společnost XYZ prohlašuje konkurz a jde pod. Akcie klesnou z 5 USD za akcii na 0 USD. Můžete nechat, aby vaše volba vypršela bezcenná a vy jste jen $ 5 000.

To je snadná součást. Zmatená část je, že existuje více možností, než jen možnost koupit. Pokud máte obchodní možnosti, můžete mít čtyři pozice. Můžete:

Koupit hovor

- Toto byl náš příklad výše, zakoupíte možnost zakoupit za určitou cenu. Prodávejte hovor

- Toto je, když už máte skladem, a prodáváte možnost kupovat někomu jinému. Koupit dej

- To je, pokud vlastníte nebo nejste vlastníkem akcií a zakoupíte možnost prodávat za určitou cenu. Prodáváme put

- Toto je, když vlastníte akcie, a prodáváte možnost prodávat někomu jinému. Zmatená? Je to v pořádku, do toho je hodně. Pokud si koupíte hovor nebo koupíte put, maximální ztráta je prémie, kterou jste zaplatili, a nemáte žádnou povinnost kupovat nebo prodávat. Pokud prodáte hovor nebo prodáte put, pak váš maximální zisk je prémie a musíte prodat, pokud si kupující uplatní svou opci.

Možnosti obchodování jsou riskantní?

Nyní, když víme, jaké možnosti je obchodování, pojďme se podívat na riziko, které stojí za tím. Problémem však je, že ne všechny možnosti nesou stejné riziko.Pokud jste spisovatel (prodávající) máte jiné riziko, než kdybyste byli držitelem (kupujícím).

Držitelé hovorů

- Pokud kupujete hovor, zakoupíte si právo koupit akcii za určitou cenu. Potenciál vzhůru je neomezený a potenciál downside je prémie, kterou jste strávili. Chcete, aby cena vzrostla hodně, takže si ji můžete koupit za nižší cenu. Držitelé

- Pokud si koupíte put, kupujete si právo prodat akcie za určitou cenu. Horní potenciál je rozdíl mezi cenami akcií (předpokládejme, že si koupíte právo prodat za 5 dolarů za akcii a poklesne na 3 dolary na akcii). Nižší potenciál je prémie, kterou jste strávili. Chcete, aby cena klesala hodně, takže ji můžete prodat za vyšší cenu. Call Writers

- Pokud prodáte hovor, prodáváte právo na nákup někomu jinému. Potenciál vzhůru je prémií pro tuto možnost; potenciál pro downside je neomezený. Chcete, aby cena zůstala zhruba stejná (nebo dokonce i trochu klesla), takže ten, kdo kupuje váš hovor, tuto možnost nevyužívá a nucen vás prodat. Put Writers

- Pokud prodáte put, prodáváte právo prodat někomu jinému. Potenciál vzhůru je prémií pro tuto možnost, potenciálem pro snížení je hodnota, za kterou stojí akcie. Chcete, aby cena zůstala nad stávkovou cenou, takže kupující vás nenechá prodávat za vyšší cenu, než je hodnota akcií. Chcete-li ještě zjednodušit, pokud si koupíte nějakou možnost, váš potenciál pro downside je prémie, kterou jste vynaložili na tuto možnost. Pokud prodáte hovor, existuje neomezený potenciál, pokud prodáváte put, potenciál pro downside je omezen na hodnotu akcií.

Bottom Line

Takže jsou možnosti obchodování riskantní? Pokud provádíte svůj výzkum před nákupem, není riskantnější než obchodování s jednotlivými emisemi akcií a dluhopisů. Pokud je to správně, může to být ještě lukrativnější než obchodování s jednotlivými otázkami.

Ale všechno se děje, zda jste provedli svůj výzkum. Pokud výzkumy ukazují na nárůst cen akcií brzy (doufejme, že opce skončí), pak si můžete koupit hovor. Pokud výzkumy ukazují, že se cena snižuje, můžete si koupit. Pokud výzkum ukazuje, že možnost zůstává stejná, můžete prodat hovor nebo put.

Máte spoustu možností s možností.