Jedním z nejzákladnějších principů investice je postupné snižování rizika, jak jste starší, jelikož důchodci nemají luxus čekání na to, aby se trh po oddychování vrátil zpět. Dilema zjistí, jak přesně byste měli být ve vztahu k vaší fázi života.

Celá léta pomáhá obecně citované pravidlo zjednodušení přidělování aktiv. Uvádí, že jednotlivci by měli mít procento populací rovnajících se 100 minus jejich věku. Takže pro typické 60 let staré by mělo být 40% portfolia akcií. Zbytek by se skládal z vysoce kvalitních dluhopisů, vládního dluhu a dalších relativně bezpečných aktiv.

Dva důvody pro změnu pravidel

Docela jednoduché, že? Ne nutně. Zatímco jednoduché upřímné pokyny mohou pomoci při složité práci v plánování odchodu do důchodu, může to být čas na to, aby se vrátil k tomuto konkrétnímu. Během posledních několika desetiletí se pro amerického investora hodně změnilo. Jedna z nich se zde, stejně jako v mnoha rozvinutých zemích, zvětšila očekávaná délka života. Ve srovnání s pouhými 20 lety žijí Američané o tři roky déle. Nejenže musíme zvětšit hnízdí vajíčka, máme také více času na růst našich peněz a zotavit se z ponoření.

Zároveň dluhopisy Spojených států amerických splácejí zlomek toho, co kdysi dělali. Dnes 10-letý T-účet dosahuje zhruba 2,2% ročně. Na počátku 80. let se investoři mohli spolehnout na úrokové sazby až o 10%.

Upravené pokyny

U mnoha investičních profesionálů takové nemovitosti znamenají, že stará axiom "100 mínus váš věk" vkládá investory do nebezpečí, že během pozdějších let budou mít nedostatečné finanční prostředky. Některé z nich upravily pravidlo na 110 let bez vašeho věku - nebo dokonce 120 minus vašeho věku, pro ty, kteří mají vyšší toleranci na riziko.

Není divu, že mnohé fondy dodržují revidované směrnice - nebo dokonce agresivnější - při sestavování svých vlastních cílových prostředků. Například fondy s cílovým datem roku 2030 jsou zaměřeny na investory, kteří jsou v současné době okolo 49. Ale místo přidělení 50% svých aktiv akciem má fond Vanguard Target Retirement 2030 zhruba 76%. Fond T. Rowe Price Dohled 2030 staví na ještě větší riziko, s téměř 80% akcií.

Je důležité mít na paměti, že takové pokyny jsou jen výchozí bod pro rozhodování. Různé faktory mohou ovlivnit investiční strategii, včetně věku při odchodu do důchodu a prostředků potřebných k udržení životního stylu. Vzhledem k tomu, že ženy žijí v průměru o pět let déle než muži, mají vyšší náklady na odchod do důchodu než muži a motivují k tomu, aby byli svým hnízdě vejce mírně agresivnější.

Bottom line

Založení alokace zásob na věku může být užitečným nástrojem pro plánování penzijního připojištění tím, že povzbudí investory k pomalému snižování rizika v průběhu času.Avšak v době, kdy dospělí žijí déle a získávají méně odměn z "bezpečných" investic, může být čas, aby se upravila směrnice "100 mínus vaše věk" a zvýšila se rizika s penzijními fondy.