Stylová strategie
Výběr akcií pro jednotlivé investory může být náročná úloha. Výběrem cenných papírů z globálního trhu, analýzou, hodnocením, nákupem a sledováním výkonnosti těchto cenných papírů v rámci diverzifikovaného portfolia se nejedná o to, co většina individuálních neprofesionálních investorů dokáže nebo je ochotna dělat. Místo toho mohou investoři rozhodovat o alokaci portfolia tím, že si vybírají mezi širokými kategoriemi cenných papírů, jako je například "velkokapacitní", "růst", "mezinárodní" nebo "rozvíjející se trhy". Tento přístup k investování - při pohledu na základní charakteristiky společné určitým typům investic - se nazývá stylové investování.
Popularita investice do stylu výrazně vzrostla u institucionálních investorů v 80. letech, kdy důchodová poradenská společnost povzbudila klienty, aby během procesu alokace aktiv vybrala kategorii vlastního kapitálu. Institucionální i individuální investoři zjistili, že kategorizace akcií podle stylu zjednodušuje výběr investorů a umožňuje jim lépe a efektivněji zpracovávat informace o aktivech v rámci kategorie. Přidělování úspor prostřednictvím omezeného počtu investičních stylů je mnohem jednodušší a mnohem méně zastrašující úkol než výběr z tisíců investičních možností dostupných po celém světě.
Při klasifikaci aktiv podle konkrétního stylu mohou investoři lépe vyhodnocovat výkon profesionálních manažerů peněz. Jinými slovy, všichni správci peněz, kteří manipulují se vznikajícími růstovými akciovými fondy, mohou být hodnoceni výkonem v dané kategorii. Správci peněz jsou ve skutečnosti hodnoceni nikoliv z pohledu absolutního výkonu, nýbrž z hlediska výkonnostního benchmarku pro svůj styl investování.
V uplynulém desetiletí byla investiční komunita akceptována nová sada substylek, kromě obvyklých stylů hodnoty a růstu. Jedná se o: hlubokou a relativní hodnotu a disciplinovaný a agresivní růst.
Hodnota manažerů stylů hledá akcie, které jsou nesprávně oceněné vzhledem k tomu, že emitenta vyčerpající majetek a výdělky. Používají tradiční oceňovací opatření, která vyrovnávají cenu akcií s vnitřní hodnotou společnosti. Hodnotové společnosti mají tendenci mít relativně nízké poměry ceny / výnosů, platit vyšší dividendy a historicky stabilnější ceny akcií. Základním předpokladem správce hodnot je, že hodnota emitenta bude v určitém okamžiku přeceněna, a tudíž vytvoří zisky pro správce peněz. Existuje několik důvodů, proč může být akcie podhodnocena: společnost může být tak malá, že akcie jsou řídce obchodovány a nejsou příliš zajímavé; společnost působí v nepopulárním odvětví; podniková struktura je komplikovaná, což ztěžuje analýzu nebo nemusí cena akcií plně reagovat na pozitivní vývoj.Hodnotové zásoby se obvykle nacházejí v pomale rostoucích sektorech ekonomiky, jako jsou finance a základní průmysl, ale existují obchody, které lze nalézt i v odvětvích "růstu", jako je například technologie.
V průběhu devadesátých let společnost Standard & Poor's identifikovala tři specifické subtypy: hloubkovou hodnotu, relativní hodnotu a novou hodnotu.

• Ve stylu Deep Value se používá tradiční přístup Graham a Dodd, díky němuž manažeři nakupují nejlevnější akcie a drží je po delší dobu v očekávání růstu trhu.
• Relativní hodnota Peněžní manažeři hledají akcie, které jsou podhodnoceny vzhledem k trhu, jejich skupině a potenciálu výdělků společnosti. Zásoby relativní hodnoty by měly obsahovat i nějaký druh kanálu (například patent nebo schválení FDA), které by mohly odhalit reálnou hodnotu akcií. Typická doba držení je tři až pět let. Na rozdíl od tradičních hodnotových manažerů mají manažerů relativních hodnot možnosti ve všech hospodářských odvětvích a nemusí se soustředit na obvyklé "hodnotové sektory".
• Manažeři nové hodnoty si vybírají své investice ze všech kategorií cenných papírů, hledají akcie, které mají potenciální významné zhodnocení.

- <>

Růst štýlových manažerů se obvykle zaměřuje na budoucí výnosový potenciál emitenta. Snaží se identifikovat akcie, které nabízejí potenciál růstu výnosů při nadprůměrných sazbách. Pokud se správci hodnotí na současné příjmy a aktiva, manažeři růstu se podívají na budoucí výkony emitenta. Růst je obecně spojen s větším potenciálem růstu vzhledem ke stylovému investování a samozřejmě má současně větší riziko poklesu.

Tradiční růstový styl

• investoval také do několika sub stylů, konkrétně disciplinovaného růstu nebo růstu za rozumnou cenu (GARP) a agresivního růstu. Disciplinovaní manažeři růstu ve stylu
• se soustředí na společnosti, o kterých si myslí, že mohou vydělat své výdělky vyšší než tržní průměr a které se prodávají za přiměřenou cenu. Agresivní růst
• stylů nesouvisí s tradičními metodami oceňování nebo s fundamentální analýzou. Spoléhají se na technickou analýzu. Sektorová strategie

Podívejte se na konkrétní odvětví, jako je doprava. Vzhledem k tomu, že držby tohoto typu fondu se nacházejí ve stejném odvětví, je s těmito finančními prostředky spojen vlastní nedostatek diverzifikace. Tyto fondy mají tendenci podstatně zvýšit cenu, když se zvyšuje poptávka po nabídce produktů nebo služeb, které poskytují podniky, ve kterých tyto fondy investují. Na druhou stranu, pokud dojde k poklesu v konkrétním odvětví, v němž investuje sektorový fond, bude fond čelit značným ztrátám z důvodu nedostatečné diverzifikace jeho podílů.
Indexová strategie
Sleduje sledovaný index tím, že kupuje stejné váhy a typy cenných papírů v tomto indexu, jako je například fond S & P. Investování do indexového fondu je formou pasivního investování. Primární výhodou takové strategie je nižší poměr nákladů řízení v indexovém fondu.Také většina podílových fondů nedokáže porazit široké indexy, jako je S & P 500. Pokud nemůžete porazit trh, proč se k němu nepřipojit? Jsme přes volby v následujícím článku: Fondy Lowdown On Index.
Globální strategie
Globální stratég vybuduje diverzifikované portfolio cenných papírů z kterékoliv země na celém světě (Nesmí být zaměňována s mezinárodní strategií, která může zahrnovat cenné papíry ze všech ostatních zemí, s výjimkou domovské země fondu.) Globální peníze manažeři se mohou dále soustředit na určitý styl nebo sektor nebo se mohou rozhodnout přidělit investiční kapitál ve stejném poměru jako váhy světové tržní kapitalizace.
Stálá strategická hodnota
Investiční styl stabilní hodnoty je konzervativní investiční strategie s pevným výnosem. Investiční manažer se stabilní hodnotou hledá krátkodobé cenné papíry s pevným výnosem a garantované investiční smlouvy vydané pojišťovnami. Tyto fondy jsou atraktivní pro investory, kteří chtějí vysoký běžný příjem a ochranu před volatilitou cen způsobenou pohybem úrokových sazeb.
Měření cen v dolaru
Zpracování průměrných cen za dolar je jednoduchá tradiční metodika investování. Cenové zprůměrování v dolaru se provádí, když se investor zaváže pravidelně investovat pevnou dolarovou částku, obvykle měsíční nákup akcií v podílovém fondu. Když cena fondu klesne, investor může koupit větší počet akcií pro pevnou investiční částku a menší počet, když se cena akcií posune nahoru. Tato strategie má za následek mírné snížení průměrných nákladů, za předpokladu, že fond bude kolísat nahoru a dolů. Průměrná hodnota
Jedná se o strategii, ve které investor upravuje částku investovanou, nahoru nebo dolů, aby splnila stanovený cíl. Příklad by měl objasnit: Předpokládejme, že budete investovat 200 dolarů měsíčně do podílových fondů. Na konci prvního měsíce, díky poklesu hodnoty fondu, počáteční investice v hodnotě 200 dolarů klesla na 190 dolarů. V tomto případě byste v následujícím měsíci přispěli 210 dolarů, což by znamenalo hodnotu 400 dolarů (2 * 200 dolarů). Stejně tak, pokud má fond v závěru druhého měsíce hodnotu 430 USD, stačí jen zaplatit 170 dolarů, aby se dostal až na cíl $ 600. Co se stane, je to, že ve srovnání s průměrem nákladů v dolaru, můžete dát více, když ceny jsou dolů, a méně, když ceny jsou nahoru.