Správa peněz ostatních může být obtížným úkolem, protože při investování na akciovém trhu často není zaručena pozitivní návratnost. Existuje však několik věcí, které pomáhají poradci při poskytování investičních doporučení rozhodovat se informovaně. Finanční průmysl přiměl poradce, aby se drželi pravidla 2111 o "znalosti zákazníka". Toto pravidlo uvádí, že investiční poradenství musí být vhodné pro zamýšleného zákazníka a že poradci potřebují plné znalosti o investici klienta profil. Pravidlo, které vstoupilo v platnost dne 7. října 2011, bylo schváleno Výborem pro cenné papíry a burzu (SEC) jako způsob, jak lépe regulovat investiční poradce, kteří možná neslouží k nejlepším zájmům svých klientů.

1. Tolerance rizik

Nejdůležitější věcí, které je třeba pochopit před investováním peněz klienta, jsou jeho tolerance vůči riziku a jeho schopnost ztráty. Investor, který si nemůže dovolit ztrátu jistiny, by určitě neměl být investován do akcií nebo dokonce do většiny investic s fixním výnosem. Musí však být uvedeno, že velmi malé riziko pro hlavu znamená, že je velmi malý zisk na vzestupu. Investoři, kteří lépe zvládnou ztráty, mají větší potenciál, jak dlouhodobě vytvářet vyšší zisky.

2. Časový horizont

Spolu s rizikovou tolerancí by investiční odborník měl rozumět časovému horizontu investora. Pokud jsou peníze potřebné likvidovat za dva roky, pak dlouhodobá dluhopis není obezřetná investice. Časový horizont může také souviset s tím, kolik rizika chce člověk převzít. Například časový horizont 20 let umožňuje, aby portfolio investora mělo vyšší rizikový profil, protože věděl, že investoři dlouhodobě dosahují historického výnosu na trhu. Osoba, která plánuje odchod do důchodu během pěti let, by měla mít nižší rizikový profil kvůli tomu, že bude mít méně času na zotavení.

3. Předvolby a osobnost

Při určování vhodných investic jsou často přehlíženy preference klientů a osobnost. Pokud je klient relativně nový ve světě investic, je třeba se vyhnout komplexním strategiím, jako jsou možnosti nebo deriváty. V těchto scénářích by měl být nový investor vzděláván a seznámen s tím, jak každá investice funguje. Je nezbytné, aby poradce i investor pochopili, co se děje v investičním portfoliu.

Poradce by měl také vědět, jestli má jeho klient negativní názory ohledně jakéhokoli odvětví nebo společnosti. Existuje mnoho finančních prostředků, o nichž je známo, že jsou "společensky odpovědné", které se vyhýbají investicím do alkoholických a tabákových společností. Investování do těchto společností bez znalosti zákazníka by mohlo způsobit problémy v investičním vztahu.

4. Aktuální finanční stav

Znalost aktuálního finančního stavu klienta také pomáhá poradci lépe pochopit investiční profil klienta. Klient ve vysokém daňovém pásmu by mohl mít větší prospěch investováním do komunálních dluhopisů než někdo v nízkém daňovém pásmu. Pokud jsou peníze kvalifikovány a drženy v IRA nebo jiném úsporném vozidle s odloženým zdaněním, může to být také faktor, který přispívá k tomu, jaké typy investic mají být provedeny.

Pochopení potřeb klientů pro likviditu je kritické. Pokud klient potřebuje okamžitý přístup k penězům, mohlo by to odrazit od investičních nástrojů, jako jsou anuity nebo dlouhodobé dluhopisy. Odstoupení od těchto investic včas může způsobit zbytečné sankční odepření nebo negativní ceny.

Vyčíslení celkového příjmu a čistého jmění klienta také pomáhá dokončit investiční profil. Investor, který dává peníze na akciový trh a nic v úsporách, nedělá rozumný krok. Totéž platí pro každého, kdo má vysoké úroky. Uvědomování si financí klientů vede odborníka do správné investice.

5. Investiční cíle

Tradičně většina lidí myslí na to, že investují jako způsob, jak vydělat peníze nebo získat zájem. Nastavení investičního cíle je často přehlíženo. Poskytování poradce s investičním cílem mu pomáhá lépe pochopit, co se klient snaží dosáhnout. Pokud mladý pár chce dát peněz pryč pro jejich novorozenec vysokoškolský fond, pak pomocí 529 koleje plánu spoření může být nejlepší volbou.

Key Takeaways

Celkově musí odborník na investice znát zákazníka před provedením doporučení. Čím více informací je poskytnuto, tím lépe je profesionál vybaven vhodnými investicemi. Neznalost zákazníka by mohlo vést k nevhodnému investičnímu poradenství nebo ztrátě jistiny pro klienta, stejně jako právní důsledky pro poradce.