Trh farmaceutického průmyslu v Brazílii vykazuje v posledních deseti letech dvojciferný růst a má potenciál udržet v roce 2020 realistický a udržitelný růst. Tento článek zkoumá farmaceutický trh Brazílie, včetně jeho minulého vývoje a faktorů, a analyzuje jeho budoucí potenciál. (Viz také: Hodnocení farmaceutických společností)

Vývoj v uplynulém desetiletí

Brazilský farmaceutický trh je šestým největším trhem na světě, pokud jde o tržby. Léky na předpis představují polovinu prodeje, léky s volným přístupem mají 27% podíl a generické léky mají zbývajících 23%. Generický segment drog byl hlavním hnacím motorem desetiletého růstu farmaceutického průmyslu v Brazílii, jeho tržní tržby se mezi lety 2009 a 2013 ztrojnásobily.

Vývozy z Brazílie vzrostly mezi lety 2009 a 2013 o 41% a dosáhly výše 1 USD. 516 mld. EUR (statistika se svolením EMIS).

Ocenění brazilských trhů s farmaceutickými výrobky prokázalo dvojciferný růst v uplynulém desetiletí. Mezi roky 2012 a 2015 se tržní ocenění zvýšila z 25 amerických dolarů. 2 miliardy US $ 35. 3 miliardy (statistická zdvořilostní statistika).

Údaje z zprávy společnosti McKinsey, která pokrývá desetileté historické období a budoucí prognózy naznačují, že brazilský farmaceutický trh mezi lety 2005 a 2013 vzrostl o 14,9%, což se ve výsledku ztrojnásobilo z 20 miliard na 60 miliard. Přestože se relativní pokles podílí na růstu od roku 2014, je stále v zdravém a realistickém rozmezí 7 až 10% a předpokládá se, že bude udržován do roku 2020.

Podpůrný zdravotnický sektor

Brazílie je hrdá na provoz jednoho z nejúspornějších národních systémů veřejného zdravotnictví na světě. Poskytuje svobodné a univerzální zdravotní výhody všem svým občanům prostřednictvím svého národního programu zdravotní péče s názvem Systema Unico de Saude (SUS). V zásadě je financován z peněz daňových poplatníků, aniž by příjemci účtovali nic víc. Odhaduje se, že tři čtvrtiny obyvatel využívají a spoléhají na veřejný program SUS, zbylých jedna čtvrtina využívají soukromé poskytovatele.

Přestože soukromá zdravotní péče má značně nižší účast, má významné ocenění. Ve zprávě EMIS jsou uvedeny odhady Světové zdravotnické organizace (WHO) pro výdaje na zdravotní péči v Brazílii: 47% je ve veřejném sektoru (SUS), zatímco zbývajících 53% je v soukromém sektoru.

Navzdory rozsáhlému pokrytí a hlubokému proniknutí do menších měst v Brazílii má SUS systematickou neúčinnost. S rostoucím příjmem domácností napříč prosperující střední třídou Brazílie vidí sektor soukromé zdravotní péče zvýšenou účast.Toto zvýšení výdajů na zdravotní péči v soukromém sektoru má prospěch farmaceutickému průmyslu a očekává se, že tento trend bude pokračovat.

Faktory řízení pro budoucí potenciál

V letech 2014 a 2015 se míry růstu farmaceutického průmyslu již zhoršily až na jednociferné. Zatímco meziroční růst o 14,9%, který byl zaznamenán v letech 2005-2013, nemusí být v blízké budoucnosti udržitelný, Brazílie potřebuje pokračovat v realistickém jednomístném růstu a ponechává dostatečný prostor pro soustavný pokrok budoucnost. Následující faktory podpoří vývoj farmaceutického trhu v Brazílii.

Demografické změny: Bývalá populace obyvatelstva v Brazílii stárne a odhaduje se, že stárnoucí obyvatelstvo předčí pracující obyvatelstvo do roku 2030. Od roku 2013 uvádí EMIS, že nepracující obyvatelstvo ( ve věku do 14 let nebo nad 60 let) představovalo 46% celkové populace. Mezi 2030 a 2030 bude neustále rostoucí počet obyvatel starších lidí vést k větší poptávce po lécích, což bude působit jako podpora farmaceutického průmyslu.

Priorita vlády: Političtí činitelé v Brazílii reagovali na nadcházející demografické změny a potřebu pokroku ve zdravotnictví. Pro splnění zvýšených požadavků jsou prováděny nezbytné změny. Byly zahájeny ambiciózní programy, jako je Farmácia Popular, jejichž cílem je poskytovat včasnou a zvýšenou lékařskou pomoc masám pro nejčastější nemoci. Očekává se, že počet licencí pro lékaře se zvýší, aby se zlepšila celková zdravotní péče. Taková opatření, zaměřená na zlepšení jak prevence, tak léčby, doplní růst farmaceutického průmyslu.

Vyvážený přístup pro místní a zahraniční hráče: Celkem 5 dolarů. Na trhu s farmaceutickými výrobky bylo prostřednictvím investice do přímých zahraničních investic (FDI) investováno 7 miliard eur mezi lety 2006 a 2014 s 2 dolary. 7 v letech 2012-2013. Zatímco takové zahraniční investice byly vítány s cílem zlepšit technologie, služby a produkty v celém sektoru zdravotnictví, vláda nadále podporovala domácí výrobce léčivých přípravků. Nabízejí se pobídky místním hrácům s cílem zvýšit jejich produktovou základnu, proniknout na trh, operace z rozsahu a pomoci při technickém pokroku. Byly zahrnuty opatření pro zavedení dovozních sazeb a přísných licenčních požadavků. Veřejné zakázky vždy upřednostňovaly domácí farmaceutické společnosti. To vedlo k širokému přínosu brazilského trhu s farmaceutickými výrobky tím, že se stal konkurenceschopnějším, technologicky vyspělým, diverzifikovanějším a rychlejším růstem. Takto vyvážené politiky budou i nadále pomáhat udržitelnému růstu celého farmaceutického odvětví v budoucnu.

Potenciál nevyužitého trhu: Přestože farmaceutický průmysl v Brazílii zaznamenal v posledním desetiletí hvězdný průběh, středně velká města, jejichž populační rozsah je 20 000 až 500 000, jsou stále ještě nevyužité dochází k nerovnoměrnému pronikání na trh. Předpovědi společnosti McKinsey naznačují, že tato města budou v příštím desetiletí hlavními trhy pro farmaceutické společnosti, přičemž více než 52% podílu růstu pochází z těchto měst.

Tato města představují významnou část brazilské střední třídy se zvyšujícím se příjmem. Většina těchto měst má nedostatečné vybavení v rámci systému veřejné zdravotní péče, který přivádí obyvatele k soukromým provozovatelům. Potenciál rozšíření do těchto měst poskytuje možnosti růstu pro veřejné i soukromé farmaceutické sektory.

Stálé výdaje: Výdaje vlády na zdravotní péči v Brazílii jsou obecně vázány na HDP, přičemž průměrná částka na HDP činí 4,55% HDP. Přestože ekonomika Brazílie nedávno dobře fungovala s 1% poklesem HDP v roce 2015, očekává se, že se situace v příštích několika letech zlepší. To povede k vyšším poměrným výdajům na zdravotní péči, které se přenesou na lepší návrhy pro farmaceutický průmysl.

Navíc se odhaduje, že dalších 5% ekvivalentu HDP bude vynaloženo v segmentu soukromé zdravotní péče v Brazílii. Odhadované čerpání zhruba 9 až 10% HDP na rostoucím základě povede k výraznému posílení celkového farmaceutického průmyslu. (Viz též: Rozvíjející se trhy: analýza HDP Brazílie)

Celkový trh s léčivými přípravky v Brazílii zůstává roztříštěný, s omezeným pronikáním do regionálních kapes a má velký prostor pro konsolidaci na úrovni průmyslu.

Bottom line

Farmaceutické společnosti v Brazílii mají značnou závislost na importovaných součástech. Existují také výzvy nedostatečných investic do výzkumu a vývoje, vysoká sazba daně z prodeje drog a vyšší vládní kontrola cen léčiv. Tyto oblasti nabízejí také obrovské příležitosti pro budoucí rozvoj.

Očekává se, že stárnoucí populace, potřeba pokročilé zdravotní péče a měnící se profil spotřebitelů podpoří dlouhodobý růst farmaceutického odvětví v Brazílii. (Viz též: je nyní ten správný čas na nákup brazilských akcií? A 3 ekonomické výzvy, kterým Brazílie čelí v roce 2016.)