Příliv kapitálu obchodovaných na burze (ETF) se podle článku Bloomberg chystá překonat dlouhý příliv ETF. To je jedinečné, protože peníze obvykle sledují stádo. Ve většině případů, kdy trh vzestupuje, peněžní toky do dlouhých ETF. V takovém případě se velké peníze pokoušejí vyskočit před stádem. Podle Sundial Capital Research je to poprvé za pět let, kdy investice ETF přitáhly peníze, zatímco S & P 500 se vyšplhalo výše. Od konce února využívají investice ETF investice $ 1. 3 miliardy, zatímco dlouhé investice do ETF zaznamenaly odliv ve výši 600 milionů dolarů.

Důvodem zvýšeného krátkého umístění se může týkat nedávného tříměsíčního shromáždění, který je z velké části založen na tom, že federální rezervní systém snížil očekávání o celkovou roční úrokovou sazbu ze čtyř na dvě. V menší míře došlo k rozhovorům o negativních úrokových sazbách v USA a negativních úrokových sazbách, které se staly realitou v jiných ekonomikách. Záporné úrokové sazby nemusí pomáhat spořitelům, ale pomáhají spekulantům. Investoři nemají kam jinde jít kvůli nedostatku zájmu. (Další informace naleznete v části Úvod do ETF s pákovým efektem .

Přes rally se objevily krátké zájmy a mnozí investoři, kteří chtějí zůstat dlouho, se přestěhují do defenzivních jmén, což je důvod, proč se některé ETF, které jsou uvedeny níže, tak dobře hrály. Zvýšené krátké zájmy a zvýšené přidělování kapitálu pro obranné akcie by neměly být překvapením, neboť S & P 500 je téměř rekordní, zatímco zisky firem jsou od finanční krize nejnižší.

Tak co má investor dělat? Níže je několik ETF, které se drží vašeho seznamu hodin.

Dlouhé ETF

Nástroje fungují dobře v prostředí s nízkou úrokovou sazbou, protože investoři hledají výnos. To se projevilo ve prospěch Utilities Select Sector SPDR ETF (XLU

XLUSel Sct Utlts55. 27 + 0 .11% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), který sleduje Index Utilities Select Sector. XLU má v současné době $ 8. 14 miliard čistých aktiv a průměrný denní objem obchodování 17 milionů. Ocenil 13,44% a nabízí dividendu 3,3%. To je navíc k nízkému nákladovému poměru 0,15%. Rizikem zde jsou úrokové sazby Fedu. (Více viz: XLU: Utilities Vyberte sektor SPDR ETF .) Telecom je další místo, kde můžete hledat výnos, ale iShares Trust - iShares US Telecommunications ETF (IYZ

IYZiSh US Telecom28. 02-1. 65% vytvořeno společností Highstock 4. 2. 6 ) dosahuje pouze 1,92% a během minulého roku ocenilo pouze 2%. Má čisté aktiva ve výši 597 USD. 66 milionů a průměrný denní objem obchodů přibližně 430 000. IYZ přichází s poměrem nákladů 0.43%, což je jen hanblivý průměr ETF. IYZ sleduje Dow Jones U. S. Select Telecommunications Index. Pokud jde o defenzivní akcie, jsou zde dvě populární možnosti. Jeden z nich je Vanguard 500 ETF (VOO

VOOVanguard S & P500237, 53 + 0, 04% vytvořený s Highstockem 4. 2. 6 ). Má čistá aktiva ve výši 229 USD. 24 miliard a průměrný denní objem obchodování 2,1 milionu. VOO za poslední tři měsíce získala téměř 9%, avšak za uplynulý rok oslabilo 2, 58%. V současné době dosahuje 2,9%. Výdajový poměr je mimořádně nízký na hodnotě 0. 05%. (Další informace viz ETF S & P 500: Co by měl každý investor vědět .) Další obrannou možností je iShares Trust - iShares MSCI USA Minimální volatilita ETF (USMV

USMViSh Edg MSCI MV51. 44-0. 04% vytvořeno s Highstockem 4. 2. 6 ), který sleduje Index minimálního volatility MSCI USA. USMV má čistá aktiva ve výši 12 USD. 38 miliard a průměrný denní objem obchodů 4,3 milionu. USMV také získala za poslední tři měsíce téměř 9%. Na rozdíl od VOO také dosáhl v uplynulém roce zisk ve výši 6. 73%. Toto je navíc k výtěžku 2. 09%. USMV přichází s poměrem nízkých nákladů 0,15%. Krátké ETF

Pro ty investory nebo obchodníky, kteří chtějí vsadit na trh, existují různé úrovně rizika na trhu ETF: 1x inverzní, 2x inverzní a 3x inverzní.

ProShares Trust - ProShares Short S & P500 (SH

SHPrShs Sh S & P50031. 28-0 08% vytvořeno s Highstock 4. 2. 6 . Má $ 2. 59 miliard čistých aktiv a průměrný denní objem obchodů 6,7 milionů. V uplynulém roce klesla o 2, 59% a nenabízí žádný výnos. Jak je očekáváno pro inverzní ETF, poměr nákladů je vysoký na 0,90%. (Pro více informací viz: Inverzní ETF mohou zvednout spadající portfolio .) ProShares Trust - ProShares UltraShort S & P500 (SDS

SDSPrSh IlS S & P50044. Highstock 4. 2. 6 ) sleduje inverzní výkon S & P 500 prostřednictvím derivátů. Má $ 2. 12 miliard čistých aktiv a průměrný denní objem obchodování 11,6 milionu. V průběhu minulého roku klesla o 7%. Neposkytuje žádný výnos a výdajový poměr je vysoký na úrovni 0,91%. Jinými slovy, měli byste mít dobré načasování. ProShares Trust - ProShares UltraPro Short S & P500 (SPXU) sleduje 3x inverzní výkon S & P 500 prostřednictvím derivátů. Má $ 833. 27 milionů čistých aktiv a průměrného denního objemu obchodů 6 milionů. Společnost SPXU za uplynulý rok oslabilo 13,7%, nezaplatí výnos a přichází s nákladovým poměrem 0,93%. Bottom Line

Historicky řečeno, ti, kteří přijali defenzivní pozice na dlouhé straně trhu, vyvíjeli nejlépe na dlouhou trať. Rizika jsou však v současné době vysoká. Peníze, které se stěhují z dlouhých ETF a do inverzních ETF, by mohly naznačovat medvědí trh, ale také by se daly nahlížet z protichůdného hlediska.(Pro více viz:

Leveraged ETFs: jsou pro vás to pravé?

) Dan Moskowitz je v současné době dlouho na SH. Nemá žádné pozice v žádné z výše uvedených ETF.