Ve světě krátkodobého obchodování jsou zkušenosti definovány schopností obchodníka předvídat určitý pohyb cen finančního aktiva. Existuje mnoho různých ukazatelů, které se používají k předvídání budoucího směru aktiv, ale jen málo se ukázalo jako užitečné a snadno interpretované jako parabolická SAR. V tomto článku se podíváme na základy tohoto ukazatele a ukážeme vám, jak jej můžete začlenit do své obchodní strategie.

Indikátor Parabolický indikátor SAR je technický indikátor, který používá mnoho obchodníků k určení směru hybnosti daného aktiva a časového bodu, kdy je tato hybnost vyšší než normální pravděpodobnost spínání směrů. Někdy známý jako "systém zastavení a zvratu", parabolický SAR byl vyvinut známým technikem Welles Wilder, tvůrcem indexu relativní síly, a je zobrazen jako série bodů umístěných nad nebo pod cenou aktiva na grafu . (Chcete-li se dozvědět další informace o dalším indikátoru společnosti Wilder, přečtěte si Osvěžovače: Relativní síla Index .

Jedním z nejdůležitějších aspektů, které je třeba mít na paměti, je, že umístění "bodů" využívají obchodníci k generování transakčních signálů v závislosti na tom, kde je tečka umístěna vzhledem k ceně aktiva. Bodka umístěná pod cenou se považuje za vzestupný signál, což způsobuje, že obchodníci očekávají, že hybnost zůstane směrem vzhůru. Naopak, tečka umístěná nad cenami slouží k ilustraci, že medvědi jsou pod kontrolou a že hybnost pravděpodobně zůstane dolů. (Pro další čtení viz Jak se parabolický SAR používá při obchodování? )

První vstupní bod na straně nákupu nastane, když byla přerušena poslední vysoká cena emisí. v tomto okamžiku je SAR umístěna na nejnovější nízkou cenu. Vzhledem k tomu, že cena akcií stoupá, tečky se zvýší také, nejprve pomalu, a pak zvednou rychlost a urychlují trend. Tento zrychlující systém umožňuje investorovi sledovat, jak se trend rozvíjí a vytváří. SAR se začne pohybovat trochu rychleji, jak se trend vyvíjí a tečky brzy dosáhnou cenové akce problému. Jak je vidět na obrázku 1, ukazatel funguje velmi dobře, když je zásoba trendová, ale může vést k mnoha falešným signálům, když se cena pohybuje na boku nebo obchoduje na trh s trhliny.

Obrázek 1

Zdroj: MetaStock

Parabolický SAR a krátký prodej
Parabolický SAR je mimořádně cenný, protože je jednou z nejjednodušších metod pro strategické nastavení polohy příkazu zastavit-ztráta. Jakmile se seznámíte s technickými ukazateli, zjistíte, že parabolická SAR získala poměrně pozitivní pověst pro svou roli v tom, že pomáhala mnoha obchodníkům zachytit zisk z papíru, který byl realizován v trendovém prostředí.Můžete také vidět, že profesionální obchodníci, kteří zkrácený trh, použijí tento indikátor k určení času na pokrytí svých krátkých pozic. (Další podrobnosti viz Techniky trailing-stop )

Je důležité poznamenat, že tento indikátor je velmi mechanický a vždy předpokládá, že obchodník drží dlouhou nebo krátkou pozici. Schopnost parabolického SAR reagovat na měnící se podmínky odstraňuje veškeré lidské emoce a umožňuje obchodníkovi, aby byl disciplinován. Na druhé straně je nevýhoda použití tohoto indikátoru také vidět na obrázku 1. Všimněte si, jak mohou signály vést k mnoha falešným vstupům během období konsolidace. Být whipsawed dovnitř a ven z obchodů může být často velmi frustrující, dokonce i pro nejúspěšnější obchodníky.

Obrázek 2 níže ukazuje graf American Express (NYSE: AXP) od poslední části roku 2008. Obchodník nemůže vidět žádný skutečný způsob, jak se dostat do dlouhé pozice, protože silný pokles pokračuje . To je doloženo dominancí bodů umístěných nad cenu.

Obrázek 2

Zdroj: MetaStock

SAR: United It Stands
Vzhledem k mechanickým vlastnostem parabolického SAR není žádným překvapením, že je oblíbený mezi obchodníky, kteří rozvíjejí své vlastní strategie. Při obchodování je lepší mít několik indikátorů, které potvrzují určitý signál, než aby se výhradně spoléhali na jeden konkrétní ukazatel, takže většina obchodníků se rozhodne doplnit obchodní signály SAR pomocí jiných ukazatelů, jako jsou stochastics, klouzavé průměry, vzory svíček atd. < Například obrácení bodů z výše uvedené ceny je mnohem přesvědčivější, když se cena obchoduje pod dlouhodobým klouzavým průměrem, než když se vyskytuje, když je cena nad klouzavým průměrem. Když cena zůstává pod dlouhodobým klouzavým průměrem, naznačuje, že prodejci ovládají směr a že nedávná změna by mohla být počátkem další vlny nižší. Dále je signál považován za silnější, pokaždé, když dodatečný indikátor potvrdí stejný trend. Například potápění do příkladu American Express znovu na obrázku 3, všimnete si, že parabolický ukazatel SAR spustil signál prodeje (černé šipky) pokaždé, když se přiblížil odporu svého 50denního klouzavého průměru (zelená čára). Obchodníci by také vzali na vědomí, že stochastický oscilátor překročil pod svou signální čárou přibližně ve stejnou dobu jako signály SAR (zobrazené červenými kruhy). Signály současného prodeje se pak používají jako potvrzení nižšího pohybu. (Pro související čtení o kombinačních strategiích viz

MACD a Stochastic: A Double-Cross strategie .) Obrázek 3

Zdroj: MetaStock

Bottom Line

Parabolický SAR poměrně dobrým nástrojem pro obchodníky, kteří hledají strategickou metodu měření směru zásob nebo rozdělení stop-loss order. Jak je ilustrováno výše, tento ukazatel se ukazuje jako velmi cenný v trendových prostředích, ale často může vést ke vzniku mnoha falešných signálů během období konsolidace. Tento ukazatel se snadno implementuje do jakékoliv strategie, ale stejně jako všechny ukazatele je obvykle nejlepší, pokud je používán ve spojení s jinými ukazateli, aby bylo zajištěno, že jsou zvažovány všechny informace.(Pro další čtení viz naše
Výuka technické analýzy .