Dnešní platformy pro analýzu trhu umožňují obchodníkům rychle zkontrolovat výkonnost obchodního systému a hodnotit jeho efektivitu a potenciální ziskovost. Tyto metriky výkonu se obvykle zobrazují ve strategickém přehledu výkonu, což je kompilace dat založená na různých matematických aspektech výkonu systému. Ať už se podíváme na hypotetické výsledky nebo skutečné obchodní údaje, existují stovky metriky výkonu, které lze použít k vyhodnocení obchodního systému.

Obchodníci často vyvíjejí přednost metriky, které jsou pro svůj styl obchodování nejužitečnější. Zatímco obchodníci mohou přirozeně tížit k jednomu číslu - například celkovému čistému zisku - je důležité pochopit a přezkoumat mnoho měřítek výkonnosti předtím, než rozhodne o potenciální ziskovosti systému. Vědět, co hledat ve zprávě o výsledcích strategie, může obchodníkům pomoci objektivně analyzovat silné a slabé stránky systému. (Pozadí naleznete v našem Výukovém systému .

Zprávy o výkonnosti strategie
Zpráva o výkonnosti strategie je objektivní hodnocení výkonu systému. Sadu obchodních pravidel lze použít na historická data, aby bylo možné určit, jak by se v daném období projevila. To se nazývá backtesting a je cenným nástrojem pro obchodníky, kteří chtějí otestovat obchodní systém před jeho uvedením na trh. Většina platforem pro analýzu trhu umožňuje obchodníkům vytvářet strategickou zprávu o výkonu během zpětného testování. Obchodníci mohou také vytvářet přehledy výkonnosti strategie pro aktuální výsledky obchodování.

Obrázek 1 ukazuje příklad shrnutí výkonnosti ze zprávy o výkonu strategie, které obsahuje různé metriky výkonu. Metriky jsou uvedeny na levé straně sestavy. příslušné výpočty se nacházejí na pravé straně, rozdělené do sloupců podle všech obchodů, dlouhých obchodů a krátkých obchodů.

Obr. 1 - "Přední strana" zprávy o výkonu strategie je souhrn výsledků. Klíčové metriky uvedené v tomto článku jsou podtržené.

Kromě souhrnu výkonnosti uvedeného na obrázku 1 mohou zprávy o výkonu strategie zahrnovat také seznamy obchodů, periodické výkazy a grafy výkonnosti. Obchodní seznam obsahuje přehled o každém obchodu, který byl přijat, včetně informací o typu obchodu (dlouhém nebo krátkém), datum a čas, cena, čistý zisk, kumulativní zisk a procentní zisk. Obchodní seznam umožňuje obchodníkům vidět přesně to, co se stalo během každého obchodu.

Jednou z nejrychlejších metod analýzy analýzy výkonnosti strategie je graf výkonnosti. Toto zobrazuje obchodní údaje různými způsoby; od sloupcového grafu ukazujícího měsíční čistý zisk až po křivku vlastního kapitálu. V každém případě graf výkonnosti poskytuje vizuální zobrazení všech obchodů v daném období, což umožňuje obchodníkům rychle zjistit, zda systém dosahuje nebo neplní standardy.Obrázek 2 ukazuje dva grafy výkonu: jeden jako sloupcový graf měsíčního čistého zisku; druhý jako křivka vlastního kapitálu. (Chcete-li se dozvědět více, podívejte se na Sestavování cesty k lepším návratům .)

Obrázek 2 - Každý graf výkonnosti představuje stejné obchodní údaje zobrazené v různých formátech.

Klíčové metriky
Zpráva o výkonu strategie může obsahovat obrovské množství informací o výkonu obchodního systému. Zatímco všechny statistiky jsou důležité, je užitečné omezit počáteční rozsah na pět klíčových ukazatelů výkonnosti:

1. Celkový čistý zisk
2. Faktor zisku
3. Procentní zisk
4. Průměrný čistý zisk
5. Tato pět metrik poskytuje dobrý výchozí bod pro testování potenciálního systému obchodování nebo pro vyhodnocení živého obchodního systému.

Celkový čistý zisk

Celkový čistý zisk představuje pro systém obchodování spodní hranici za určité časové období. Tato metrika je vypočítána odečtením hrubé ztráty všech ztrátových obchodů (včetně provizí) z hrubého zisku všech vítězných obchodů. Na Obr. 1 je celkový čistý zisk vypočten jako:
Zatímco mnoho obchodníků využívá celkový čistý zisk jako primární prostředek k měření výkonnosti obchodování, metrika sama o sobě může být klamavá. Tato metrika sama o sobě nemůže určit, zda obchodovací systém funguje efektivně, ani normalizovat výsledky obchodního systému založené na míře rizika, které je udržováno. I když je určitě cennou metrickou hodnotou, celkový čistý zisk by měl být sledován ve shodě s jinými ukazateli výkonnosti. (

Zisk v hospodářství po recesi .) Faktor zisku

Faktor zisku je definován jako hrubý zisk dělený hrubou ztrátou (včetně provizí) doba. Tento ukazatel výkonnosti se vztahuje k výši zisku na jednotku rizika, jehož hodnoty jsou větší než jedna, což naznačuje ziskový systém. Například zpráva o výkonnosti strategie uvedená na obrázku 1 ukazuje, že testovaný obchodní systém má ziskový faktor 1,98. Toto je vypočítáno vydělením hrubého zisku hrubou ztrátou:
149, 020/75, 215 = 1. 98

Jedná se o rozumný faktor zisku a znamená, že tento konkrétní systém vytváří zisk. Všichni víme, že ne každý obchod bude vítězem a že budeme muset utrpět ztráty. Metrika faktoru zisku pomáhá obchodníkům analyzovat, do jaké míry jsou výhry větší než ztráty.

$ 149, 020 / $ 159, 000 = 0. 94

Výše ​​uvedená rovnice vykazuje stejný hrubý zisk jako první rovnice, ale nahrazuje hypotetickou hodnotu hrubé ztráty. V tomto případě je hrubá ztráta větší než hrubý zisk, což má za následek faktor zisku menší než jeden. To by byl ztrátový systém.

Percento Ziskové

Percento ziskové je také známé jako pravděpodobnost výhry. Tato metrika se vypočítá tak, že počet vylosovaných obchodů se vydělí celkovým počtem obchodů za určité období. V příkladu znázorněném na obrázku 1 je procento ziskovosti vypočítáno následovně:
Ideální hodnota pro procentuální zisková metrika se bude lišit v závislosti na stylu obchodníka.Obchodníci, kteří obvykle jedou o větší pohyby, s vyššími zisky, vyžadují pouze nízkou procentuální ziskovou hodnotu pro udržení výherního systému. Je to proto, že obchody, které vyhrávají (které jsou ziskové), jsou zpravidla poměrně velké. Dobrým příkladem je trend obchodníků. Pouze 40% obchodů může být ziskové a stále přináší velmi ziskový systém, protože obchody, které vyhrávají, sledují tento trend a obvykle dosahují velkých zisků. Obchody, které nehrají, jsou zpravidla uzavřené na malou ztrátu.

Vnitrostátní obchodníci, a obzvláště skalperové, kteří chtějí získat malou částku na jakémkoli obchodě a zároveň riskují podobnou částku, budou vyžadovat vyšší procento ziskové metriky pro vytvoření vítězného systému. To je způsobeno skutečností, že vítězné obchody mají tendenci mít blízko k ztrátám obchodu; aby se "dostalo dopředu", musí existovat výrazně vyšší procento zisků. Jinými slovy, více obchodů musí být vítězové, protože každá výhra je relativně malá.

Průměrný čistý zisk z obchodního styku Průměrný čistý zisk z obchodního styku je očekávaným výsledkem systému: představuje průměrnou výši čistého zisku. peníze, které byly získány nebo ztraceny v obchodě. Průměrný čistý zisk z obchodování se vypočítá tak, že celkový čistý zisk se vydělí celkovým počtem obchodů. V našem příkladu z obrázku 1 je průměrný čistý zisk z obchodního styku vypočítán takto: Jinými slovy bychom mohli v průběhu času očekávat, že každý obchod generovaný tímto systémem bude průměrně 452 dolarů. 79. Toto zohledňuje jak výherní, tak i ztrátové obchody, jelikož je založeno na celkovém čistém zisku.

Toto číslo může být zkoseno anoutlierem, jediným obchodem, který vytváří zisk (nebo ztrátu), který je mnohonásobně vyšší než typický obchod. Odchylka může vytvářet nerealistické výsledky tím, že nadhodnotí průměrný čistý zisk z obchodu. Jeden odlehlý systém může způsobit, že se systém objeví mnohem více (nebo méně) ziskové než statisticky. Odlehčení lze odstranit, což umožňuje přesnější vyhodnocení. Pokud je úspěch systému obchodování v oblasti zpětného testování závislý na odlehlosti, systém je třeba dále vylepšit.
Maximální čerpání

Maximální metrika čerpání se vztahuje na "nejhorší scénář" pro období obchodování. Měří největší vzdálenost nebo ztrátu z předchozího kapitálového maxima. Tato metrika vám pomůže měřit míru rizika, která vzniká systému, a určit, zda je systém praktický na základě velikosti účtu. Pokud je největší částka, kterou je obchodník ochoten riskovat, nižší než maximální čerpání, obchodní systém není pro obchodníka vhodný. Mělo by se rozvinout odlišný systém s menším maximálním využitím.

Tato metrika je důležitá, protože je pro obchodníky realitou. Téměř každý obchodník by mohl vydělat milion dolarů - pokud by mohli riskovat deset milionů. Maximální metrika čerpání musí být v souladu s tolerancí rizika obchodníka a velikostí obchodního účtu obchodníka. (

Chraňte se před tržní ztrátou
.)

Spodní linie Zprávy o výkonnosti strategie, ať už se jedná o historické nebo živé výsledky obchodování, mohou poskytnout účinný nástroj pro pomoc obchodníkům při hodnocení jejich obchodní systémy.Zatímco je snadné věnovat pozornost pouze spodnímu řádku nebo celkovému čistému zisku - všichni chceme vědět, kolik peněz systém dělá - další metriky výkonu mohou poskytnout komplexnější pohled na výkon systému. (Chcete-li se dozvědět více, podívejte se na Vytvořte vlastní obchodní strategie

.